空手套白狼的高利贷放贷真的是门好生意？

　　银行给你一年期的存款利率是1.5%，但银行一年期的贷款利率在8%左右,这就是银行躺着赚钱的方法。事实上你也可以这么赚钱，那就是低息借款高息放贷，然而，这门生意真的有那么好做吗？

　　低借高贷模式存在的合理性

　　金融的核心竞争力是风险定价能力，这是金融行业普遍认同的一个观点。意思就是，不同的人借款，因为存在的风险不同，借款成本也应该不一样。

　　我们打个比方说，如果马云找你借钱，5%的年化利率你都愿意，因为你知道马云有钱，借你的钱肯定还得上，虽然利息低点但是没有风险。

　　但是如果陌生人找你借钱，15%的年化利率你都不一定愿意，因为你不知道他的信誉怎么样，有没有还款能力，所以你认为这存在较大风险。 也就是说，你可以在朋友那里借到利息很低的钱，然后高息贷款给不怎么熟的朋友。你因为和朋友的关系好，朋友也相信你的信誉，所以他们认为借款给你风险低，借款利息低点没问题。

　　然后你通过借贷宝，借给不怎么熟的人，包括朋友的朋友，这个时候你利息要高一点，自然也合情合理。

　　空手套白狼背后的人性贪婪

　　正常情况下，如果你有1万元，能放1万元贷款。但在借贷宝，你有1万，再借9万，能放10万元贷款。甚至你1万元都没有，直接借10万元，甚至百万元，再放贷款给别人。

　　如果你5%的年化利率借来，15%的年化利率贷出，那么你就能从中赚取10万元，甚至百万元，年化利率10%的贷款利息。 这是利用杠杆放贷，或者说是配资放贷。总的来说，如果一切都顺利，可谓空手套白狼。

　　但是如果放出去的款收不回，那么你借来的钱就还不上，到最后不但没有赚到钱，反而还把自己给陷进去。

　　多米诺骨牌效应带来的风险

　　值得注意的是，只要每个人都按时还款，每个人都会各取所需；然而，一旦最开始借钱的人还不上钱，后面的人就不能还后面的，这就形成了多米诺骨牌效应，这样造成的结果是，整个链条上的人都会遇到流动性问题，紧随而来的就是逾期。

　　如果逾期没有罚息，后面的动性一旦解决，就有可能用自己的钱还款，但是一旦逾期罚息太高，后面的人即便有心还款，那也无力偿还罚息和借款。根据媒体报道，借贷宝上之所以出现很多人破产的情况，最主要的问题是平台逾期罚息太高。

　　总结

　　低息借款，高息放贷，本来就是有风险的，如果这个杠杆不大，只要风险控制得好，理论上也是能赚上一两笔。 但是，如果你的杠杆足够大，又没有后备资金支持，流动性就得不到保障，即便是给你时间，那也因为没有流动性而出问题。

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