暗度陈仓？深度解析银行与P2P之间的战略合作

近日来，多家股份制商业银行银行已在资金托管、支付结算、财富管理等多个位面与P2P平台达成战略合作协议。可见商业银行也在紧跟市场形势，暗中布局互联网金融，具体如下：

1月8日中信银行联手宜信，在北京签署战略合作协议，双方将在资金结算监督、财富管理、大数据金融云、供应链金融、创新业务等多个领域达成战略合作。

1月29日招商银行上海分行与你我贷签署战略合作协议，双方将在交易资金委托管理、财富管理、融资租赁业务、个人金融服务等多个领域开展战略合作。

2月10日民生银行正式推出“网络交易平台资金托管系统”，是专为P2P等网络交易平台提供的集实名验证、支付结算、资金托管、余额理财等多项功能为一体的综合性金融服务平台。积木盒子、人人贷等P2P公司成为该系统的第一批用户。

2月12日浦发银行与PPmoney在资金系统对接、风险准备金等方面达成战略合作。PPmoney将在浦发银行专用账户内建立亿元风险准备金计划，以保障投资者的资金安全。

昨日平安银行广州分行副行长张武透露，平安银行正在积极推P2P资金托管方面的相关措施，“具体举措估计今年内一定可以下来。”

……

相比P2P与第三方支付之间简单的资金托管式合作，投资人更愿意看到P2P与银行之间的战略合作。一方面能够更有效的掌控资金安全性，避免资金池、自融等慢性毒药在行业内的持续蔓延。另一方面，可以让银行类传统金融大佬以一种提供服务的方式，在自身不冒风险的情况下涉足互联网金融。在试水新兴行业的同时，也能规范行业内以前的一些金融陋习。于国于民，于公于私，两方战略合作是非常重要的金融风向标。

反观银行，从最早的抵触，到后来的沉默，在到现在的公开宣布战略合作。上述平台在年前就与银行已经达成了意向，可想而知在决策链较长的银行层级内，也许互联网金融相关的战略布局在去年年中时就已开展了。想必风控如此森严的中国“最安全”金融机构内一定也经过了不同程度的斟酌考量，那让我们来看一下所为“战略合作”对P2P有哪些利好消息：

一、资金托管

资金托管一直是P2P各个论坛比较热门的一个词汇。涉嫌非法吸收公共存款罪、挪用资金罪的平台，就是因为资金监管上存在问题。有些在网站上设立虚假标的，获得的投资款项自行设立资金池，可随意操控用户资金。平台再进行其他高风险投资、甚至有些资金流向股东关联企业，最后若造成严重的坏账，投资人一般都会亏的血本无归。去年时央行相关负责人也曾表示：“互联网金融业当下最大的风险是市场定位的问题和资金托管问题。借钱人的信用风险、欺诈风险，网络公司自融资的风险，在当前都比较突出，所以核心的问题是要搞好资金托管。”

而一旦P2P的资金进入到银行监管行列，挪用资金的空子就很难钻了。根据《商业银行客户资金托管业务指引》：商业银行要履行安全保管客户资金，办理资金清算，监督资金使用情况，披露资金保管及使用信息等职责，为客户保障资金专款专用、提高效率、防范风险、提升信用的资产托管业务。其实理解的简单一点就是“专款专用”，放在银行业内部的说法就是“受托支付”。虽说平台方依旧可以通过伪造电子合同，或是类似盛融在线的模式投资到自己关联公司内。但不得不承认把钱放在银行托管是当下最安全的地方。

二、支付结算

资金流动性一直是P2P平台比较让人伤脑筋的环节，投资人经常能遇到很多平台提现一次要隔3-5天，而银行强大的支付清算系统以及专业的流动性管理制度就能在这个时候解决难题。银行支付清算主要由小额批量支付系统和大额实时支付系统组成，小额支付可支持人民币五万元（含）以下7天*24小时连续不间断转账，五万元以上通过大额支付转账，每天8:30-17:00当日到账，17:00以后次日到账。

经常能看到论坛上有网友在爆料某些平台提现困难，他要用钱，但提现好几天都不到账。其实有时候是第三方支付在作祟，平台方也不可能自己先行垫钱支付，所以只能沉默应对。目前部分银行已推出专门针对互联网金融平台的“网络交易平台资金托管系统”，能够在一定程度上解决提现效率的问题。将来随着使用该系统的平台增多，开发系统的边际成本逐渐下降，相信提现费用减免的时代也很有可能即将到来。

三、风控经验

由于大趋势的原因，许多银行从2014年就开始意识到要进入互联网金融，各种各样的形式层出不穷。最后银行的老行长们也是集思广益，索性自建平台，名曰"直销银行"，随后直销银行这个词语炒的越来越火，包商、兴业、浦发、珠海华润、民生等20家银行接连自己开办直销银行，甚至工商银行在昨天还刚刚发布e-CIBC，一时成为社会热点。热度过去之后，交易量一直不温不火，归根到底还是银行“只能赚不能亏”的理念局限了自己，在跑马圈地的比赛中拼不过潇洒烧着风投战略投资的P2P。但银行当然也不会善罢甘休，索性先从服务做起，花费时间成本去深入新型行业，让新型行业的试错成本留给P2P或者风险投资机构去承担。

而银行可以在服务的过程中给P2P平台带来成熟的风控理念，除了资产业务所带来的信用风险以外，还能强化其市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险等等各方面的风控经验。使得平台走可持续发展道路，对投资人来说也是极大的利好。

四、无限遐想

互联网金融（P2P）与金融互联网（银行）可对接的点数不胜数，资产包的代销、大数据征信与传统征信的合并处理等等。但归根到底支持一个互联网金融平台长期发展的一定还是良性运作的资产业务，所以从资金托管入手去试水观望这个行业也许是目前银行的最优选择。毕竟全中国的优良资产业务95%以上都在银行长居，届时可以将优良资产打包与实力较强的平台合作（类似于陆金所现在模式），或是通过时间沉淀去学习互联网运营的精髓，再把精力放在自建平台上也未尝不可。

而P2P平台日子可能就没有那么好过，银监会普惠金融部的逐步监管、准入条件的设立、同行的激烈竞争、各个VC\PE五年的投资回报期来临而导致的强迫上市，都会使得平台经营困难重重。一定会不断的有经营不善平台倒下，不断有害怕经营不善的平台退出，监管力度不断加强，直至银监控制互联网金融全局。经过洗礼之后，市场一定会趋于良性发展，形成诸侯割据的形态。所以我相信，互联网金融的明天一定是美好的。

什么？谁又去为倒下的平台买单呢？这可别问我。

标签：