分期乐拿下“上交所第一单” 十大犀利的问题

　　互联网消费金融平台分期乐宣布，完成国内第一单登陆上交所的互联网消费金融资产证券化产品，这也是首单基于年轻人分期消费债权资产的资产证券化产品。对很多互联网金融公司来说，他们都在探索资产证券化的可能。分期乐成立两年，也经历了许多挑战，总结出许多经验。我们问了分期乐创始人肖文杰几个犀利的问题，以下是今天的“经纬低调十问”，Enjoy：

　　01

　　很多互联网公司都想资产证券化，为什么会是分期乐拿下首单？获得认可的依据是什么？

　　我觉得主要是几个方面吧：

　　第一个方面是做资产证券化确实门槛非常地高。首先是你的资产质量一定要好：我们整个的坏账表现率，还有小微分散性质的这种债权，并且这些我们的资产质量都是非常优质的，在资产证券化里面都是3A的评级。

　　这个也确实需要一定的时间来看你资产整个还款的表现。分期乐是最早做互联网消费金融的公司，到现在我们已经两年多了，所有的资产已经经过了很长时间的一个表现，所以说风险和本身的资产质量会比较好。

　　第二个方面，其实这个也是一个非常重要的创新。这个创新，本身对公司的要求也会比较高。那分期乐，其实我们也融了这么多轮了，是吧？并且经纬、京东，都是我们的股东。我觉得整个公司到了这种体量和规模，已经有整个信用背书的能力。

　　第三个方面，我觉得还是在团队方面，我们有非常专业的团队。我们对金融创新有非常好的一个理解，我们一直在不停推动尝试创新。这单资产证券化，我们其实提前了一年来做这个准备，内部花了非常多精力和时间去准备。另外我们布局也布的比较早。

　　02

　　资产证券化使得分期乐资金获取效率更高，对业务多元化有哪些影响？

　　做互联网金融，现在一定是两极分化，有一部分是专注做资产，有一部分专注做资金。

　　做资金呢，其实我觉得这个门槛并不高，中国现在处于钱多无处可投资的阶段，但这些钱怎么能够找到好的资产？配合什么样的资产，是安全的？

　　我觉得这种ABS（注：资产证券化）的产品，其实毫无疑问给了非常好的一个选择。那ABS产品的发行，对于分期乐不仅是意味着资金获取的效率会更高，而且资金获取的成本也会急速的下降。对分期乐来说，未来有了一个更好的资金的通道，我们将可以尝试更多多元化的业务，也将会给我们前端做资产的业务，提供更有竞争力的费率支持。

　　03

　　相对传统消费金融，分期乐是消费金融的后来者，但这单资产证券化的完成走在前面，对他们的借鉴意义是？

　　我觉得肯定是有一定的借鉴意义，因为完成这一单整个背后需要什么样的机构参与、什么样的法律架构，整个监管政策对这个行业的一些认知和认可，都会得到非常好的教育，也是一个非常好的实践机会。那其实在这样的一个ABS发行以后，我们的资金获取成本甚至会低于传统的消费金融机构，很大程度上会加强互联网金融面对传统的竞争力。

　　04

　　中间有遇到挑战吗？

　　其实我印象最深刻的，是我们本来有望成为互联网消费金融领域的第一单，但最终还是没有。可能因为分期乐还是一家创业公司，在信用背书能力上会遇到很多的挑战。

　　中途也有出来一些问题，然后我们不断地在调整，上交所其实它的资金规模会更大，也是上交所的第一单，也是纯粹的轻资产创业公司里面的第一单。

　　05

　　分期乐打算拿消费金融牌照吗？未来的战略和业务重点是？

　　分期乐其实我们一直给自己定位，是通过互联网来做金融。我们对任何的一些金融牌照和资源都可能感兴趣。

　　未来的战略方向会围绕两个点来做，第一个点就是消费。消费其实我们比传统金融机构，强的地方就强在消费场景的这一端。我们可以组建更多的消费场景，并且这个场景也会变得更加开放。我们可以让我们用户的信用找到更多有价值的消费出口，这是我们非常重要的一个战略方向。

