P2P思维——经济学博弈论

投资P2P必然得有自己的规则，接下来我准备写一些自己的投资思维，在理解拥有思维后，再去投资，选择P2P平台。可能更安全，更理智。

第一单：经济学博弈论

首先大家应该了解下博弈论中的分类：

1.合作博弈：讲双方或多方合作时的收益博弈。
2.非合作博弈：在利益互相影响的现实情况中，怎么样选择策略。
3.完全信息对称博弈：指的是大家知道的信息都是一样的情况下，来选择策略
4.不完全信息对称博弈
5.静态博弈：大家一起选出策略，并且彼此不知道，然后各自行动。
6.动态博弈：大家按照参与者先做出的决策，来决定自己的行动策略。也就是看你怎么出招，我在出招。

总之，不管哪种博弈，都是要让自己的利益最大化。网贷作为一个投资行业，投资人应该都独立的作为一个“经济人”。何谓经济人，经济人就是在市场经济中，唯一追求的就是物质补偿的最大化，也称个人经济利益最大化。所以在P2P投资中，我希望能多一些理性的有效经济人，才能做到投资者的风险自律，营造更好的市场。

投资者，首先要学会不盲目。经常听到一些自我安慰的话，例如：

1.平台刚开，不会倒的。2.短期内肯定没事儿。3.利息高所以风险高。4.我投平台就是投老板。5.3个月内没事儿，2个月内没事儿，1个月内没事儿等等一些列让我听的无语的话。何为理性，理性就是在面对事情后能用正常的逻辑思维去总结分析的能力。这也是成为一个合理投资人该必备的东西，以上的言论不是不可以说，但要说的有理有据，比如说：平台人气很足，短期内不会引发他的挤兑。这个平台是自融，所以利息高有危险。等等一些话来去推理出你的结论。而不是张口随说，也不能因为自己投了，就自己安慰自己。

接下来，我们带着理性的思维和一些经验来进行分析与平台博弈。大家可以去看一个博弈的例子：海盗分金。这个是很著名的例子，即根据对方做出的决策来分析出其他投资者的决策以及做出自己的决策。里面涉及逆向思维，换位思考，动态博弈，信息猜想等思维方式。

例子1：看到高息，我们来思考。打出了高息，是平台的策略行动。根据这一策略行动，我们进行思考。换位思考，平台出高息需要的是人来投资，吸引投资人。但为什么不来低息呢？那说明利息低一点没人来投，必然是标的不好，背景不好，业务做不好，风险偏高。放4、5分的利息，长期融资，有两种情况：1.业务很好，利润能够覆盖。但是这基本不可能，如果业务好不会缺投资人，线下可以找，银行可以找，VC可以找。总之融资途径太多了。

2.老板需要钱，这么高的资金成本，是没有一个企业能承受的，必然是自融来搞，债台高筑到线下已经找不到钱，才会上线来融资高息的资金。如果不是准备跑路的骗子，那这种P2P平台是不可以投的。（可能有些人会用里外等长期高息平台来反击我。但是凡事儿都有概率，如果不想让自己的资金出现在危险高概率，那就别反驳）。

3.为了短期冲平台人气，这种情况的平台还是可以试一试的，但是怎么去判断平台是可以的，为了人气打出高息。面对高息，要冷静分析，如果说觉的平台是第三种，那么我们及接下来继续思考。

例子2：面对业务的考察及其思维，如果面对一单企业借款一般需要准备如下东西：抵押标的，企业征信，法人征信，抵押登记他项，企业股东决议，其他资产的抵押他项。。等等还有很多。首先如果无抵押标的情况，我们就要去思考为什么没有。很可能就是在银行已经抵押完了，再也没有其他资产来做抵押了，而且银行已经下不来款了。没有企业征信，那说明银行的负债很高，而且有不良逾期记录等情况也会侧面折射出公司可能线下也是烂账一片。不多分析了，总之就是提供一个思维方式。如果缺什么，要站在对方的角度去思考为什么会缺。企业贷款尚且如此，车贷房贷亦是如此。

例子3：面对平台的运营策略分析。如果平台限制约标，可能是不希望要太多的大户。如果平台不做秒，天来做活动，可能平台不希望拉进太多打新，抢钱的投资人，也会侧面反映平台运营思路比较稳健，现金流不会太紧。如果说平台开始降息，限制投标金额那可能平台希望进一步发展，想降低运营成本，不惜赶走一部分大户资金，降低了待收规模，也不怕逼紧了自己的现金流。站在平台
角度去看待他们运营策略，往往可以思考到平台的运营目的，从而判断平台的好坏，决定自己的行动决策。

总之在看平台的时候，要学会理性看待，不要盲目自信，也不要盲目判断。一定要有依有据，然而简单的动态博弈，看到对方决策，或者站在对方角度去考虑他会出什么决策，随后再决定出能将自己利益最大化的行动策略。当然前提是大家都能找到自己利益最大化的策略。

网贷行业属于信息不对称的，对于投资者来说掌握的信息太少，借款人的信息，老板的信息，公司的风控漏洞，坏账，钱的去向等等涉及资金安全的信息，投资人掌握的太少。所以，对于P2P网贷来说，投资人可以把控的关键点很少。但也要尽力去思考。

例子4：从老板看平台。现在的P2P名声是越来越大，而且中央也是在重点关注。对于现在还敢于触碰4条红线的P2P平台的老板，比2014年前的风险要大的多。以前的P2P老板来自融的都不认为是违规，只有骗钱跑路的平台会怕被抓。所以在我们面对P2P老板时，要根据他的想法站在他的角度去分析，如果说老板本来丰衣足食，线下业务足够自己生活的很好。一般不会来P2P。一旦来P2P那一定是有几个原因，1.理想，个人觉得P2P是有发展前景的东西，所以愿意费精力甚至亏钱来做。2.利益，目前自己手里的资金比较紧而又有好的业务来与平台对接，产生利润。所以，老板的线下负债良好，而又有事业，那么一般不可能是为了骗多钱去跑路，或者冒着风险去自融。因为一旦出问题，老板面临的法律制裁和后果比我们损失点钱严重的多。既然老板愿意顶着如此风险去做P2P，那么老板也必然会尽心尽力的来做好平台。所以从老板线下情况来站在他的角度思考基本可以判断到平台的发展目的。

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