一文搞懂8大理财渠道：余额宝、互联网理财、银行理财、信托、基

　　说到理财，肯定有不少人会吐槽自己的钱不够用，连生活费都不够用，还谈什么理财啊?

　　其实，我觉得这种人只是产生了错误的观点，其实，投资是一门知识，不管钱多钱少，都应该学会理财。

一、余额宝类产品（货币基金）

1，现有体量

　　截止到2017年，余额宝类产品规模已达4.5万亿水平

2，资金去向

　　余额宝的本质就是货币基金，这里我们直接拿余额宝来举例简单说明，其实大多数货基的投向都大同小异。资产主要投资于短期货币工具（一般期限在一年以内），包括1年以内的银行定期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据等风险评级很低的产品，其中银行存款占80%以上。

3，性价比

　　流动性：T+0，很多货币基金可以达到2小时内提现；

　　收益：余额宝类产品比银行理财产品低约0.5%，平均收益4-5%；

　　投资门槛：无门槛，0元起；

　　风险性：余额宝类产品最大的合作伙伴是银行，余额宝本质就是玩了一个“团购”，简单的说就是把淘宝用户放在余额宝内的钱，几元几千几万都行，打包在一起，然后到银行去存，因为体量大，拿了个不错的收益而已，钱被银行拿去做了低风险的业务，于是乎货币基金的风险也不会太高。

4，适合对象

　　风险承受能力较低，资金流动性要求较高的投资人。

二、互联网理财

1，资金去向

　　现今互联网理财平台众多，较为大众所知的有蚂蚁金服的招财宝、京东金融、新浪微财富、百度理财、暴风金融......平台产品的差异性，使得资金的流向较多，但大多数主流的互联网理财平台都以这两大投资品种为主要业务，第一类是中小企业和个人通过互联网平台发布的借款产品，并由银行、保险公司等金融机构或大型担保机构提供本息保障；第二类是由各类金融机构或已获得金融监管机构认可的机构通过互联网平台发布的理财产品。投资人则可以通过本平台向融资人直接出借资金或购买理财产品，以获得收益回报。

2，性价比

（1）流动性：

互联网理财产品标的种类较多，投资时长也较为不同，最短T+0，1年期以上的产品也不少；

（2）收益：

互联网理财产品的收益介于银行理财与P2P之间，约为5-8%之间；

（3）投资门槛：

0元起；

（4）风险性：

由资金的流向可以看出，不同的标的产品风险性差异其实很大。如中小企业和个人借贷这一投资品种，风险其实还是比较高的，近年来也出现过许多知名互联网平台的理财产品出现兑付危机的情况，好在平台都为自己看走眼买了单，帮投资人兜了底。总的来说，存在一定的风险，但由于背靠超级互联网集团，风险性不算高。

3，风险点

　　（1）一些互联网平台金融业务部门专业度不够，导致垃圾产品通过审核发布在平台，存在一定的风险；

　　（2）超大型互联网平台自身存在问题，导致兜底能力不够，比如最近经常上头条的乐视。

4，适合对象

　　风险承受能力较低，资金流动性要求较高的投资人。

三、银行理财

1，现有体量

　　截止到2017年，银行理财规模已达23.5万亿水平。

2，投资资金去向

　　产品投向包括储蓄、国债、金融债、货基、银行票据（保本、稳健型）；高评级地方债或企业债、股基、商业票据（平衡型）；股票、贵金属、外汇、期货、金融衍生品等（进取、激进型）。目前，市场上常见的银行理财产品以稳健型或平衡型为主，平均收益率可以达到4.5%左右，基本刚性兑付。近期银行资金十分吃紧，部分理财产品收益突破5%，高出余额宝类产品许多。

