一则总理“旧闻”背后的经济学逻辑

文|计平生

作者简介：此人一直很靠谱。

皮哥（piiger）今天要给大家八一则“旧闻”，大家说旧闻有啥好？嘿，好处就在于有些事一定要憋一阵子再看才比较有味道，当然，对拖延症也是很适合的……

这则旧闻就是总理视察中关村创业大街，与创业者边走边谈，给总理介绍相关情况的是有着“企业教父”之称的柳传志。这事儿寓意深远，窃以为应作为本年度最具风向标效应的新闻事件，哦不对“旧闻”事件。

为啥呢？互联网+、P2P、总理视察中关村创业大街，如果只从字面上解读，这三件事与公众习以为常的新闻事件并无太大的差别。回到若干年前，这些热点词汇完全可以换成房地产、进出口、领导在某产业园区喝了一杯茶。中国人善于捕捉高层领导人言行之外的含义，通常而言，这些含义也都有较为清晰的指向，是统领这个国家经济运行的风向标。

但是这次，我们也可以看的更深入一些，从这三个具体事件背后蕴含的经济学逻辑来解读。

绝对优势、机会成本、比较优势

格里高利·曼昆先生通过那本著名的《经济学原理》让普通人第一次如此深刻地了解到经济学的巧妙之处，“绝对优势”、“机会成本”、“比较优势”也成了很多经济学家津津乐道的词汇。这些词确实很有用，尤其是解释一些热点事件，几乎无往不利。

经历了全球金融危机、中国房地产限购、经济增长连年不畅之后，本届政府终于宣布经济发展进入“新常态”，但这并非结束，“互联网+”的提出，让习惯了市场繁荣的这一代人确信自己重新看到了曙光。

互联网的特点是便捷、快速、不受时空限制、网状传播等，如果要向公众传递信息，传统行业可能需要通过发布会、电视网络等途径，且多为点对面传播模式，互联网却无需大费周折，这就是互联网的绝对优势；互联网也有缺点，快则快矣，却充斥着大量无用信息，如果这些信息能变成有用的信息，将会创造巨大的经济价值。

如果互联网一直传播无用信息，简直是暴殄天物，换句话说，互联网的机会成本很高（本来有创造亿万元经济价值的机会，却没有利用）；传统行业陷于不利境地，如果大环境持续走低，大量企业自生自灭，此时此刻，这些裹足不前或者难以发生质的飞跃的传统行业，就不具备创造巨额价值的机会，因此机会成本极低，用中国的一句古话来讲就是“死马当活马医”。和快速便捷、不受时空限制的互联网相比，传统行业就具备了比较优势。

显然，让传统行业牵手“互联网+”，可谓一本万利。传统行业虽然不是百分之百都适合通过互联网进行转型升级，但十之八九都能在网上找到一席之地。即便无法直接从事电子商务，也可以通过互联网寻求行业最需要的资源，这个资源，首当其冲，就是资金。

P2P互联网金融、互联网投资的忽然兴起，正源于此。至于总理视察中关村创业大街，则进一步强化了“互联网+”和“创新”之间的联系，须知，中关村在中国互联网发展史上堪称“圣地”，“两通两海”和联想等一大批先驱者从这里诞生，也在某种程度上造就了今天的中国互联网。而互联网金融，是所有创新门类中，意义最为深刻的创新，长远而言不仅会深刻改变经济发展模式，也会影响到相关的制度改革。

宛若天堂的海滩，属于土豪与土著

通过互联网投资、融资，几年前有这种想法的人总被一笑而过，现在，没这种想法的人却成了异端。

在《经济学原理》中，曼昆提出：“任何一种经济制度中，资源都要配置到竞争性用途中。”为证明这一观点，他举了个例子：景色优美的天然海滩，宛若天堂，却也引发激烈的争抢，最终谁能享有这片海滩？价高者得。

不过，曼昆先生没提到另一个影响资源配置的重要因素：距离。再奢华的海滩，即便在产权上属于出价最高的土豪，但与土豪一起分享这片海滩的却是当地居民，即土著。海滩需要维护、需要经营，当地人是经济的选择。

回到互联网金融，也是一样的道理，具有互联网与金融行业背景的创业者是“土豪”，他们占据了这个行业的两个核心资源，土著是谁呢？是具体到每个细分平台的传统行业从业者。

先看看这个热闹的圈子里的门派走向：一派是阿里巴巴“余额宝”代表的互联网大佬、一派是平安保险“陆金所”代表的金融巨头、一派是代表的兼具“互联网”+“金融”背景的创业平台、还有一派则是拥有强大资金实力与深厚线下资源的传统产业集团。

前三派的玩法通用易懂，大多遵循“个人-平台-借款方”流程，是资源配置上的“土豪”；第四派“传统产业集团”进军互联网金融之后的商业模式则各有千秋，属于资源配置上的“土著”。

边际效应递减：投资者太多，借款人不够用了

关于边际效应，最有名的例子是沙漠绿洲的故事：在沙漠中行走，口渴难耐，眼看就要渴死，忽然出现一片绿洲，趴在湖边喝的第一口水最重要，因为这是救命的水，再接下去，一口不如一口重要，直到不再口渴，这就是经济学中常说的边际效应递减。理性人应当意识到这个规律，避免喝入过多的水，因为一旦超过临界点，再喝水就会引起身体不适。

一拥而上的P2P平台，可视为实体经济的第一口救命水，随着时间推移，融资量的累积也会呈现边际效应递减曲线——简单来说就是大家的模式都差不多，资金汇集之后的流向也是同样的浅层次市场，也就是说，投资的人太多，借款人不够用了。

还存在这样的事情？当然了，别忘记，大量资金集中到房地产和股市的情景也就是这几年的事，后果是什么还要问吗？请不要假装自己不是中国人。

解决的办法是啥？细分市场，让效率提高，方可令所有参与者拥有更好的收益。A2P、P2L、P2C等等，就是互联网金融的细分市场，就如亚当·斯密在《国富论》中提出的观点：分工和专业化让所有人都能过上更有效率、更美好的生活。

咳咳，那位说“不就是换了几个字母嘛”的同学你过来，我保证不打你。说白了也好理解，就是大家别光盯着那几个可怜巴巴的借款人了，而且还是全国两千多家平台，这些借款用户真不够你们分的。深挖一下，多动脑多动腿，永恒且深刻的模式，一定是以线下资产线上卖、资产证券化为最终归宿。

任何行业在快速发展期，都会经历一个逐步成熟的过程。互联网金融代表的不仅是平台发展，更是一个行业的变革。总理提出“互联网+”，视察创业大街，显然释放了鼓励发展互联网经济的信号，一方面给行业提振了信心，指明了方向；另一方面，也对从业者提出了更高要求。

互联网金融的创新，需加倍努力，既让普通投资者与融资企业分享收益，也要真正成为拉动实体经济重新起飞的核心力量。

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