从金融逻辑看互金行业出路

文|放肆的风

作者简介：互联网金融爱好者。

或许，最美的事不是留住时光，而是留住记忆，如最初相识的感觉一样，哪怕一个不经意的笑容，便是我们最怀念的故事。但愿，时光，如初见。

6月的天，孩子的脸，说变就变。然而在笔者看来，7月也相差不少。

金融发展至今，千变万化，回归到本质，我们来看一看现在的金融结构。截止到目前为止，金融结构还是以4大银行为主，这是上个世纪计划经济时代的产物，但是其依然在今天扮演着中国金融体系的核心。1978年之后，为了顺应经济的发展，调动经济的积极性，开始逐渐放松经济管制。即所谓的“放权让利式改革”。而其后随着乡镇企业等非国有企业的发展，再加上国有企业的进一步改革，国家对金融服务的需要变得更加迫切。

为了适应这种需求，国家开始重建金融体系，改变原来故步自封的资本分配体制，对国企的财政拨款变成银行贷款，又先后重建了4家专业银行。90年代又先后恢复了证券市场，外汇管理也逐渐放宽，因此人民币也开始了大幅度的贬值。

但是这里就引申出了一个问题，由于国有企业背负很强的政策性负担和自生能力比较弱，金融市场的开放在资金成本上加重了国企的负担，而为了保护国企，国家必定不会让金融完全市场化，反而让其具有很强的政策性。4大专行80%的贷款都给了国企，而民间企业很难在它们那里拿到贷款。

因此在这样的前提下又开始滋生了一批除银行以外的保险、信托、证券等金融机构，这些金融机构发展很为迅速，对国民经济的发展起到了一定的促进作用，但是回归到最核心的资金总量上来说，对国家非国资系企业的帮助，也是杯水车薪。因为这些机构一样承担着为国企担任政策性负担的问题，最后依旧演变成4大专行和金融机构一起服务国企的格局。金融体系并没有得到改变。

最后我们可以得到的结论就是，不管金融体系怎么变，由于天朝的中国特色之——国企需要大量的资金体量来养活。最后造就的金融本质就是——金融属于汲取式或者吸血式性质的金融本质。

因此我们再来看最近的意见就相对好理解了，互金意见为亲儿子、干儿子系开路，支付意见树立银行金融机构垄断地位。而最后的组合拳就是亲儿子、干儿子携手爹妈一起征战天朝的直融市场，进行新一轮吸血。（这里就此打住，再谈多了就是政治了）

回归原点，我们还是来谈一谈互金行业。

一、互金有未来吗？

答案：有

1、据相关数据显示，在美国投融市场中有80%的资金来自于直投，而中国不到20%。不仅对实体经济推动力较弱，更增加了实体企业的融资成本。人民银行数据显示，我国居民存款已全面突破50万亿大关。而现在的互金行业仅仅才8000多亿而已，其依旧是一个蓝海市场，拥有远大的潜力，只是需要更加深度的挖掘。

2、李总理“互联网+”概念的提出，国家因此出台了众多的推进互联网金融服务业发展的相关政策，并将互金纳入国家级战略，意见不仅为其正名，同时也为行业的较好的发展起到一定的推进作用。

3、大资本进入，将会推动行业进一步扩大市场，未来的市场不仅仅体现在资金体量的竞争，同时也会体现在多角度多维度的创新上的竞争。

4、吸血性质的金融本质，虽不能促进金融长期稳定增长，但是其会在一定的时间促进行业快速增长。其成长模型如下

（手绘的啊，形容的是趋势啦，大家凑合着看啊，难耐我不会画图啊，丑是丑了点，见谅见谅啦）

二、意见背后隐藏了什么？

1、隐藏着我国直融和间融格局需要尽快改变，2015年国家在实体经济下行的前提下要实现稳定增长，必须转变投融方式，降低投融成本，提高资金流动效率。其本质就是需要改变直融和间融的比例，让直融比例上升，降低企业成本，盘活实体，才能实现经济稳定增长。

2、金融体系需要进一步的优化，从意见可以看出由于受互联网的影响，国家金融体系已经越来越不接地气，在面对传统的创新挑战的时候。这些强大的航空母舰再也不能像以前那样灵敏的反应市场，其与市场的间隔越来越远。

3、未来的金融体系绝对会是基于场景模式下的，而回归现在的传统金融机构其野蛮粗暴的方式，必然遭受开放、共享、公平等空间、体验维度的冲击，因此其才会用政策意见野蛮切入、强制收购、合作、并购。

4、意见催生互金和支付行业与银行抱团，从意见可以看出，正规军由于其高逼格的属性很难做到亲民、爱民。而互联网的发展让大家看到了屌丝也可以成长成大象，得屌丝者得天下，而互联网的本质就是屌丝经济，所以为了不让自己去干这些脏活累活，通过一纸空文，硬逼在屌丝市场干出成绩的公司拥抱自己，何乐不为。

5、金融机构疲态已显，也许是因为今年是金融欠收年。或者是因为这么多年来国企政策性负担已经压得金融机构气喘吁吁，从相关银行行业数据显示，今年银行业纯利润严重下降，银行坏账已经提高到一个很严重的地步。亦或者由于没有泡沫可吹，实体严重下行。比如山东等地的联合担保贷款，最后联合出逃等事件已经显示银行业今年过得并不舒坦。

6、金融体制需要一个健康稳健的输血机制出现。06年互金进入中国，纵观天朝的历史，重来没有出现过像互金这个行业国家对其进行长达9年之久的放养，放养过程中不监管、不制止、让其发展。笔者从来没有见过一个行业可以这样被国家放任，其背后折射出的就是自4万亿之后，国家必须找到下一个风口来进行新一轮的升级改造，而互金行业于不幸中的万幸被国家所选中。

互金行业来源于民间，其本质就是民间金融，并不能因为一纸空文而扼杀其成长空间，笔者依旧看好互金行业，其于本质给予老百姓资产保值增值的预期，给中小企业带来较低成本的融资，于国家改变融投比例，发展经济。可是俗话说“林子大了，什么鸟都有。”不得不否认的是有不少坑爹的在里面一顿乱玩，于是才反映出现在的互金乱象，10个平台，7个骗子，2个坑货，还有一个正直的，可是其活得却人模狗样不为人知。笔者一直不鼓吹妖魔化行业，但是遇到出发点就有问题的平台，我们一定不要包容，坚决打击。

写完稿又是深夜，夜色加浓，苍空中的“明灯”越来越多了。而城市各处的真的灯火也次第亮了起来，尤其是围绕在江畔周围山坡上的那一片灯光，从半空倒映在乌黑的江面上，随着波浪，晃动着，闪烁着，像一串流动着的珍珠，和那一片片密布在苍穹里的星斗互相辉映，煞是好看，睡意阑珊，天佑中华！

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