网贷大小平台之前景

文|李老头子

作者简介：不忘初心，方得始终。我走在陌生道路，总有一片天地属于我。

古往今来，各行各业经过激烈拼杀，鲜血浸染，结果往往只是一家独大或三足鼎立。但金融作为服务于实体经济的核心，和其他行业是有区别的。‘百业兴，则金融兴；百业稳，则金融稳’。金融业本质简单在于资金融通，复杂在于涉及面广，与各行各业均有交叉关联。金融创新易也在于此，但金融监管问题也一直是国内外学者潜心研究的课题。在此环境下，新兴业态的网贷前景到底是怎样？笔者在此尝试分析一下。

互联网金融在监管缺失的情况下，反而面临着业务创新，模式创新的大好时机。国家政策是什么？相信认真解读7月18号互金指导意见的人都懂得，国家是持鼓励和支持的态度的。但是也要规范互金行业。如果从国家的角度来考虑，国家肯定是想支持小微企业的，但这种事情由谁来做，就需要创新型非银行金融机构了，而传统银行的表现也一直太让大家失望。

“一行三会”的金融政策即三管齐下，第一管即间接融资商业银行体系，第二管即资本市场直接融资体系，第三管即非银行金融机构体系。指导意见中把网络借贷这个野孩子认领给了银监会监管，并且规定受合同法和民法通则等法律法规保护。那么好，既然网络借贷有了正名，这个行业的前景将是什么呢？大小平台是否会像其他行业那样，巨头吃肉喝汤而其他小平台舔着碗底呢？

目前国内网贷平台不到三千家，数量庞大，相比而言数得上来的大平台并不多。而金融行业讲究信用高，风险小，所以那些具有银行背景，国资背景或者上市公司背景的平台往往比小平台更容易获得投资者的青睐。但是否以后行业会由这些大平台独占鳌头，独秀枝头呢？

所谓大平台，即那些背景好，实力强，注册用户及成交金额大的平台。这些平台往往具有的优点是信誉高，稳定安全。但伴随而来的就是投资收益相对而言低。进入一家大平台的界面，往往迎面而来的就是舒服独特的画风设计，平台领导人参加无数权威会议的风采展示，成交规模巨大的数据展示等。在加上这些大平台在广告宣传上大做文章，往往给投资者一种很高端的感觉。就像银行最原始吸引人把钱存在银行一个套路。我看着这么高大上，能花这么多钱做这么好的网站，那么我这么有钱，你难道还怕我拿钱跑路吗？我不缺钱的。那么投资者自然就把钱放在了这些大平台手中。当然了小平台也想这样做，但是你有干爹吗。

但是细细推敲一下。平台既然拿出巨资花费在宣传和推广上，运营成本肯定会增加。当平台规模扩展到一定程度，是否会由于风控成本及核查成本而不愿意接受小微企业融资需求。如果真出现这种情况，那么国家鼓励互联网金融促进小微企业发展的意义何在。另外大平台由于自身摊子大了，转型创新的能力就要受到限制。无论是银行系背景还是国资系背景都可能受到传统思维经营模式的束缚。

再加上配套政策监管细则并未出台，真正的发展模式到底是怎样谁也说不清楚，大船能否顺利转换航向也无法预料。另外总有普通投资者将国资系银行系平台背景好，不会跑路。可是最近发生的某国资担保公司违约，丧失担保能力事件，以及令人大跌眼镜的银行系平台管理层出走事件难道还不足以给投资者一个警钟吗？没有绝对安全的投资，只有相对安全的收益。所以要想做好投资，增加自身的内功是必不可少的。

那么小平台呢？小平台其实并不指不专业。当然这里我讲的小平台是不包括那些为了圈钱跑路的昧良心平台。小平台数量巨大，资金实力、技术以及专业风控能力可能没有大平台的强大。而且目前的小平台里掺杂了相当一批滥竽充数，看准网贷这条便利之路为自己将要倒闭的企业输血的平台。可以说鱼龙混杂，良莠不齐。一般投资者很难分辨清楚到底哪家平台才是真正做事业的。所以导致了广大投资者频频中雷，然后一把辛酸泪还无处诉苦。

在互金指导意见出台之后，是否意味着行业洗牌将洗掉这些实力相对而言稍差的小平台呢？在我看来不是的。首先在安全这方面我讲的是，没有绝对安全的投资。那么既然大平台也没办法确保百分百安全，那么就不能把风险全归咎于小平台头上。

目前来讲，考察一家平台安全最好的办法是实地考察业务真实性，那么你见过大平台的考察报告吗?在我看来，大平台的业务披露以及资金透明度并不是做的最好的。反而是那些具有真是业务的小平台往往更敢于接受投资者考察。另外，我曾见过某家平台的总经理对目标项目风险控制的掌握炉火纯青，专业程度极高。所以说，并不能武断判定小平台是不安全的，主要还是根据具体平台进行评判。

那么为什么还有大量客户愿意把钱通过小平台进行投资呢？显而易见的就是利息符合客户预期。小平台既然知道自己在名气方面拼不过大平台，那么能做的就是把好处回馈于广大投资者，虽然背景没有大平台璀璨夺目，但是只要风控能力可靠，业务真实，资金也透明，反而更适合一些比较老道的投资者。

互金指导意见出台后，我相信一些滥竽充数的平台肯定会被洗掉。而这正是小平台寻找出路的最佳时期。处在行业规范化的风口浪尖之上，小而稳可能才是主流。互金意见指出积极鼓励互联网金融平台、产品和服务创新，激发市场活力。可见政策是朝着鼓励创新的方向的。那么小平台由于船小，随时可调换方向，跟着国家政策方针调整方向。另外在模式创新和业务探索方面，小平台更易与各行各业进行深入结合，具有天然优势。

总结一下的话，就是大小平台各有各的优势。相对而言，小平台在安全方面不如大平台，但利息和创新方面是优势。在行业洗牌的浪潮中，小平台应该懂得扬长避短，在产品和模式方面积极探索创新，走稳健的发展道路。毕竟生存下来才是王道。中国的金融市场是分层级的，弱有效的，生存方式也是多样化的。在金融这个领域，只要懂得创新，总会有自己的一片天地。金融领域，快不是主题，信息和风控才是最主要的。小平台要做到的是深刻领会国家政策，做好平台定位，在此基础之上进行大胆的产品和模式创新，走出一条属于自己的发展之道。

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