谈P2P网贷行业的可持续发展之路

P2P网贷行业的发展可谓是互联网金融的一个创新点，无论是在推动国家经济，还是在普惠全民金融上都起到了积极的推动作用。P2P网贷行业在我国起步晚但发展快，在短短两三年间行业规模迅速扩张，但是整个行业的质量也是鱼龙混杂，良莠不齐。

纵观行业发展周期，一个行业必将经历迅速发展以及行业内外的竞争，才能通过外部因素的制约和行业内部的细化发展来完成由粗放型向集约型的转变过程，迎来行业的可持续发展之路。

一、外部因素管理及制约

1、征信体系的不断完善

我国P2P行业的发展背景和国外不同，国外P2P行业是在国家征信体系较为完善的环境下建立起来的，所以行业的发展不受到信用的影响，相对来讲，行业的运营成本也会大大的减少。

而我国由于征信体系的不完善，造成了P2P行业的信息不对称和逆向选择现象频出。P2P企业为改善这种不良现象，只能通过与传统银行相近的风控手段，依靠线下途径获取借款企业的相关资料，通过评级审核、真伪校验设定借款金额。这种方式是最大化地保障了借款用户的信息真实性，提高了市场的透明度，但是长期看来，P2P的互联网优势已经被弱化。如果能从国家层面完善整个征信体系，用户的相关征信信息能在数据化和网络化方面进一步加强，那么P2P企业就能有效地降低如开展尽职调查时所花费的运营成本，从而使整个行业的利润得到提高，以改变通过暗箱操作获利的恶性发展态势。

2、系统性监管

P2P行业发展初期的行业准入门槛低，基本上可称之为无门槛进入，造成全国的

平台数量在近两年来呈现野蛮式增长，所以系统性的监管将成为明确行业发展方向的重点。

在“2014互联网金融创新与发展论坛”上银监会创新部主任王岩岫明确了P2P行业的监管方向，首次对外披露了对于P2P监管的一些思路，其中最为重要的几条原则包括：明确P2P的信息中介地位、对其设置准入门槛、严禁P2P汇集资金、明确收费机制，同时要对投资者风险进行评估。王岩岫明确表示，“平台自身不能为投资者提供担保。不得承诺贷款本金的收益，不承担信用风险和流动性风险等。”行业监管政策的初步确定为行业的可持续发展奠定了稳固的基础，今后国家还会提出更加具体更加明确的监管政策，以确保行业的良性发展。

二、行业内部整理

1、丰富融资产品

P2P网贷行业的集约化发展首先体现在产品的多元化方面。从2015年开始，P2P网贷开始向产品细分化转变，从最初的房贷车贷到如今的供应链金融、商圈贷以及票据等各种产品，从质押物来看，也开始从垂直细分领域入手不断推出创新质押融资产品，如艺术品质押、服装质押和海鲜质押等。从行业的合作来看，已从传统的房地产、汽车业发展到了教育、医疗、文化等行业。P2P行业需要多点布局，以提高未来整个行业的利润弹性，也从更多的领域服务实体经济。

2、发展渠道的多元化

目前，P2P网贷平台最普遍的业务模式就是与融资性担保公司合作，有无担保也成为投资人考察平台的重要指标。但是，即使有了担保公司并不意味着最安全的模式，正如河北最大担保公司危机事件的爆发一样，所牵连的网贷平台就有1000多家，如果平台实力不够强大，相应投资人的资金安全就受到了威胁。

所以，网贷平台可持续的发展模式绝不是单一模式的复制和模仿，多元化的渠道合作将成为网贷平台长远发展的驱动力。如与保险公司合作，保险公司无法覆盖投资者全部的风险，但是从长期的视角、投资者成熟度和建立健康的互联网金融生态平衡的角度来看，P2P网贷公司与保险公司的结合不只是简单的合作模式，更是一种金融思维的创新。这种模式的出现，必将会降低网贷产品的年化收益，也会使目前虚高的收益率趋于理性化、合理化。

3、投资人群体扩展到机构领域

P2P网贷产品更多的被理解成是一种理财产品，P2B模式形成后，使得网贷行业对接了小微企业，扩大了网贷的适用范围，也更好地将互联网金融运用到了社会体系。既然网贷平台定位于信息中介的传递者，那么两端所连接的群体就不应受到限制和制约，对于投资人客户端来讲，除个人投资人以外，还可扩大到机构投资人。

4、风控是一切创新的本源

网贷是互联网金融的创新代表，而网贷行业在大面积扩展之后，在2015年将步入行业洗牌的进程。所以，为求生存，抢发展，各个网贷平台也在不断寻求新的增长点，不断地创新业务模式及产品。平台的创新发展不是盲目而简单的追新，而是要基于风险控制的基础上，任何的创新发展都要从投资人资金安全入手，将风控环节放在首要位置，只有这样才能做到整个行业的可持续发展。

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