3，性价比

　　（1）流动性：一般来说给到4%以上年化收益的产品大多数需投资半年以上，且中途不允许取出，流动性较差。

　　（2）收益率：5%-6%之间

　　（3）投资门槛：5-10W元起

　　（4）风险性：银行都是姓赵的，只要我们投资的是银行发售的真实的产品，一般来说风险都是比较低的，银行承诺保本的产品，基本上到期后都能拿回本金和约定的收益。

4，风险点：

　　（1）银行理财产品并非完全保底，平衡型，进取、激进型资金流向风险较大的标的，可能出现亏本或收益不足的现象。

　　（2）大部分银行理财产品投资到期后都会出现一定程度的资金站岗问题，收益需扣除申购的几天，市场会出现实际收益低于预期的情况。

　　（3）一旦投资后，资金无法提出。

5，适合对象

　　风险承受能力较低，且投资期限稳定的投资人。

四、信托

1，现有体量

　　截止到2017年，信托规模已达17万亿水平

2，投资资金去向

　　信托，简单地讲，信托就是接受别人的钱，为其打理资金。国家的金融业有四大支柱，银行、证券、保险，最后一个是近些年才出生的小弟信托。前面三个哥哥都受老爸的严格监管，什么能做、什么不能做都有相当明确的规定。大哥银行虽然有钱，但是不能投资股票，不能投资高风险的行业。二哥保险更不用说了，典型的保守性的守财奴，大多数情况下只进不出，为了保障偿还能力，不能乱投资；三哥证券，不能动用存款贷款，不能投资实业。信托因为老爹晚来得子，虽说仍有限制，但是“溺爱”程度颇多，给到的权限也较大，资金大多流向土地、工厂、矿山、艺术品，也可以从大哥银行、三哥证券那里找资金，借用一下他们的背景。可能有些伙伴会怀疑信托这个坏孩子的安全性，往这些高风险的地方钻，玩脱了怎么办。好在毕竟是亲生的，有老爹兜底，在信托行业无法兑付的问题数量很少且出现在早期监管不足的年代，风险性还是很低的。

3，性价比

　　（1）流动性：投资期限一般为1-3年为主，中途无法退出；

　　（2）收益：在13年时候收益率能够达到16-18%，现如今已跌破,6%；

　　（3）投资门槛：合规的信托产品最低起投点为100W起；

　　(4）风险性：比较低，但门槛较高，资金不足的投资人容易集资购买，这样会放大一部分风险。

4，风险点：

　　（1）国务院发布《地方债务管理的意见》指明，中央政府不会替地方还债，对于信托公司承诺的“刚性兑付”我们一定要保持警惕，过去未出现过兑付风险不代表未来不会，国家都允许银行倒闭，且最高赔偿仅仅为50W，作为投资者来说还是要小心谨慎的。

　　（2）信托资金的去向为一些高风险的产业，这类借款人一般来说是公司经营风险较高，而且需要支付高于银行贷款的利息，这样来看企业加上了很高的债务杠杆，资金链会有一定的紧张。

　　（3）高门槛而引起的集资购买现象也很多见，实际购买合同上只有一个人，而其他众筹的人并不是法律上认可的投资人，一旦出现扯皮或者购买人跑路的现象，维权难度很大。

5，适合对象

　　风险承受能力较低，资金流动性较强，且资金量较大的投资人。

五、基金（公募基金）

1，现有体量

　　截止到2017年，基金规模已达10.07万亿水平。如今市场上基金的体量很大，基金种类也非常的多。这里按照投资者资金的流向分个类，除开为大家所知的余额宝和理财通为代表的货币基金，市面上的基金还有股票基金（投资股票）、债券基金（投资债券）、混合基金（混合投）......这些产品或多或少都与银行、信托、股票的市场有所交集，所以这里简单的做个介绍。

2，债券基金

（1）资金去向

　　债券是政府（国债、地方债）、金融机构（银行债）、工商企业（中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业）等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行的到期后需偿还约定的本金与利率的一种金融产品，债券基金的大多数资金流向多只不同的债券。

（2）性价比

　　A,流动性：随进随出，可以随时转让；

　　B,收益：截止到17年，平均收益约9%；

　　C,投资门槛：100元起；

　　D,风险性：传统型的债券基金的风险性也不高，从资金流向上我们就可以看出，当然选择的债券基金内不要有股票不要有可转债，这些会增大投资的风险。

3，股票基金

（1）资金去向：

一般来说全部投资于股市当中

（2）性价比

　　A,流动性：开放型基金T+3~7日左右，封闭型基金需更长；

　　B,收益：平均收益-20%-20%，最高不设限；

　　C,投资门槛：10元；

　　D,风险性：股票基金持有多只股票，风险比单只股票要低，但由于本身股票属于高风险投资产品，总体来说风险很高，投资需谨慎。

4，适合对象

　　一般来说采用恰当的投资方式（基金定投），坚持长期持有，亏损的可能性很小，适合风险承受能力居中的长期投资人群。

六、私募基金

1，现有体量

　　截止到2017年，基金规模已达9万亿水平.

2，资金去向

　　与公募基金一样，私募基金也是把钱交给基金经理进行管理，在不同的领域方向进行投资，投资范围很广，基本上什么都可以投，比如股票、债券、石油、期货、房地产......