　　所以你看分期乐，我们从最早分期卖手机开始，到我们现在网站上有卖手表、鞋，甚至卖游戏道具、QQ会员，什么都会有。其实我们这一些点，都是围绕消费场景来做。未来分期乐的消费场景，会渗透到用户的方方面面，包括旅游、培训，演唱会等等，我们全面支持。

　　第二其实就是金融，我觉得我们现在是抓住了一个非常优质的人群，这个人群未来他马上要走出校园。走出校园以后，他变成白领，顺理成章地我们也会覆盖到白领这样一个人群。所以在这个人群的整个金融服务方面，我们如何来提供差异化的服务，如何给我们毕业以后的用户提供更好的一个消费金融服务？这就是我们非常重要的另外一个点。

　　06

　　回头看之前的路，你觉得你最骄傲的事情是什么？有点后悔的事情是什么？

　　我觉得我们最骄傲的事情应该是，我们能够抓住时间窗口的机会，并且能够不犯错误，有非常稳健的发展。我们准确地把握住了每一个时间点，每一个时间窗口期。并且我们没有犯过任何的错误。分期乐作为第一家中国互联网消费金融的创业公司，经过非常激烈的竞争，其中不乏巨头入局。但我们今天仍然能够成为这个领域里面最大的一家，在整个市场的份额方面已经占到了60%的市场份额。

　　比如说其实在2013年的时候，那个时候大家都还在一窝蜂的往P2P里面拥挤，对不对？那个时候互联网金融是什么？其实大家都觉得互联网金融就只等于P2P。而我们在那个时候选择来抓互联网消费金融这样一个点，这是一个没有任何人涉足的领域。那其实也说明我们那个时候非常准确地看到了未来的趋势：中国的消费金融会经历爆发式的增长，并且我觉得一定会很快到来。

　　消费金融真正的是一个可以小额分散个人消费的，整个资产的质量是更加可控的。那其实我们准确地看到这个点，我们会非常坚持地去做消费金融。整个消费金融，其实创业的时间窗口我觉得已经过，至少在某些领域里面已经过掉了。在我们这个领域里头，2014年上半年成立的公司，还有可能会存活，2014年以后的，我觉得很难再有机会。

　　至于后悔的事，我觉得倒谈不上后悔。我们一向的策略就是稳健，如果我们能够更加激进一点，其实我们或许也能做得更好，但我觉得这样处理可能会带来一定的风险，所以说我们会选择一个比较稳健的方式。

　　07

　　你觉得自己适合创业吗？或者具备什么素质你觉得适合创业？

　　我觉得应该来说是适合创业的吧。我觉得我天生对商业的东西比较敏感。很多机会快来的时候，或许我当时不一定能够很清楚的表达出来是什么什么样的机会，但我很快可以嗅到这种机会，并且可以坚定地去投入。事后我们来看，往往这种提前性的预判是非常有效的，也是非常正确的。

　　08

　　今天如果要你排序的话，你觉得公司摆在你眼前最重要的5件事情是什么？为什么要这么排序？

　　第一重要的，当然是我们需要吸引更多的优秀的人才加入我们。因为我们从两年时间，从几个人现在增长到2000多名全职员工，5万多的兼职员工。包括明年我们可能人员还要翻倍，其实未来的整个的管理的压力非常大。过去的业务比较简单，基本上我一个人还能把握得住方向和不会犯错误。但未来我们多条业务线同时开始作战的时候呢？其实那毫无疑问需要公司重要的一层人要成长起来，也要招募起来，这是我认为可能最重要的一个点。

　　第二个点，我觉得是说，我们的整个金融服务还需要能够延伸的更加广泛一点。其实我们现在服务的人群是相对来说固定的。我们服务的综合能力，我觉得也还远远没有到大公司那样能非常稳定的输出你的服务能力的时候。当订单猛涨，我们也会承受很大的压力。我们要按照大公司的要求来看自己，要求我们整个的服务能力非常稳定的向外输出。

