互联网金融的风吹来了，请各就各位

文|半刻老冰

作者简介：我的路靠我的脸磨出来。

就在7月18日，央行联合十部委出台了《互联网金融指导意见》，在这个节骨眼出台意见，在意料之中，也是在意料之外。意料之中是因为要推进互联网+的战略转型，互联网金融行业的规范是第一步。

金融是一个国家繁荣发展的命脉，是生命线，在国家倡导“大众创业，万众创新”的今天，实施互联网+的战略，互联网金融是不可或缺的一环，也是互联网+战略能否成功的最重要的一环。意料之外是央行很少在周末的时候出台这么重要的指导意见，一般的都会是存贷款利率、存款准备金上调或下调之类的消息。可以想象这份《指导意见》的重要性了。

对于《指导意见》的解读在此就不过多的解读了，因为后面还会有相关的细则出台。就对资金监管这块发表一下个人的看法。《指导意见》提出了资金的托管机构为银行，但是按照目前来看，有专门针对互联网金融托管系统的银行少之又少，而且短时间内让这么多平台都接入到银行也不现实。现在承担资金托管任务的第三方支付机构的系统稳定性也是良莠不齐、诟病缠身，这就为第三方支付机构与银行的再一次合作埋下了伏笔。

第三方支付机构有丰富的从业机构资源，而银行有强大的技术开发能力以及对系统稳定性的严苛要求，而且本身第三方支付机构的托管账户也是开在银行的体系内的。我认为现阶段第三方支付机构仍然是资金托管的主要机构，下一步会过度到第三方支付机构与银行共同进行资金托管。不管由谁来托管，都是央妈的儿子，关键要能达到资金流向透明的目的。

目前，从事互联网金融的企业不少，但是真正能够有一些积累和沉淀的公司并不多，整个行业还处在浮躁阶段，被不断提升的交易量和如何盈利的问题压得喘不过气。一路磕磕绊绊发展起来的互联网金融企业，业务模式至今还是脱不开将线下业务套个互联网壳子的老路，实际上做的还是民间借贷，没有真正互联网化。但是不能说这些企业没有发展没有前途，正是有了他们的前期铺垫与尝试，才换来了今天互联网金融行业所取得的成绩，奠定今后的行业发展基础。反观所有行业的初期不都是这样的嘛。

就在《指导意见》出台以后，各行业的大咖也纷纷加入到互金的舞台上来，如360，小米等等这样的老牌互联网企业。这说明指导意见对一个行业的发展是多么的重要，互金开始从虚假繁荣的现状过渡到了真正繁荣的起步阶段了。这就要求互联网企业加强与传统的金融机构合作，互联网的优势在于基于对广泛的互联网用户的行为分析方式以及相关的各种模型开发；传统金融机构的优势则是多年积累下来的早已尘封的海量数据、风控体系、庞大的渠道等。一边是思维的创新，一边是严谨。

下面再来谈谈未来互联网金融的发展方向吧，这个我认为可以分为三个阶段来看：

第一阶段，经过多轮的洗牌，从业机构的数量会明显减少。

第二阶段，有实力的从业机构会寻求与传统金融机构合作，合作的形式是传统金融机构将互联网业务独立分拆出来成立子公司，与从业机构就持股的比例达成协议成立合资公司来运作。比如就像有些银行机构已经成立了直销银行，未来会将直销银行分离出银行的体外独立运作。

第三阶段，行业的从业机构越来越垂直化、专业化。以后存活下来的平台一定会是专注于某一领域来深度开展互联网金融业务的。

《指导意见》的出台给行业带来了定海神针，从业者们可以借此放慢一下平台发展的步伐，多点时间考虑一下平台未来的发展方向以及商业模式的结构。有监管对行业来说是件好事，查漏补缺，改正平台存在的隐患和不规范的地方，迎接下一个挑战。

对于广大投资者而言，《指导意见》更多的是规范互联网金融行业的发展，约束与监督的是从业机构，给投资者带来一个良好的环境。投资者更多的是要学会和掌握一些投资的基本知识以及增强判断力。根据自身的风险承受能力，尽可能多的去拓宽投资的渠道，不应局限于定期存款、股票、房产等传统投资项目，要勇于去接触互联网理财、股权类（权益类）投资的项目，让自己的钱赚起来。

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