P2P困局？迷局？如何破？

目前，业内知名的P2P平台，不乏有“中间人”的问题存在；如何辨别很简单：当你把钱存入第三方支付后，如果回款不是第三方支付直接回款，或者是由某平台代为回款，更有甚者是某个个人账号回款，那么，就可能存在资金池风险了。还有一个更加简单的方法：一般资金池模式为了提高资金流入速度，都会安排2个或者2个以上的第三方支付渠道。而资金托管模式下p2p平台除了托管第三方支付机构外，在托管架构里面是无法增加支付渠道的。所以，一旦p2p平台有2个或者2个以上第三方充值通道，基本上可以判断是资金池模式平台，存在潜在的资金风险。

文/安宜投联合创始人兼CEO杨浩

有闲钱，放银行，凑整存定期，等着银行一年3点几的利率。这是大多数中国人生活中最基本的理财通道：赚钱，存银行，收本息！这也是目前最有保障的理财通道。

然而，从2010年开始，这个通道被互联网金融所打破，“宝宝类”、“P2P”大行其道，大有一种“誓与银行试比高”之气势。不难发现，这么有底气，无非有三，其一，有保障；其二，高收益；其三，见效快。但，客观事实是：行业集体缺乏信用体系；普众缺乏金融知识；这就成为了互联网金融，特别是P2P行业发展的最大障碍！

更令大众困惑的是，P2P平台跑路，这就引起了横向对比：“银行不会跑路”；与群体性癔症：“P2P都会跑路”。针对P2P平台的困境，银监会给出了监管思路，各大P2P平台也采取不同举措应对，P2P行业如何破局，实现健康发展？

群体性癔症诚信待重塑

中国已超越美国成为全球最大的P2P交易市场，然而P2P网贷平台的狂飙突进，令其一些“别有用心”的平台抱着“捞一把就走”的心态参与互联网金融，随之，各种失联、提现困难、倒闭跑路数量迅猛增长；P2P信用体系瞬间瓦解。

一方面，部分平台心存不轨，捞一把就走，跑路既成事实，伤了投资者的心，同时也阻碍了良性P2P平台的生存与健康发展，使得本来就与传统金融信誉度相差甚远的P2P，雪上加霜；另一方面，群体性癔症，对于用心做P2P的平台来说，又要花费更多的精力去重塑信誉。

自古“商道酬信”！P2P受困于无监管，无标准，无信任，无责任！大有“捞一把就走”的平台所在，导致大众对P2P的群体性癔症。如此环境之下，如何甄选平台，安全投资？核心还是资金的第三方托管，从注册到投资到回款收益，全程都由投资人自己控制，P2P平台才没有跑路动机和可能性。

今年4月银监会举行新闻发布会，为P2P网贷平台划下监管红线，要求P2P网贷不能逾越四个边界：一是要明确这个平台的中介性质；二是要明确平台本身不得提供担保；三是不得将归集资金搞资金池；四是不得非法吸收公众资金。这一信号，不仅是督促P2P平台的“正轨”运行，更是在重塑P2P平台在大众心里的信任。

慧眼辨真伪你的钱归谁？

跑路没有动机，是因为钱不在平台，所谓的平台资金池。关键在于能不能辨别你的钱在谁手里！对于大众来说，存钱在银行，取钱也在银行。但P2P的迷局就在于看不透自己的资金流向，是否有中间人在操作，是否是存钱在第三方支付，取也是？

目前，业内知名的P2P平台，不乏有“中间人”的问题存在；如何辨别很简单：当你把钱存入第三方支付后，如果回款不是第三方支付直接回款，或者是由某平台代为回款，更有甚者是某个个人账号回款，那么，就可能存在资金池风险了。还有一个更加简单的方法：一般资金池模式为了提高资金流入速度，都会安排2个或者2个以上的第三方支付渠道。而资金托管模式下p2p平台除了托管第三方支付机构外，在托管架构里面是无法增加支付渠道的。所以，一旦p2p平台有2个或者2个以上第三方充值通道，基本上可以判断是资金池模式平台，存在潜在的资金风险。

正规的P2P平台为确保投资人资金安全，摒弃资金池模式，进而委托了第三方支付机构为投资人和融资主体提供线上支付的全程服务。正规P2P平台应该是一个‘中介’，平台对资金没有任何干预，让投资人的资金流向与投资人投资意愿相一致，第三方支付机构还能够对交易进行约束和监督。

那么，融资性担保公司有是什么角色呢？前不久，陆金所率先提出“去担保化”，担保公司是否对于目前的P2P是鸡肋呢？陆金所一石激起千层浪，业内人士都指出，陆金所“去担保”的实现是依托了平安集团的强大背书，并不适用于其他P2P平台；因为国内并没有成熟的征信体系，第三方担保的引入一定程度上增加了投资人的信心。更重要的，经过****机构认可的融资性担保机构不可能配合p2p平台出具虚假融资来需求骗取投资人资金，从项目信息真实性上对p2p平台是一个非常好的信用证明。

P2P平台去担保是未来发展的最终方向，但不是现在。P2P作为类金融行业，风控是核心所在，真正靠谱的是借款项目有足额抵押，平台自有强健的风控体系。就像传统金融，你去银行买理财产品，既没有担保，连利率都不保证，但这才是正常的金融逻辑；但要知道的是‘高收益低风险’这种掉馅饼的事是最不靠谱的。但目前，由于平台风控能力参差不齐，平台运营目的是否单纯很难判断。而经过****机构认可的融资性担保机构不可能配合p2p平台出具虚假融资来需求骗取投资人资金，从项目信息真实性上对p2p平台是一个非常好的信用证明。对投资人也是一种保护。

P2P平台的未来健康发展真正的必由之路是回归其金融信息服务中介的本质。真正靠谱的模式是三赢，即借款人通过足额抵押获得贷款，平台提供中介服务后收取的信息服务费或者相关中介类费用，投资者获得比传统理财渠道高的回报。

标签：