　　第三个事情，我觉得是内部管理体系，其实分期乐我们做的是金融的业务。按照我们现在的模式来看，公司里面完全聚集了非常不一样的人群：

　　第一个人群是地推人员，这种看起来完全跟互联网是两种文化和风格的这种人；

　　第二个是互联网人群；

　　第三个是金融和风控人群。

　　三种不同类型的个人和企业文化如何有效统一。我希望在内部能够尽快地形成更好的一个分期乐独有的企业文化出来。

　　在管理方面，我觉得非常重要的一点是什么？当业务在高速增长的时候，人员迅速增加，在人本身上不会出现太大问题。最关键是团队的整个协作。我觉得不能简简单单地依靠流程和培训来解决，而一定要通过系统化来解决，设置系统化解决的方案。我们是产品思维。我们在内部做了大量的系统，来规范某一些流程和一些行为，能够保证大家能够非常整齐划一的在公司里面工作。系统开发完以后，每个流程怎么走，他会清清楚楚的。走错了我会报错，走不下去。我觉得这是一个要点，我们在这块也投入了很大的一个心力在做。

　　第二个就是说你对后备人才的培养一定要提早地布局，当你真正面临高速增长的时候，你整个的管理要能够跟得上去。每天都应该去做这个事情。

　　你每天都要不断地去盘点你现在的哪个人有潜力，哪个人能够值得去培养。一层一层，一个梯队一个梯队的找出来。我觉得扁平化，只是说在你很小的时候，或者你一个小团队里面的组织方式能去实现。但真正的公司，没有公司可以实现扁平化。你的人才也是不断地要分层分级的。你如何能够尽快地把你的整个一个后备力量能够培养起来？我觉得这个是你公司每天都要做的事情。

　　09

　　你觉得创业到现在改变你最多的是什么？什么东西是以前你深信不疑，但创业之后你怀疑乃至动摇并重新认识了？你身边人评价你变化最大的一点是什么？

　　我改变最多的地方就是我没有生活了，完全没有生活了。什么电影之类的，好多年都没看过了。每天在公司的时间差不多12个小时，然后在家里也没有完整的时间。反正周末也几乎不可能完整，周末总是有各种各样的事情，这里见一个这个人，见一个那个人，谈一下这个，谈一下那个。虽然是我们公司双休制，但我觉得反正我自己没有，就感觉我所有的时间全部都是公司的。未来我的目标就是说我能够尽早地实现，即时我在不在公司，很多事情还是能很好地运作下去

　　第二个问题我体会最深的一点，就是在真正的商业上面，我觉得真正的只有利益，你不要奢望同情。很多东西在利益的面前，它都可能会不堪一击。

　　10

　　可否回忆一次创业这几年来，你觉得你最难迈的一道坎是什么？最终你是如何迈过去的？ 可否就（你的）产品，或其他成功的地方，总结下经验。

　　最难的坎，其实就是我们去年高速增长的时候遇到的事情。我们比较自信的是原来我们签了很多的平台可以给我们供给资金，当我的业务真正增长起来的时候，可能有一些合作伙伴出于各种各样的原因，就没有提供给我们原本承诺的资金。这导致我们的业务从几千万增长到过亿的时候，突然之间就是所有的资金就供不进来，然后我们欠着用户那边的货发不出去。那个过程持续了一个多月，用户天天在骂，天天在骂。

　　由此我们下决心一定要自己做一个闭环的理财平台出来，所以做了桔子理财。早期的时候，我主要的精力还集中在资产端，我觉得做理财还没到时候，跟合作伙伴一起来做就可以了。但有些东西确实当你走过来以后，你才会更加清楚。什么东西都得自己有准备，自己要有能力，能够做好每一个环节。

　　反正我一直觉得是说，创业不是一个一拍脑袋就上的事情。因为在未来的整个发展过程中，一定是有各种各样的沟沟坎坎。我觉得你要创业，你一定要有非常强的整体心理素质。

　　而且作为一个创业公司的CEO，你永远是承受压力最大的那一个。并且你时刻要保持你清醒的头脑，你不能犯错，如果你一旦犯错，你会带着整个公司的人走错方向。走错方向，尤其在中国这样激烈竞争的创业环境里面，你只要走错一步，你的竞争对手可能就走过去了。你犯的错误不是你一个人的错误，而是带着公司所有的人犯错，这个时间的成本是巨大的。

　　所以说我能够给一点经验是什么？就是一定要理性创业，一定要谨慎的决策，不要犯错误。互联网创业里面有各种各样试错的理论，但我觉得试错的理论，是当你在一个不是那么有竞争的行业里面，你可以慢慢去试，错一点没关系。当你一旦跨入到整个激烈竞争的阶段，那就一定要非常地谨慎。

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