2015最会赚钱的上市银行 第一的和垫底的你都想不到

　　16家上市银行,谁的赚钱能力最强?

　　根据界面新闻的评分体系，宁波银行以77分的高分成为盈利能力最强的商业银行；中国银行则以49分的最低分成为盈利最差的商业银行。四大行个位数以下的净利润增长率，让其不太可能成为本榜单的胜出者。

　　界面新闻的评分体系重点考察商业银行的盈利能力，同时，考虑商业银行未来的盈利前景和盈利模式。该指标体系的评分规则以及权重分布如下：

　　根据上述评分体系，界面新闻对上市商业银行2015年的财务表现进行了盈利增长性评测，具体分值如下：

　　从上表不难看出，盈利能力最好的商业银行还是宁波银行为代表的城市商业银行以及以平安银行、招商银行为代表的股份制银行。五大国有银行由于其糟糕的业绩表现，排名居后。

　　非常值得一提的是，虽然评级体系中包含了净资产收益率这一指标，但是从实际来看，全部上市商业银行的净资产收益率在2015年度均出现了不同程度的下滑。即使是南京银行，其净资产收益率也比去年同期下降了1.24%，降幅最大的是中国银行，19.88%的降幅，导致其2015年度盈利能力大幅下滑。

　　信贷规模的下降可以有效解释这一现象。从2015年前三季度来看，中国银行信贷规模较去年同期仅增长7%，5911亿元。盈利能力增长居前的南京银行，信贷规模较2014年同期上升了28.38%。信贷规模的增长情况客观反映商业银行的资本杠杠和获利能力。

　　随着信贷规模增长放缓，在利差没有出现改善的的背景下，银行盈利能力下滑更是必然。从2015年度前三季度来看，中国银行的净息差2.14%，为16家上市的商业银行最低，较净息差水平最高的兴业银行低了1.29个百分点。

　　影响上述评分标准的另外一个重要因素是非息收入的水平。利率市场化背景下，商业银行存贷利差收窄是不争的事实。商业银行需要积极开拓非息收入来源以提升盈利。从上市的商业银行来看，非息收入占比和规模均呈现不断上升趋势。增长最快的还是城市商业银行以及股份制银行。民生银行非息收入占全部营业收入的比重高达39.32%，五大国有银行的非息收入占比虽然高于部分城市商业银行，如南京银行（17.41%）以及宁波银行（17.61%），然而，在增长率方面，却显示其增长步履缓慢。仍然以中国银行为例，非息收入较去年同期近近增长2.73%,而非息收入占比较低的宁波银行和南京银行增长速度分别为100.52%以及52.78%。

　　商业银行在2015年还有一个不容忽视的重要问题是不良贷款金额以及不良贷款比率的上升态势。根据银监会的数据，截止今年三季度，全国商业银行不良贷款余额1.19万亿，不良贷款比率攀升至1.59%。上市的商业银行也呈现出同样的上升趋势。商业银行信贷资产的恶化，既是经济发展缓慢的结果；同时，又对商业银行的盈利形成巨大压力。以不良贷款比率为例，2015年三季度末全国商业银行不良贷款比率1.59%，较2014年末的1.25%上升了44个基点，上升的信贷成本就意味着商业银行盈利的降低。这也直接导致了商业银行净资产收益率的下滑。

　　展望未来，商业银行的不良贷款有可能会进一步暴露，这会很大程度压制2016年商业银行的盈利能力。同时，互联网金融、混业经营、利率市场化以及人民币国际化也为商业银行打开了新的成长之门。商业银行只有把握时机，精准布局，才有望在未来的竞争中站稳脚跟。

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