许圣明：家庭资产配置要管好“四条腿”

文|许圣明

作者简介：与日同辉。

当前，中国正处在新一轮的股市狂欢之中。有人之处便说股，不炒股似乎已经不好意思与人聊天了。报纸网络随处可见“一夜暴富”的神话，当然也有亏本跳楼的传闻。“本想给家人一个安逸的生活，谁想输掉了所有。”不论因炒股失败跳楼是否属实，但想通过炒股实现家庭资产增值的确实大有人在。在笔者看来，投资理财的关键主要在于家庭资产的合理配置。

中国家庭理财热逐渐升温

以余额宝为代表的互联网金融产品的兴起，引发全民理财的热潮。“你不理财，财不理你”，储蓄率连续几年稳居世界第一的中国老百姓开始了多渠道的投资理财，除了个人理财，家庭理财意识也正在增强。

在金融成熟的欧美国家，以家族作为理财的基点，而在中国金融市场尚未成熟，更多的是家庭理财和个人理财。对于个人而言，一旦成家了，理财肯定以家庭为重心作全盘考虑。如何让家庭收入实现稳步增长，除了要努力赚钱，还得学会投资理财。有理财机构认为，未来5—10年，家庭资产配置将成为中国居民理财的重点。

想要合理进行家庭资产配置，在笔者看来，首先大家要对家庭资产进行盘点，预估一下未来3到5年内大额消费支出，在此基础上评估未来3到5年的消费水平，从而进行配比。

家庭资产配置要搭好“四条腿”

笔者认为，家庭理财更偏重稳健，安全增值才是关键。作为全球最具影响力的信用评级机构，标准普尔(standard&Poors)曾调研全球十万个资产稳健增长的家庭，分析总结出他们的家庭理财方式，从而得到标准普尔家庭资产象限图（详见下图）。此图也被公认为最合理稳健的家庭资产分配方式。

标准普尔家庭资产象限图把家庭资产分成四个账户，这四个账户作用不同，投资渠道也不同。只有拥有这四个账户，并且按照固定合理的比例进行分配才能保证家庭资产长期、持续、稳健的增长。这四个账户就像支撑家庭发展的四条腿，少了任何一个都有摔倒的危险，因此平衡稳健是家庭资产配置的关键。看一下自己的家庭账户，资产配置是否合理？有没有日常花销太多或是没有预留足够养老保本的钱？大家可以对照梳理一下目前家庭资产的配置。

选对可靠投资渠道加固“四条腿”

在家庭资产配置方面，除了要讲求资产分配的均衡配比，还要注意投资渠道的选择是否可靠。比如，最近股市大热，很多人为追求高收益，重仓某几只股票，甚至有人借钱炒股。众所周知，高收益伴随着高风险，股市风险较高且需要具备专业知识，若盲目追高很可能血本无归。

笔者认为，投资理财的最终目的不是获取更多的收益，而是让资产在保证安全的基础上，做出合理的配置比例，既能够抵御通货膨胀，又能够对个人和整个家庭的生活状态和经济状况有全面的涵盖，预防各类不测的风险事件的发生，最后获取一定的收益。

此外，在不同阶段、不同经济环境下，投资渠道的选择也应做出相应调整，灵活应变。但整体而言，家庭理财还应偏向稳健安全，多元化搭配分散风险。相比高风险的股市，对于普通老百姓而言，随着互联网金融的发展，日趋规范化的P2P网贷不失为一种投资新渠道，大家可以根据自身情况选择优质平台试水。

总之，不仅要根据自身实际情况合理进行家庭资产的配置，预留救命钱和生存所需的资金，更要保持健康的投资心态，平衡好收益与风险，适当进行多元化投资。

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