“经侦风暴”袭扰P2P 投资人切勿盲目“下车”

9月以来，不到10天时间，多个P2P平台倒在监管利剑之下，其中不乏一些在行业内颇具影响力的大型平台。笔者从一些知情人士处了解到，监管部门对于一些高息平台的重点盯防仍在继续，其矛头将集中指向涉嫌非法集资的平台，这场突如其来的“经侦风暴”大有愈演愈烈之势。

城门失火，难免殃及池鱼。据一些平台反应，投资者的恐慌情绪已经开始发酵，针对P2P投资安全性的质疑声重新占据舆论高地，贬低P2P乃至抛弃P2P的言论不绝于耳。在此刻，对投资人来说，我们究竟应该如何看待P2P？如何判断行业接下来的走势？

真理往往只掌握在少数人手中，就像智慧往往体现在众人皆醉我独醒的时刻。笔者希望借这篇文章，来劝告投资人，应该继续对P2P抱有信心和期许。理由有几点：

1.国家层面支持金融创新的政策没有根本改变。针对P2P平台的排查，在于通过执法部门清除害群之马，建立行业规范发展的规则和制度。P2P兴起之后所体现出来创新精神和发展势头，不会被扼杀。

2.任何一个新兴产业的发展，必然要经历混乱到规范、粗放到精细的过程，P2P也不例外。中国电商行业发展至今十几年，无论是行业规范还是监管制度，仍处于不断完善的过程中。与电商相比，P2P仍处于发展的初级阶段，有波折和动荡在所难免。

3.在中国正处于经济转型升级的关键阶段，民营企业承担着重要角色。但对于中小企业来说，融资难的问题仍未得到有效解决，P2P依然是解决这一老大难问题的有效途径，这是P2P继续存在也必须要活得更好的意义所在。

4.从投资人的角度来看，股市在一波小牛市之后重归动荡，信托投资门槛高且风险集中上升，定存和银行理财早已不是主流选择。在保障安全的前提下，P2P收益更高、门槛更低，依然是投资理财的最好的选择之一。这一点不容怀疑。

5.少数平台暴露出的问题在行业具有一定的代表性，但不能以偏概全。P2P的发展已有几年时间，暴露出的问题也在逐渐增多，但随着监管制度的完善以及投资人的成熟，行业已经逐步形成具有广泛认同的规则和模式。投资人应该看到，一些新兴的快速成长的平台正是借鉴了前人的教训，在资金安全、风控体系、保障措施等方面，吸收了营养，逐步形成了成熟、完善、可靠的平台模型。这样的平台，仍然是值得信赖的。

基于上述几点，投资人应该继续对P2P保持信心，风暴来袭，切勿盲目下车。

此外，笔者也在前文中论及，P2P仍然可以作为投资理财的最好选择之一的前提，是保障资金安全。下面，笔者就根据自身的一些经验，给各位投资人些许建议，希望可以帮助大家更好地选择平台。

目前，经侦部门重点排查的就是涉嫌自融（非法集资）的平台。然而，就P2P而言，如何辨别平台是否存在自融，从而预防自己掉入陷阱呢？

在笔者看来，P2P平台自融的方式主要有以下几种：伪造项目（虚构借款人，伪造项目要素等），通过发假标将吸纳的资金用于其它目的；更改项目要素，实际上则是将吸纳的投资人的资金用于其它借款人的（其中势必有与平台存在关联的借款人）；开发类理财产品来吸纳资金，形成资金池从而用于其它目的。

看清了平台的操作手法，辨别起来就不难了。

1.发假标自融其实是最简单粗暴的方法。其关键点在于项目要素看起来真实，但资金去向却成谜。有条件的投资人可以对项目要素进行全面的核查，也可要求平台提供材料证明资金去向。比如打款记录、借款人账号等，如果与项目信息不能对应上，基本可以确定是假标。

2.类理财产品相对来说容易辨别。一般平台都会用“某宝”、“某理财计划”来命名，所以看到此类产品务必要小心。投资人应该明白，P2P平台发的理财产品与银行理财有着本质区别，银行理财产品在信息披露方面有着严格的要求，最关键的是其必须披露资金的去向，但P2P平台理财产品则根本没有任何披露。鉴别此类做法的通常方法是仔细核查产品说明中是否披露了资金去向，只有一对一或者多对一的时候，才不会被定位非法集资。如果不符合这一点要求，则应该回避。

3.关联企业通过平台自融。某些企业可能会通过复杂的股权关系来迷惑投资人，但实际上P2P平台其实就是该企业为了自身融资的需要设立的。鉴别此类做法的一个通常方法是核查借款人与平台之间的关系。可通过工商资料来查询双方的股权关系，可通过企业的行业性质来大致判断其资金需求，例如矿产、房地产等资金密集型行业如果与某平台存在关系，则投资人应该警惕；此类鉴别的技术含量较高，如果不具备一定的专业知识，建议投资人还是远离为好。

笔者提供的方法可能并不完整，但希望对投资人有所帮助。笔者认为，无论何种投资方式，都存在一定的风险，也需要一定的付出，毕竟天上掉馅饼的事儿并不多见。投资人不应忌惮，而应在不断实践的过程中努力提高鉴别真伪、优劣的能力，这有助于投资人自身的成长，更有利于整个行业的进步。虽然风暴来了，但真正可靠的平台依然会屹立不倒，请对P2P抱以宽容和信心，切勿盲目“下车”。

标签：