当利率市场化遇上财政存款招标 银行怎么过

　　随着利率市场化及财政存款市场化的加剧，不少银行工作人员开始叫苦：日子开始越来越难过....

　　虽然之前政府及监管部门一再出策表示，要求银行杜绝冲时点及揽储行为，但临近年末，不少银行还是如期迎来了比较难过的日子。王刚是某股份制银行一家分行的负责人，每次财政存款招标，对他来说都是“生死煎熬”。“就在前不久，我们整个部门突击了一个通宵，测算来测算去、讨论来讨论去，最后是咬碎牙、狠了心，才决定在基准利率的基础上，上浮20%。结果第二天到了招标现场，我们直接傻眼了：某地方城商行直接在基准利率的基础上加两个百分点。这叫我们怎么玩？”

　　结果自然是王刚壮烈“牺牲”了，他只能眼睁睁看着数额不菲的财政存款落入别家银行的“囊中”，而彼时央行规定的存款利率上限还是基准利率的1.1倍。就在招标结束后不久，央行第二次调整存款利率浮动区间，由基准利率的1.1倍扩大至1.2倍。

　　银行业内人士指出，不仅仅是财政存款，今年以来银行存款“搬家”趋势愈演愈烈。尤其是近期央行非对称降息进一步收窄了银行利差，对商业银行的盈利增长形成较大挑战。长期来看，利差收窄将倒逼银行业务模式转型，并主动调整业务结构，大力发展信贷资产证券化等创新型业务。

　　尽管存款结构各有不同，但财政存款可以说是各银行对公存款业务的“主力选手”，在多数商业银行的占比都较高。数据显示，截至今年9月底，我国政府机关团体(不包括国有企业)共持有约18.3万亿元的银行存款，约相当于GDP的30%。而央行公布的9月末人民币存款余额为112.66万亿元。这样一看，各家商业银行对财政存款趋之若鹜也属情理之中了。

　　尽管才11月份，王刚又不由得担心起了明年的财政存款招标：上浮20%肯定是拿不到“标”了，到时候各银行之间的“厮杀”肯定比今年还要惨烈。而想到即便央行降息，银行为了财政存款还要给出7%、8%甚至更高的利息，王刚就觉得“肉疼”。

　　更为重要的是，在当前利率市场化提速、银行存款大面积“搬家”的情况下，财政存款更是“王刚们”丢不起的“阵地”。王刚说，“相比于其他存款来说，财政存款较为稳定且维护成本也相对低，最关键的是资金量大、期限较长。个人活期存款的流失，短期来看没什么影响，但是银行必须未雨绸缪、早作打算。”

　　银行证券分析人士指出，存款的稀缺性日渐上升。上市银行日均存贷比不断抬升，上半年上市银行日均存贷比达到73%。存款的稀缺一是受信用供给放缓，存款派生减少的影响，二是理财等资产管理业务发展使得存款不断分流。其次，日均考核较时点考核压力更大，存款竞争的持续性和烈度将会提升。为了确保存款偏离度符合要求，银行需要尽早开始、并持续发展、维护存款。上市银行的日均存贷比中枢不断抬升，日均存贷比和时点存贷比的缺口在扩大。

　　专家表示，财政存款采取市场化的招标手段无可厚非。长期来看，商业银行必须加快发展业务结构调整、提高定价水平、大力发展轻资产型业务。对此，中信银行杭州分行小企业金融部总经理俞伟成就提出自己的希望，“财政存款的招标是否能不仅仅考虑价格，也将各银行小微、三农等贷款余额、社会责任等因素考虑进去？”

　　上海银监局局长廖岷此前就建议，建立公共性存款配比机制，统一规范财政资金账户归集管理。“我们的政府应该建立一套类似美国《社会再投资法案》的评估指标体系，根据商业银行对区域的贡献度，配比公共性存款。”这也意味着，改变存款招标模式，由“报价高者得”改为“贡献高者得”，通过调整指标和权重，影响银行信贷行为。

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