关于P2P线下借款人实际借款利率

文|乐山大佛

作者简介：诚实待人。

最近啊，在多家网站和论坛看到了一种说法，大体意思：“借款人的利率是最高24%，投资人如果拿到的利率达到20%，平台几乎就没利润了”。这种观点，一个作者说说，我们投资人也就当听笑话罢了，但是多家网站包括腾讯理财都在宣传这种缪论，今天我就跟大家谈谈，一般民间借贷线下实际的借款人的实际借款利率。只谈实际借款利率，不谈其它。

学过经济的人都应该知道，利率要分单利和复利。单利一般针对的就是名义利率，也就是通常说的借款人借款利率为年20%-24%。复利一般针对的就是有效利率，也就是实际利率了。

我们以举例说明，借款人有效借款利率。

例如年初借款人借12万，借款利率为20%，线下一般都是等额本息的还款方式，一年还清。那么借款人需要还多少钱呢？在这一年的12个月中，借款人，每月末都需要还等额的1万本金和等额2000块钱的利率。一共算下来，借款人就需要还144000元的本息。表面上借款人，一年借了12万，只还24000的利息。实际根本就不是这么一回事，借款人到最后一个月的时候，只借了1万的本金，但是依然要支付2000的利息。平台在每个月末收回的本息，还能够继续放出去收利率。也就是相当借款人年初只借了6万，但是一年确需要支付24000元的利息罢了，借款人实际的借款利率就变成了40%。这种方法在经济学上叫加息法。企业所负担的实际利率是高于名义利率一倍的，如果还不明白的人可以百度一下加息法。

这还不然，很多平台在你第一次借款时，还要扣除你2%本金的所谓借款审核费。这一条，贷款的实际利率也会高于你的名义利率，因为你在年初时就额外的之出了2%的费用。

这两笔钱加起来一算，如果名义借款利率是20%。借款人实际承受的借款利率就在40%以上了。但是线下放水时，名义借款利率18%也不少。所以总体上来说，线下放贷的实际借款利率在40%左右，这个是比较常见。