申磊：平台建设与消费者教育需共行

“飞速发展”与“乱象丛生”共生

中国最早的P2P平台成立于2006年。有数据显示，在2009年整个P2P行业的规模为1.5亿元，到2013年已至890亿元，四年间增长了近600倍。就在尚未过完的2014年，P2P成交金额已超过1500亿，预计年底累计成交金额将会超过3000亿。

据不完全统计，截止2014年8月底，活跃的P2P平台已超过1500家，几乎每天都有新的平台在上线，行业的发展速度超过国内任何一个行业的发展速度。

这一年，毋庸置疑是互联网金融飞速发展的一年；这一年，也是互联网金融乱象丛生的一年。

飞速的发展也带来了良莠不齐的行业现状。截至2014年9月，因诈骗，跑路，经营不善等问题，涉嫌跑路的平台已超过200家，其中光今年就有90家以上，各类网贷坏账累计金额超过30亿，投资者资金安全受到严重威胁。如何保护金融消费者的合法权益以及正当利益已成为当前刻不容缓的问题，也是整个行业如何继续快速健康发展的关键。

建立“卖者有责”与“买者自负”的P2P平台理念

事实上，所谓的问题平台，一般有两种原因，主观上的诈骗和客观上的经营能力。对此，加强消费者保护也要从这两方面入手，一方面需要P2P平台要确立“卖者有责”“买者自负”的核心理念，并以严格的监管有效的遏制不良及违法犯罪行为的滋长，另一方面，不断推进金融消费者教育工作，加深其对金融本质的理解也势在必行。

从基本运作模式上来看，目前大多数的P2P平台主要是通过采用风险准备金代偿风险的模式和与传统金融机构合作分散风险的模式来保障投资者的权益。

对于整个P2P行业而言，不论是风险准备金还是和传统金融机构合作，都是P2P行业发展中对于普通的投资者权益保护的一种努力。我愿意相信，各平台都希望帮助投资人解决化解金融风险。因为普通投资者一直是非常弱势的一个群体，他们不管是从年龄结构，人员层次，收入层度来说，都不具备独立的风险辨识能力，只能将平台的注册资质、人员团队、从业者素质以及担保机制作为风险评估的标准，说到底就是出于对平台的信任。而作为平台方，是不能辜负这种信任的。

因此，优秀的平台除以上方式外，还应通过对平台合作机构的严格准入，项目额度管理，风险管理，风险保障金计提来间接实现平台的审慎义务，这就是所谓谙熟金融的本质，尊重金融风险，形成平台自身在资产端的业务能力，防止第三方担保和借款企业利令智昏的行为出现。

当然，在完善各种机制来切实保护投资者的权益的过程中，我们也需要不断听取金融消费者的诉求，因为投资人的诉求就是在帮平台诊断问题，消费者的要求其实是给平台出题目。对待消费者的不满和诉求，我们要研究分析消费者关切，找出消费者共同的合理诉求，检讨平台自身问题，切实排除和解决消费者遇到的困难。同时，加大信息披露和透明度建设，确保在销售金融产品时，提供准确、真实、可理解的信息，在信息甚至风险可视化上做到极致，把选择权留给用户，真正让投资者具有合格的风险辨识能力，做出理性判断。

另外，P2P平台也应考虑极端情况发生后的追溯机制。我们很高兴地看到，业内已经有平台出台“法律援助基金”，旨在针对可能出现的逾期，坏账，甚至借款人跑路的现象，做好法律的准备。

事实上，如果有可能，我希望所有平台都能永远不会用到这笔资金，但出于对风险的尊重，也是对借款企业的震慑，这样的机制是应该建立起来的。

推进金融消费者教育，“我们不怕投资人更理性、更专业”

在不远的将来，刚性兑付一定会打破，单纯依靠收益而不披露风险做法也会一定程度被叫停，风险和收益承正比将一次次被印证，如何有效的识别风险将是未来对投资者的一个基本要求。

投资者教育是一项系统性工作，并非一兵一卒、一朝一夕可完成的，必须由包含银监会在内的整个社会共同努力。一方，面要督促平台在产品设计、销售、信息披露等方面履行责任，维护客户合法权益和平台声誉，建立“卖者有责”“买者自负”的文化；另一方，面要加强消费者教育，提高金融消费者风险意识，宣传理财与存款的区别，营造“买者自负”的氛围。平台的销售人员和经营者要有相当的责任感和保护金融消费者利益的使命感。

对于风险的识别，管理，定价，对冲，转嫁其实是一个完整的生态过程。我们作为P2P行业的从业者，金融行业的从业者，对风险的尊重和理解将是制约未来发展的最高瓶颈。目前我们或许还只能在各自的领域，立足于各自的资源和能力，做某一个单元的精细管理。但未来，各平台还是要从理财的本质上，把风险问题做到可视化，让投资者自己能更好的去阅读风险，并作出相应的判断。我们相信这也是每一位合格的互联网金融从业者份内的工作，以及我们绝大多数人的理想。

互联网金融核心的一个点，对于理财端客户来讲就是培养，建立合格投资人制度。一方面是符合行业监管，一方面也是平台的责任和义务。我们要学会从产品导购型向服务导向型转变，未来随着理财收益的理性回归，投资人教育的进一步加强和普惠金融的进一步深化，投资人面临选择上的障碍，我们不害怕让投资者变得更理性，更专业。而是恰恰他们在这个过程中和各平台建立一种良师益友的关系。

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