纵横网贷系列之三------投资者究竟该如何实地考察平台？

大家好，我是富友汇俱乐部的群主李枫，纵横系列文章已经到了第三篇，前两篇起点、落脚较为抽象、宏大，本次文章我想谈的更具体、更实际、更有操作性，那就是我们究竟该如何实地考察平台？

以前看过很多所谓名人的考察报告，拜读后有种欲哭无泪的感觉，实在是太业余，我们富友汇具备强大的人脉和资金优势，考察水平也相对过硬，在这个本就混沌的网贷世界，需要有篇相关的稿子尽快出炉，争取把考察专业化、指标化、系统化，以便不断传播网贷界正能量。

首先我要反问什么要实地考察？

实地考察我认为作用是无外乎是两点，第一点杜绝骗子跑路平台（层次较低），第二点更为准确的掌控平台的运营风险，那么下面我围绕这两点进行由浅入深、层层深入的分析。

维度一：杜绝骗子平台

骗子平台一般没有办公地址或者极其简陋，属于干一炮就走的，所以我认为考察一下内容即可辨别：

办公地址、面积，以及租金（看租赁的时间长短以及租赁价格），注册资金及实收资本，ICP备案号，法人代表、风控、运营以及业务部门的领导人数和各部门总人数，系统是不是淘宝网上买来的低价值模板。

异常标准：

无办公地址；

有办公地址异常狭小，并且租赁合同起止时间在3个月以内；

实收资本为0；

ICP备案号无法查询到；

只有一个所谓的法人，风控、运营以及业务部门都归他领导，其余就是客服部门，并且出现一个客服登录多个QQ号行为。系统模板粗糙、客户体验差、极端不稳定，淘宝上买来的廉价模板或者绿麻雀等极低价值模板。以上问题3项以上指标异常的，基本可以判断为骗子平台或者短期内出现问题风险极大的平台。

维度二：平台股东实力以及风控水平考察

1：控股股东、法人执行记录情况

目前该类信息都是公开的，在最高人民法院官方网站均可以得到，有的话，需要平台负责人给出合理解释；

2：控股股东、法人的资产、负债情况

名下固定资产估值，面积、单价、总价，是否有按揭、是否有抵押贷款（要了解当地抵押贷款给个人房管局的政策是不是给办理它项）。

如果房屋有按揭可以理解，但是如有超过40%总资产估值以上的抵押贷款额度，有理由怀疑，股东本人还涉及高利息民间借贷。

银行的流水情况，建议观察3-6个月，视情况而定。

3：名下企业运转情况

至少一年以上的财务报表，主要看资产与负债、利润表，以便考察长短期偿还能力以及盈利能力，因为多数企业都是内外帐，建议关注缴给税务局的报表（净利润有意识先下调整），如果拿不到，必须可以找机会接着询问司机、工人等基层人员奖金情况，一般年中、年终发奖金的，盈利应该是没问题的，在具体的财务分析这里不再详述，参看我纵横系列的前两个帖子。

4：股东相关背景调查

笔者认为，金融业一定需要老板步子小一点、谨慎一点，因而风控人员一定要有银行、融资性担保公司或者小贷公司的从业经验，不能使纯实业思维来做平台，因为这个问题死掉的平台不在少数（金实等不再一一点名），并且如果老板不懂金融没关系，一点要放权给懂的人，这点同样重要，在这里需要老板或者风控提供相关工作证明（加盖单位公章或者找投资人代表直接到原单位走访）。

如果老板土一点，说自己是野路子，以前就是线下放贷的，那就让他提供以前房屋抵押他名下的它项权证、车辆过户到他名下的证明（最好每年一份，从他从业开始，至少3份）。

5：具体业务分析

1）：标的种类分析

建议按照：

优选：小额质押、抵押标为主的平台；

其次：小额信用标为主平台；

再次：中大额质押、抵押标平台；

最后：中大额信用标为主的平台。

来依次选择平台。

单标额度超过500w的，视为异常标，该类标待收占比不建议超过15%；

2）：标的来源分析

专业的平台肯定是业务部门和风控部门分开，风控部门遴选业务数量的模式进行发展，因而我们还要考察关注以下内容：

平台有没有专门的客户开发部门？能否跟随一起进行一次客户开发？借款人是不是属实，能否随机抽取3-5份打电话询问借款人是否真实借款以及借款金额是不是和合同对应？是否存在超融的现象？能否根据随机抽查的合同查看对应的打款、回款凭证？

平台如何稳住现在的老客户并且积极开发新的业务渠道，有没有线下实体店面作支撑，有的话能否前去拍照、观看？

维度三：平台运营能力考察

1、待收控制

个人建议平台的待收控制在老板净资产的50%以内最为安全，如果平台逾期、挤兑，将会出现以前的可以正常还款的借款人落井下石，不再还款的问题，这是老板个人资产要能充分覆盖待收，才能确实保证平台的平稳运行。

2：备付金准备

如果平台的备份资金低于平台待收的10%或者绝对数低于300w，都统统视为不合格，说明该人无风险意识、缺乏紧急突发情况的应急处理能力，一定要检查他的现金银行账户。

3：拆标问题

平台运营初期，可以略微拆标提升人气，毕竟开始没有双方的充分信任，但随着待收的日益高涨，应该逐步杜绝时间拆标，以便降低平台流动性风险。

待收3000w以上的平台，时间拆标金额不建议超过待收的10%；

待收6000w以上的平台，时间拆标金额不超过代收的5%。

待收超过1亿的平台不应该时间拆标，自己核对原始合同以及发标情况。

4：投资人情况分布

平台应该做好投资者结构的安排，合理安排大户、中户以及散户的资金比例结构，个人倾向于橄榄形，3:4:3这个比例，比较稳定，调整的方式就是采取约标奖励、待收奖励以及排名奖励等内容，平台在发标初期，一定要防止过度倾向于大户的约标政策，以便防止大量打新的大户投机进入，资金到期，平台降低利息，资金大部分撤退后，给平台带来流动性风险。

5：平台运营活动分析

平台每期活动是否做过大数据分析？进行投资人数据以及金额的分析，本着稳定多数资金，吸引新进资金并且考虑银行资金周期性紧缩等系统性风险，如果平台不做大数据，或者对投资者分布不能了然于胸，说明整体观念很差，不太合格或者不够优秀，没有成为一流台的潜质。

6：业务熟练程度分析

询问风控基本的质押、抵押等规范化手段，譬如：

1）：股权质押是否带工商局备案，加盖过公章？

2）：房屋抵押的首套房即使做过它项，也不能强制执行；

3）：车辆质押过户时，如果车主不在，是否已经做好车管所备案，如果没有，变现渠道是什么？黑车还是？

4）：船舶或者大型飞行器抵押，类似于不动产，也需要在渔业局或者相关官方部门进行登记，平台有没有完善这些手续资料？

如果以上规则只要有一条不懂或者犹豫，说明风控水平很差，缺乏基本风控常识。

维度四：平台股东人脉以及应急事件处理能力考察

这部分内容相对来说仁者见仁智者见智，不过我认为有比没有好，可以列为加分项，投资者可以实地考察时关注：

1：地方****、政协委员、商会会长均为加分项；

2：和地方金融办、银监局、银行关系如何，譬如投资人见面会，主管领导出席，银行行长参加，可以视为加分项；

3：关注以前平台被黑时的反应速度以及措辞是否及时有力，投标速度是不是明显放缓。

大家好，我是李枫，海纳百川，有容乃大，欢迎交流。

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