央行新政: 终结网贷流量竞争时代

近期，国内多家P2P平台先后宣布将引入海外优质资产。国内行业巨头频频涉足海外，是否意味着网贷流量时代即将终结？P2P行业将正式进入优质资产竞争的2.0时代？同时，根据最新消息『中国人民银行决定，自2015年10月24日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低社会融资成本。』此举，或将进一步推动网贷行业流量竞争时代的结束。

陆金所宜信接连发声，宣布涉足海外市场，意欲何为？

根据新浪财经的报道，9月15日，陆金所董事长计葵生在上海正式宣布陆金所开放平台战略，并启用新的域名lu.com。据悉，陆金所的下一步目标是与海外知名P2P诸如LengdingClub等谋求合作，将海外市场的理财产品引入国内，提供给投资者。紧接着，宜信在9月21日通过媒体宣布，旗下宜信财富将在海外资产管理业务中推出全球P2P产品，带领投资人财富出海，在全球范围内进行资产配置，通过更多的海外资产组合，帮助国内投资者博取全球金融创新所带来的收益与回报。据宜信称，下一步打算与美国、澳洲、英国等知名全球P2P平台合作，对接优质消费信贷和中小企业信贷资产。

自2013年新联在线首涉海外市场之后，国内已有多家网贷企业宣布涉足海外市场，而陆金所和宜信作为P2P行业巨头，前后不过10天，接连宣布进军海外市场。一方面，上述两家平台此举皆是为了引入海外优质资产，可见国内的优质资产供应已经到了一个严重的瓶颈期。另一方面，也可以看到，两家行业巨头在优质资产掠夺层面的暗自较劲。最后，自2013年新联在线开发新加坡网贷市场至今海外市场的巨大潜力也开始引起国内P2P企业重视，特别是当国内整个网贷理财市场处于爆发前的前夜，涉足海外市场已成必然趋势。

原因有以下几点：

（一）行业竞争进入2.0时代，流量竞争转化为优质资产竞争

行业早期，整个行业都处于跑马圈地的阶段，各个平台往往都将大量的时间及费用耗在流量获取上，进而也不断地抬高了行业的获客成本。但是，对于以金融为核心的P2P行业而言，流量竞争不具备可持续性，最终还是要回归到金融的本质上，把控优质债权，才能拥有未来市场的话语权。

特别是对于陆金所、宜信来说，在早期的流量竞争阶段无疑已经是赢家，获取了巨量的流量资源，发展成了行业巨头。因此，行业巨头必定会成为最早的转型优质资产竞争的平台。通过以下数据，也不难发现优质资产对于这些拥有海量用户资源的平台更是至关重要。根据八月份的数据显示，仅是宜信旗下的宜人贷注册用户数就已经突破600万。而截至10月，陆金所的注册用已经高达1300万，活跃投资人更是突破百万，几乎占领了网贷行业的半壁江山。

（二）流量数据惊人，迫使宜信陆金所提前进入2.0时代

在流量数据方面，陆金所、宜信已经成为了行业寡头，流量过大导致的最直接结果就是优质资产供应的瓶颈。事实上，国内的优质资产多集中在银行渠道，在面对国内巨大的网贷投资需求的时候，P2P市场现存的优质资产就显得少之又少了，根本无法满足国内的理财需求。因此，像陆金所、宜信这样的P2P平台，不得不提前开始海外布局，以最快速度猎取海外优质资产。

（三）受宏观货币政策影响，提前布局海外市场

央行的三次『双降』和信贷资产再抵押新政，更是进一步压缩了国内网贷市场的优质资产供应。原因很简单，银行的贷款成本低了，同时银行的资金充裕性增强了，通过银行渠道融资的企业只增不减。这就使得网贷企业在面对银行掠夺优质资产时，就更难有话语权了。因此，通过海外来引入优质资产，一定程度上也可以帮助P2P企业避开银行的锋芒。

网贷流量为王时代即将终结，2.0时代如何实现超越？

流量为王，是很多人对互联网行业竞争的基本认知，但是对于网贷行业来说，就不见得适用了。如前文所说，在发展初期，多数平台为了及早扎根市场，只能通过流量扩张来快速做大规模。但是，在流量扩张的同时，坏账也在同步累积，更是有不少平台在经营过程中出现巨大问题，甚至倒闭。由此可见，优质资产的供应与行业发展的步伐始终难以同步。那么面对这样的局面，网贷平台都是如何应对的呢？目前，业内不少平台都已经意识到了优质资产竞争的必要性。以新联在线、点融网为代表的网贷平台，采取的是走出去战略，新联在线2013年就开始布局海外市场，提前开始海外市场的布局。点融网也透露其下一步的海外计划将以香港和新加坡作为切入。海外发达国家的市场相比国内市场来说，在优质资产的获取方面，有很多天然的优势，更为完善的征信体系，法制体系以及网贷市场的尚未进入激烈竞争的阶段；另外也是由于香港和新加坡同为全球最活跃的金融中心，在亚洲地区的影响力更是不言而喻。可以预见，网贷企业未来瞄准的海外首站必将是亚洲市场，乃至东南亚地区，而海外也将成为今后多数网贷企业掠夺优质资产的最佳渠道。这样就很大程度上能够直接避免在国内和传统银行机构争夺优质资产，一定程度上的错位竞争，海外资产反哺国内理财需求所形成的竞争优势不言而喻。

除了海外布局，对于国内的P2P企业而言，在行业发展的现阶段，专注细分市场，形成闭环，或许能够帮助网贷企业完成优质资产的快速获取。不管是从行业格局还是资产竞争的角度而言，细分领域都是网贷企业在发展中不可忽略的一个部分。以深圳某网贷平台为例，其定位为深耕房产金融业务的P2P平台，资产端既涵盖赎楼等风险较低的传统房产业务，也将覆盖装修贷、首付贷等创新型房产服务。所谓的优质资产，必然是要低风险。以赎楼业务为例，借款人需要拿到银行批复，以此为抵押，才能够从网贷平台借款。那么，赎楼业务的市场有多大呢？据他们提供的数据，仅是深圳的赎楼业务市场都已高达百亿的规模。所以，对于P2P平台来说，越是专注于细分市场，越是有机会把控2.0时代的未来。

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