存款保险制度出台可加速利率市场化

　　3月31日，国务院正式发布《存款保险条例》，该条例自2015年5月1日起施行，这标志着中国酝酿了21年之久的存款保险制度正式建立。根据条例，最高偿付限额为50万元，且明确7个工作日足额偿。对此业内人士有自己独到的看法。

　　对于建立存款保险制度的目的，不少公众和媒体都强调，是为了保护金融消费者权益，但对此业内人士有自己独到的看法。

　　对于建立存款保险制度的目的，不少公众和媒体都强调，是为了保护金融消费者权益。这个理解当然没错，但不全面，容易形成误导。过去这些年，我们本来有多次推出存款保险制度的机会，但相关部门总是担心，突然把国家承担的隐形全额担保，改为存款保险制度的限额担保，会引起公众恐慌。于是从所谓金融稳定的角度出发，存款保险制度一再被搁置。如此反复犹豫的结果是，让资金价格持续，使得利率不能自由化，形成恶性循环;金融市场化发展程度有限，存款人也对财务纪律漠视，各银行垄断进一步加强。正是因此，打破央行和各级政府的隐性担保，早日建立存款保险制度十分必要。

　　相对于央行和各级政府的隐性担保，存款保险制度确实不能保证存款更安全、更保险。但这样做的好处是，可以同时强化存款人和吸收存款金融机构的风险意识，促成价格差别化，最终提速利率市场化和金融市场化进程。而利率市场化，则有利于贷款资源的配置更合理、科学，那些高耗能、高污染、效益低下的企业，再也无法获得低利率的贷款。长远看，这对我国经济结构的调整意义重大。

　　此外，中国银行机构的存款准备金，和国际惯例对比偏高，施行存款保险制度后，这是否还有必要?逐步降低存款准备金，让资金更好地配置，完全是可行的，也有利于优质企业拿到更多、更便宜的资金。类似细节还有很多，各方意见值得倾听。无疑，施行之初，必然有这样那样的不足，但只要我们坚定推进金融改革，在过程中可以逐步完善。

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