从某平台暂缓提现看风控安全阀

文|肥猫

作者简介：P2P行业，一枚小兵。

临近年底，不少投资人、机构投资者选择落袋为安，平台面临兑付压力，所以每年这个时候也是网贷行业的“雷暴季节”。今天在网贷天眼看到有家老平台出现提现困难的情况，作为运营了多年的老平台，出现这样的问题，着实令人感到惊讶。逾期并不意味着坏账，但从风控角度看，如此高的比例，且九成以上是大额逾期，个人感觉风控环节恐怕存在漏洞。

我在百度文库里查到了该平台的介绍，产品包括车贷、房贷、票据、银行过桥、信用贷，债权转让等，均属于传统业务；目前网站大部分产品已下架，房屋抵押贷款还有三款产品在募集，都做了抵押登记，但信息公示做的不太全面，贷款人基本资料没有公示。当然也可能出于保护借款人隐私，必须注册才能看到。（平台注册好像出问题了，总是提示超时）

借款出现逾期（当然并不一定就是坏账）原因很多，比如贷款人资金周转出现问题，或者上游企业没有及时结款等等，但平台自身也负有责任，主要出在风控上。传统业务，比如房屋抵押贷款，流程都差不多，也非常成熟，按评估价值的七成放款差不多是上限了。根据该平台规定：借款额度将根据抵押物的价值给予50%—60%的借款额度，抵押借款额度不超过2000万。单从抵押率看，50%-60%在安全范围内，如果确实按此操作，即使出现问题也在可控范围内；但借款额度不超过2000万，个人觉得值得商榷。

那么借款额度定多少合适呢？我觉得可以从两个维度考虑。第一个维度是现金流，综合待收比例、投资人提现情况、即将到期贷款（比如两个月内）、风险准备金等因素，根据以往逾期、坏账等情况，综合考虑，给每类产品定出一个安全边际，可以是固定的，也可以是浮动的，当然这种情况比较复杂，但对于运营多年的老平台而言，操作起来难度并不大。

第二个维度是根据担保措施、抵押物等情况，给出合理的借款额度。这种措施从业务实际情况出发，灵活且操作性强，但对平台风控也有较高要求。借款额度怎么确定呢？举个实际例子。东方园林集团向我们集团借款，用于旗下一家子公司补充流动资金，那么就要考虑几个问题：

第一，借款主体是谁？借款主体优质，才能确保按时还款，既然借款用途是自己旗下的子公司，那么母公司就必须作为借款主体，承担还款义务。母公司情况如何？要看母公司盈利和净资产情况。

第二，看担保措施。虽然借款主体资质良好，但依然存在风险，那么就必备有担保措施，必须有人承担无限连带责任担保。首先是公司法人的无限连带责任担保，公司法人同时也是第一大流通股股东，持股比例超过20%；另外借款企业下属的另一家公司，也需要承担无限连带责任担保，且公司盈利和净资产情况同样要确保良好（净资13亿）。承担无限连带责任担保，就意味着具有还款义务。

第三，资金实际使用者也需要提供抵押或者质押品，这样才万无一失。用什么做质押呢？公司的全部股权。那么股权价值多少呢？如根据年末的审计报告，公司总资产两亿，净资产一亿，注册资本一亿，质押的股权价值也就是一亿。

最后是借款额度，按照股权质押价值的50%确定借款额度，定为5000万。之后就是办理股权质押手续，在工商局登记，担保方等签合同，就不在啰嗦了。

当然，并不是所有借款项目都能做的这么完备，要根据实际情况灵活掌握，最重要的一点，风控作为安全阀，最后一道风控措施必须能确保在可控时间内收回本息后本金，应对可能出现的危机，这是最起码的。

当然了，每个平台都会碰到逾期，这并不奇怪；对于投资人来说，逾期并不是坏账，还能赚取额外罚息；对于老平台而言，我想还是能够应对的，投资人应该有些耐心，因为投资人和平台在利益上是一致的，利益一致本就意味着风险共担，不是吗？

个人看法，仅供参考

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