小而美是否有出路

前几日，主办方“P2P吐槽”在微信圈里做了一个活动，邀请了我的好兄弟，业内著名人士“有邰散人”先生和“王思卓”先生做了一期辩论话题。题目是“到底有没有效而美的平台？”本人也被邀请作为嘉宾参与评论。之后我的另外一位好基友“叶隐闻书”也发表了看法。看来无论是投资人，还是业内人士对此话题都很感兴趣。最近由于我个人时间原因，所以写一篇迟到的看法贴。

小而美的平台存在

首先和叶隐一样，明确话题，我们所讨论的小而美是P2P，而不是整个互联网金融。到底有没有小而美的P2P平台？笔者认为，如果从互联网的角度分析，P2P是不存在小而美的平台；但是如果从“互联网引导+线下模式运作”的角度去考虑，小而美的平台是存在的。

小而美平台存在的原因？

在目前情况下小而美的平台是存在的。P2P不同于其他互联网行业，目前征信体系不健全，即使加上互联网，保本保息，平台的地域化优势依然存在。这和大企业各项费用高，品牌价值高，产品价格自然也就高，那么同产品的小企业，在公司开支低，品牌推广少的情况下，产品价格自然也就低是一样的道理。

小而美平台的特点？风险？

此类平台的风险在于老板一人说了算，道德风险比较大，如果投资人能够把体量控制在违约成本以下，那么此类就很容易成为小而美平台（只是容易，不代表已经是）。对于体量的大小，笔者在很久以前的一篇文章里曾提到，不能根据100万还是１亿来衡量的，要根据老板自身情况、杠杆比例、实力规模、团队能力等因素来综合评价。如果投资人实在不会分析，那就以足够小为标准即可。“招财网”COO马宇飞曾经说过：“如果当一个平台只有10万待收，而10万只是一个人投资，且老板有一定社会地位的情况下，此平台的安全系数甚至超过任何平台”。

而此类平台知名度不高，不需要烧钱推广，利率要高于大平台。这类平台一般是由占有一定股份的意见领袖或号召力比较强的老板带头，前期通过互联网聚集一定的忠实粉丝，这群粉丝基本上是铁粉，甚至达到了盲崇的地步。由于没有推广，小圈子文化，体量一般不会很大。这类平台几乎可以摆脱互联网，类似于线下P2P公司。

什么样的平台是小而美？

笔者总结了一下几点小而美平台的判定标准：

1、体量一定是小的，衡量体量大小的标准是平台自身实力，你不能说一个上市公司开的平台在１亿待收下是属于体量大的，也不能说一个乞丐的开10万待收的平台是体量小的。

2、团队一定是精致的，特别是业务团队，风控团队（包括风控能力），而线上运营团队多数是个工具甚至是过眼云烟。

3、地域性一定是很强的，平台绝对不会去做老板所能覆盖地区范围以外的业务，且业务种类一般相对单一。

4、息差一定是大的，如果没有足够的息差平台根本无法覆盖坏账，投资人不要眼睛只盯着老板放贷放5分，给投资人只有2分。你要知道，你的风险基本上全部转嫁到了平台身上，它没有足够的利润如何去覆盖坏账。

5、平台一定没有互联网思维，当核心团队有了互联网思维后，他绝对不会满足与小而美，一定会想做大。

6、平台一定是几乎没有推广的或很少推广，仅靠个人魅力或用户口碑传播。

7、利率一定是相对高于大平台，如果利率和大平台一样，那就不美了。

至于信息透明、服务态度好、系统体验好等只是对美的优化，并非美的核心，笔者对小而美的看法很简单，不会跑路，到期本息没有问题就好。当然笔者更希望的是一种超级背景，待收区区几千万的平台，这种才叫真的美。

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