投资达人如何选平台

今天，我跟大家一起分享下，如何选择适合自己的网贷平台。

首先自我介绍下，我姓毛，认识我的投友一般称呼我为毛哥。我本身在一家外资企业，负责工厂的运营管理。这些年陆陆续续玩玩信用卡、也玩玩POS机。接触网贷的时间也不长，2年时间吧。所以不能算是什么资深投资人。跟大家一样，希望在网贷都赚点钱吧。把自己的钱留在银行那样太浪费，当然把银行给的信用卡，揣在口袋不利用，也是浪费了。

根据网贷天眼的统计，截至15年8月底，全国在运营的网贷平台总数达2880家，而问题平台接近1000，也就是平均4家平台中，有一家已经雷了。另外，据统计在2013年7月，整个网贷行业的综合收益率达到了年化超过26%的最高点，而到了2015年8月，网贷行业综合收益不到13%，收益率水平在两年时间跌了超过一半。

网贷行业雷声越来越密集，中雷的几率越来越高，收益却持续下降，那我们该如何选择平台？才能确保相应的收益真正进入我们的口袋，而不是被跑路的平台搞得颗粒无收，甚至本金不保？在这里，根据我的一些经验，把平台分了个类别，从有干爹的银行系、国资系、上市公司系、风投系，到无干爹的创业系，以及自融、诈骗平台；同时，把我们投资人的各类投资行为，区分为五大类，保守型、稳健型、进取型、激进型以及投机型等。希望，我的思路对大家有点启发。

首先来谈谈银行系与国资系平台。网贷的本质还是金融，只不过加了一个互联网属性。在中国来说，平台如果国家来背书，风险相对来说要更小点。右上方我列举了几个比较典型的银行系网贷平台，像平安旗下的陆金所、国开行下属的开鑫贷与金开贷等。科班出身的银行系，延伸点业务范畴来做网贷，有其先天的金融业务与风控优势。银行系平台的年化收益一般最高也就8%。

国资系平台，我列举了“国资P2P网贷联盟“成员平台，共超过30家。一般地说来，不少国资系平台，其综合年化在12%左右。国资网贷平台本身就是国有企业，其开展业务的方式往往是与各地的融资性担保公司合作。

相对来说，银行系与国资系平台，往往客户体验差，高姿态，让投资者感觉不接地气。像陆金所等，有段时间提现，要2-3个工作日才能到账。

那类似国资系平台有没有风险呢？当然有。因此，在挑选国资系平台时，一定留意，背后的干爹很重要，如干爹知名度并不高，或本身经营状况就不分明，或非绝对控股或独资的平台，则需慎重选择。譬如今年四月份暴雷的广州平台合泽财富，号称有国企广东锦田集团投资有限公司入股，最终还是雷了。

如果你接触网贷时间还不长，同时厌恶风险，工作又比较忙，能拿到10%左右的收益，已经满足的话，我觉着你可以投资尝试尝试。当然，还有部分投资人坚持认为超过12收益的平台，都是骗子，随时可能跑路，那么我觉着银行系平台值得看看，再不行就只好把钱存银行了。

我把重仓银行系与国资系平台的投资行为定义为保守型。

接下来跟大家分享的是上市公司系与风投系平台。根据网贷天眼数据，截至9月初，超过60家上市公司以自建、控股收购、参股等形式布局P2P网贷业，超过70家平台，获得风投机构投资，融资次数超过80次。部分平台已经获得C轮风投。获得上市公司与风投机构青睐前，上市公司或风投机构都会对平台进行尽职调查。所谓的尽职调查说简单点就类似我们投资人去考察平台，当然，上市公司与风投机构的尽职调查，所花费的人力物力是我们投资人所不敢想象的。一般地，这两类平台的年化收益在12到18之间，收益超过信托产品，但投资门槛却低很多。

其中上市公司熊猫金控属于自建平台类，旗下银狐网，其主要是通过网贷平台来帮助其上下游供应链厂商融资。

对于投资人来说，首先我们要分辨哪些平台是真上市公司系与风投系。上市公司系相对来说容易判断，如果确实存在入股或者控股某网贷平台，上市公司网站上均会有公开的公告。同时，我们应该多关注平台与上市公司的关联紧密度，以及上市公司的实力与盈利情况。

假风投系，我这里也举一个例子，今年年初暴雷的平台-上咸bank，号称是山东首家获得风投资金的P2P平台，今年1月份跑路后，才被投资人发现所谓的风投华科公司，就是为了所谓的风投上咸bank而注册的一家壳公司。根本就是假风投。而今年7月22日暴雷的广州平台365金融，早就2014年就有投资人在网贷天眼论坛上发帖，揭露其为虚假风投。

对于我们投资人来说，首先我们要看风投机构的背景，如果你在百度上几乎找不到对应风投机构的名字以及相关信息，那就要小心了，你遇到的可能是山寨风投机构。一般来说，风投机构资金到位后，我们可以通过工商注册信息查到其相应股东变更情况。

如果你已经一定的网贷经验，经常关注互联网金融与相应资本市场动态，会利用第三方平台譬如网贷天眼以及各类投资人QQ群，搜索引擎了解上市公司与风投结构新闻，部分上市系风投平台，值得尝试。那这一部分的投资行为，我将其称为“稳健性”。

