备案倒计时，大平台去保证金，第三方担保大势所趋？

　　去年8月发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》将网贷平台定位为网络借贷信息中介机构，明确了网贷机构的信息中介身份。然而，在现实中，不少网贷机构此前存在的风险准备金与网贷办法要求的“信息中介”定位相冲突，尤其网贷办法下发后，网贷机构实行风险准备金模式一直存在自身担保的争议。

　　为此，随后多家网贷机构纷纷对风险准备金做出相关调整，以符合监管“信息中介”要求。在美上市的一家网贷机构曾发布公告称，依照监管与税务部门的规范性要求，将“风险备用金”更名为“质保服务专款”。今年，又有多家网贷机构相继取消了风险准备金垫付规则。直至11月，仍有网贷机构为达成监管要求取消此前曾有的用户利益保障机制。而12月，有网贷机构也发布《关于公布2017年11月风险准备金的公告》，除了披露平台11月风险准备金等常规数据之外，还宣布“为符合监管要求，自下月起风险准备金将不再公告”。

　　为顺应监管要求，多家网贷平台于近期做出推进“去刚兑”的选择。北京时间12月13日，美股上市公司拍拍贷在发布2017年第三季度未经审计的财务业绩报告时称，拍拍贷将于2018年起取消投资者风险备付金（Investorreservefunds）以应对日益收紧的监管环境。

　　在此之前，人人贷也在《用户利益保障机制调整公告》中称，自2017年11月30日，人人贷平台的用户利益保障机制取消，借款人与出借人在基准日及其后通过人人贷平台的居间撮合服务达成的借贷交易，不再适用用户利益保障机制。

　　换言之，从11月30日起投资人在人人贷上的投资一旦逾期，平台将不再用风险备付金来进行垫付（之前的投资照付）。此外，包括红岭创投、PPmoney、玖富等知名平台在内，目前也均表示将取消风险备付金机制。“虽然此举引发了投资人的不满和质疑，但在"去刚兑"的监管风向下，P2P平台的第一要务就是尽早做出调整，满足合规要求，毕竟整改的时间紧迫。”深圳一位网贷平台负责人介绍说。

　　网贷平台的风险备付金（又称风险准备金、质保服务专款、安保金等），是从借款人借款项目中收取一定比例的金额以及平台自身的投入构成，在出现债权逾期甚至坏账时，平台可以启动风险备付金对投资人先行垫付。目前，绝大多数P2P平台都采用了这种“半兜底”模式，但由于监管政策将P2P网贷平台界定为信息中介而非“信用中介”，因风险备付金具有自担保的嫌疑，且有“保本保息”的潜在含义，该模式饱受争议。

　　第三方合作机构担保可以说是目前P2P网贷平台最常见的投资人投资保障方式，逾期情况发生后第三方机构将向投资人回购债权。当然也有的第三方采取的保险担保和百分之百先行赔付机制，但是不管怎么说这些第三方的机构其实都能不断的进行调整，确保有效的采取措施来保障平台的安全性。当前网贷平台有很多的第三方担保机构，这些机构没有从事自己之前的业务，而是通过一些其他方式来给网贷平台的项目数、金额、项目逾期情况等数据进行披露，而从目前的政策框架下，关于第三方机构能否真正的为投资人提供资金保障服务还是值得商榷的，且在未来是否可以得到行业的认可想必也是备受关注，而针对这一点，很多人对此就产生不同的意见。

　　不过不管怎么说，p2p投资担保都是合规建设和控制风险的一个重要步骤，由融资性担保有限公司承担连带担保责任；当初期出现逾期还款的情况时，担保标将由保证人承担保证责任，投资资金将由融资性担保公司、相关保险公司承担赔付，而这样一来就能真正的确保安全，从整体上减低大家投资的风险，因为只要有了相应的公司参与，那么其获得的机会以及可能性看会更好。

　　担保是谈不完的话题，而对于我们投资人而言，最为重要就是要看中平台的稳健性，有融资担保的网贷自然也就能备受我们的青睐。

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