3，性价比

(1)流动性：

投资锁定期较长，一般一年以上，在这个期间不允许退出，锁定期之后可以提前告知基金经理退出，一般一个月开放一次。

2)收益：

-20%-20%，收益不设限

(3)投资门槛：

国家政策规定，私募基金的投资者需具备一定的风险识别能力和风险承担能力，个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元或者净资产不低于1000万元的单位。

(4)风险性：

监管部门设置如此高的门槛，并不是为了限制投资者，而恰恰是为了保护投资者，从侧面也印证了私募基金的风险并不低，作为投资人在投资策略的把握上需比公募基金更加注意。

4，风险点

　　（1）不透明的风险，私募基金项目并不公告，没有严格的信息披露要求，因此造成信息不透明，这是私募最大的风险。涉及投资运作及管理的过程，比如投资方案、资金转移及项目跟踪管理等过程，都有可能出现信息披露不完整的情况。

　　（2）运营团队缺乏专业度。项目融资一般需要很高的专业能力和实操经验，但一些私募基金经理可能存在经验不足的情况，无法有效的监控、管理项目融资。

　　（3）可能非法吸收公众存款的风险。确实出现过一些公司以私募的名义通过包装项目，故意夸大收益吸引投资者参与投资，最后做着非法吸引公众存款的勾当。

　　（4）私募产品流动性差，还具有较长的锁定期，当我们想要提前收回资金时会面临非常严重的惩罚性条款，当投资者发现基金表现不及预期时，无论退出与否都在遭受损失。

5，适合对象

　　风险承受能力较强，有一定的投资经验，且有较大的可投资金融资产的个人或公司。

七、股票

1，现有体量

　　中国股票的体量非常庞大，就A股每日的成交量就可以达到6000亿。

2，资金去向

　　如果你是企业首次发行股票（IPO）时认购，那么在发行股票的时候会流到上市公司里；之后当我们购买股票时，是从其它投资者手上买入的，钱并没有进上市公司的口袋，但你获得了股份，相当于你买得了上市公司的一部分资产。

3，性价比

(1)流动性：

T+1确认，你可以选择持有一天，也可以选择长期持有；

(2)收益：

-50%-80%

(3)投资门槛：

几百块就可以买股票。

(4)风险性：

风险性极高，经常出现辛辛苦苦大半年，一夜回到解放前的事情。

4，风险点

　　（1）信息的不对称和不了解。很多人仅仅知道股票是个高风险高回报的东西，至于风险在哪里，来自哪个环节大多数人都不清楚。朋友买了这个股票赚了钱，于是简单的认为买入同样的股票就也能赚钱，而这种跟风的投资，大多数最终总以亏损告终。

　　（2）自身心理的压力风险。由于股市的波动性很强，经常遇见买了跌，抛了涨的情况，投资人抗压能力不强时，容易做出错误的判断与抉择。

5，适合对象

　　适合风险承受力极强，拥有多年投资经验的老司机。

八、P2P网贷

1，现有体量

　　截止到2017年5月P2P给小微企业和个人累计输送45790.32亿元资金

2，钱的去向

　　P2P的钱主要借给了急需资金却无法从银行获得贷款的微小型民企，蓝领、社会边缘人士，这些钱用到助学贷款、消费贷款（车、装修）、创意贷款、经营周转、生产性贷款之中。

3，性价比

　　P2P作为一种新的理财产品，大众可能了解不多，我们拿它来对比一下现在市面上主流的投资理财产品。核心比较风险和收益率，其他辅助指标：流动性、门槛。

(1)收益：

P2P平均收益在10%左右，高于银行储蓄、银行理财、货币基金、信托；

(2)风险：

P2P投资还是有一些风险，相比于股票和私募基金来说风险算低的，选择较低收益的平台安全性基本可以与信托持平；

(3)门槛：

P2P的收益比信托和私募基金高，但门槛要低很多。

　　通过对比可知，对于普通投资人来讲，P2P确实是一种性价比较高，同时收益和风险成正比的投资产品。

4，风险点

（1）道德风险。

P2P中不乏一些谋划骗钱的平台，他们通常会制造假标、非法集资、庞氏骗局，来欺骗投资人，之后卷款跑路。

（2）业务风险。

P2P主要是做次级贷款业务，次级贷款业务的风控难度往往比银行的风控难度更大，但P2P的从业者大多数却比较草根，没有经过现代金融的专业训练，只有一些原始的放贷经验，规模小的时候还能靠自己的经验控制风险，规模扩大后风控基本失控。

（3）经营性风险。

创业+金融杠杆，风险双连击。P2P大多是草根创业，创业本就是一个九死一生的过程，一将功成万骨枯，成功率不足10%，而金融又加了数倍杠杆，相当于将创业的风险又放大了几倍。

5，适合对象

　　适应具有较强的风险承受能力和一定投资经验的投资人。

　　结语：无论选择何种理财方式，都不能把鸡蛋放在同一个篮子里。没有一种资产可以保证收益长期处于高位。市场的波动，央行的政策都会对理财产品造成各种不同的影响。因而，合理化的资产配置才能够将风险控制在较低的水平，通过对资金进行定时定额有规划的头次，才可以稳定长期收益。

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