网贷高手进阶之七：判别平台项目优劣

文|网贷五哥

作者简介：网贷五哥，热爱生活。

2015年有一个新的动向，真实业务的大平台、老平台，坏账累积，撑断资金链，致提现困难，如起点贷、速可贷、紫枫信贷、融易融等。

这类平台特征：上线时间比较早，有信用借款业务，无托管，当然也没有实质性融资担保，多为备用金或一般企业担保，平台承诺本息保障。从根本上说，是风控能力不足。

P2P的业务，本身就是属于次优的（最好的肯定在银行）；仗着抵押充足，抵押在债权层级里一般都属于最优先受偿级别，能够对抗终极风险，忽略那些瑕疵的授信条件和银行贷款走流程的漫长时间，以及各种条条框框和隐性费用，使得风险可控并且拥有巨大的市场。

被誉为“生命线”的平台风控能力，指的就是平台“次中选优”，并且把保障措施做充足、做完善的能力。可惜的是，这是个新行业，很多平台并不具备适当的风控能力，导致很多劣质的业务在它们的平台聚集，这也是有人说P2P是在“接盘垃圾债”的根本原因。

如何评价平台的业务是否优质？说实话不好评价，而且往往是“劣币驱逐良币”，在短期内往往表现为“优质的竞争不过劣质的”。这里，我大概介绍2种思路，供大家自己分析、思考：

一是衡量平台的能力与所做业务需要能力之间的匹配度（如果有合作方，还要将合作方的能力考虑进来）。每种类型的业务都有自己的风险点和风险控制难易程度，而且经常是“难者不会，会者不难”，我们要做的，就是查看运营团队（包括合作伙伴）的能力背景，了解平台所开展业务的风险控制能力要求，衡量这种能力与要求之间的匹配程度。在之前的章节有详细的讨论，此处不再赘述。

二是根据平台所关注的业务类型、收益水平，判断平台在同一区域中所扮演的角色，避免做接盘的。从外部看，平台之间似乎是同质竞争，业务都差不多，实际上差异很大。因为各平台的风控标准不同（包括信用审核和抵押物的要求），导致各平台的业务质量差异很大（这种差异在银行之间也存在，但是整体差异比较小，而P2P平台之间业务质量差异很大）。很多大都市的平台，竞争激烈，缺业务，同一个借款人，一家家先后借下来，就成了互相接盘。越往后收益越高，但是风险越大。

大致原则是，风控要求严的（比如有融资担保公司二次审核的）、收益低一些的是较为优质的，风控较松的（可能会采取一般担保或者备用金模式）业务质量会差一些，可能还有一些更差的业务会流向民间借贷（因为它们更强调抵押物）。投资人一定要注意，要避免把接盘的平台业务当“香饽饽”，它们的业务真实，但是质量很差，而且就算是实地考察，往往也难以看出问题。有一些考察人不懂，四处考察，以为业务真实就安全，将来可能会死的很惨。真实的垃圾业务大把；投真实的垃圾业务，还不如投自融。

还有一个办法，就是假扮成借款人，与对方的业务人员沟通一下，看看他们对借款人的大致要求，看看是否靠谱。虽然业务人员的话会有一些夸张，但一定程度上也能反映一些情况。

以前都是假业务的风险，诈骗、自融；如今“真实的烂业务”比自融风险还大。真实未必优质，选择有行业经验、风控水平高、严谨的平台尤为重要。

最后补充几句。经常会有网友问，你们竞争很激烈吧？我想说，从投资人的角度看，是竞争激烈；其实从我们网投网的角度看，我没有感受到竞争，因为我们的要求太严，规范性比较强，我所看到的，更多的是接盘的，我们做不了的很多客户，流向其他的同行。看似同质竞争，其实背后的差异很大。

本文系网贷五哥《网贷高手速成》授权连载，转载请注明出处。

该系列内容包括：

1、平台的风险及其产生原因

2、什么样的平台会跑路

3、什么样的平台会提现困难

4、如何把控平台的风险

5、常见6种保障措施的好坏优劣

7、常见16种业务的潜在风险

8、如何从根本上实现安全投资

9、如何确保投资人资金安全

10、如何识别平台项目真假（自融）

11、如何判定平台项目质量（风控）

12、如何预知平台保障是否靠谱

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