在这里我想就国湘资本分享下我的一些体会：首先，我是没有投资国湘资本的。但国湘我足足观察了半年，原因有两点，一是他家有风投，二是他家利息在风投的平台里面算高的了。为什么我最终没有投资国湘，主要是三个方面，第一方面自然是国湘这种基酒质押的模式，在白酒市场如此不景气的背景下，我觉着有风险；第二点是，银来集团(黑钻资本)一个亿风投后，迟迟未见其工商注册信息中股东变更；第三，大概是今年5月份左右，我通过google搜索到，银来集团官网上，关于银来风投国湘资本的新闻，突然被删除；种种迹象，让我看不懂国湘资本这一风投事件。国湘被****调查，据传主要原因是先通过部分的借款人、假标获取投资人资金，然后再高息借出，从来赚取息差。简单来讲，就是先设资金池，用来自融放贷。

前面提及的，无论是银行系、国资系，还是上市公司系或风投系，用一个词来形容就是有干爹系。与其对应的，就是屌丝系,换个好听点的词就是民营系或者说是创业系。屌丝系的特点就是收益相对来说更高，较高的收益往往是其维持稳定平台人气的法宝之一。其业务多元化，鱼龙混杂，其中隐藏者不少自融、诈骗平台。屌丝系，干爹一直是其追求。融金所，就是做的比较大的屌丝平台。业内一直盛传，如果融金所有个干爹，深圳****估计不会碰融金所。为了获取更高收益，进取型投资人偏爱创业型平台，每个进取型P2P投友都有自己偏爱的平台模式–小额信贷、车辆房屋抵押贷、融担、票据等。就我来说，我目前重仓的基本上全是屌丝系平台。

我筛选屌丝系平台，一般会看如下几个平台的表征，平台透明度、流动性、以及分散度人气等。每个进取型P2P投友都有自己偏爱的平台模式。就我来说，我偏爱的平台模式是，车贷、房贷、小额信贷、偶尔我也会接触部分有融担的平台。“看不懂的平台，不投”，这是我2年来投资经历的重要总结。平台模式看不懂？那就等多多学习懂了再去投资，收益太高看不懂，那就去平台实地了解清楚再投资？

互联网金融，本质就是透明。平台上，公司证照是否齐全？借款标的资料展示是否清晰？运营数据逾期数据是否可以有公布？平台对投资人考察是否保留看开放的态度，是否可以随机查看任意标的的资料？如果是融担，相应标的是否均有公示担保函？风险准备金是否可以随时查看取证？平台数据是否提供借口给第三方，允许其采集？

这里，我拿房产抵押平台讲讲。一般来说，房产抵押平台，如果平台连他项权证都拿不出来，那可以直接pass了。另外，由于抵押物房产相对来说不容易处理，一旦借款人一逾期，平台垫付能力就很关键了。为了避免逾期垫付风险，不少房屋抵押平台，都会做全权委托公证，以及强制执行公正，一旦借款人不还款，即可启动过户手续，并可以直接向人民法院申请强制执行。快的话，1、2周就可以把房子卖掉。因此，如果一个房产抵押平台，只展示他项权证，当其待收日益增大时，其风险就会成几何级数增长。

另外，关于透明度，我想强调的一点是，平台如果开放了数据接口，那大家可以充分利用第三方平台的数据图形分析工具，分析平台的运行情况。目前提供接口给网贷天眼的平台有230家，大家一定要多去看看。另外，嘉璐数据，有不少平台的数据是热心网友手工采集的，数据多纬度的分析很不错，强烈建议去看看。另外一个我关注的指标就是流动性。说白了，流动性无非是当你急需用钱，或者发现平台有问题是，你拿回钱的速度。屌丝系平台，有各种死法，有时死的速度相当快。因此，如果一个平台全是长期标，又无净值或是债权转让功能，那入这个平台前，就一定要做足功课了，因为，你可能跑不快。平台的问题，从哪里去了解？当时是从各大第三平台，以及各种投资人QQ群，以及前面说的，对平台数据的分析。一旦发现平台有异常，一定要坚决停止投资，静待观察，必要时果断发净值或债权转让逃离。这是止损的有效手段。其他方面，年底了，单个借款人额度过大的平台，风险过于其中，一旦其逾期，对平台是致命的打击；投资人中，大户比重过大的平台，请密切关注大户资金动向，一旦大户集中抽逃，请毫不犹豫跟上；另外，平台如果买的是模板且无像样的技术人员，平台又三天两头被攻击，建议你远离。

对于进取型投资人来说，为了追求较高的收益，你必须不停地学习，不停地去观察甚至是考察平台，这样才能练就出火眼真睛，避开自融与诈骗类平台。

激进型或者说是疯狂型，他们的特点是追求年华36%以上的平台投资，喜欢打新，偏好自融类平台，比赛谁跑的快，崇拜分散性投资理论，不少是专职投资人。对于这类投资爱好者，我只能说，其实，股市更适合你。去股市玩短线吧，风险可能更小点。

总结一句，网贷平台没有最好的，只有合适你的平台。

你重仓哪类平台？爱好哪种投资行为？请务必跟你的实际状况挂钩。

网贷的收益，往往与你的付出，成正比！

(文章系作者授权网贷天眼首发原创作品，未经允许，不得转载，违者必究)

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