互金写入十三五，我的合伙人喜忧参半！

正如标题所言，关于互联网金融被写入十三五规划，本是重大利好，可为何我的合伙人却说喜忧参半？下文，是我整理的所能想起的那天与谢涛的谈话内容，他说的每个点虽有点平铺直述，但每一句都很耐人寻味。

最近两日，关于互联网金融（以下简称互金）首次被写入十三五规划，我们这个行业可谓掀起不小的“风浪”，而且在百度词条里随便输入“十三五规划“任意关键词总能看到互金醒目在每个主要的位置，这其中就说明了一个问题，互金这个行业太缺少“曝光”了！于是你可能就要问了，互金还缺少“曝光”？就拿P2P来说吧，你看看大街上拉横幅做地推的、新闻联播黄金时间段做广告的、公交地铁上广告标语横飞的、甚至最近娱乐圈似乎大有进军P2P的苗头，P2P这个行业可不是缺少曝光，而分明已是一种“随处可见的泛滥“！当然，我这里所指的“曝光”是狭义的，是指P2P这个行业缺少像****机构这般的“曝光”，亦或说认可背书。

之前看过一篇文章，说文案分两种一种是用户导向型的X型文案，一种是自嗨型的Y型文案，把之对比P2P，显而易见，在互金被写入五年规划前，互金所做的任何曝光都是属于自嗨型的！而此次互金被写入五年规划，这相当于****免费为互金做了一次价值几亿甚至更多的X型文案宣传！但也不能片面的看待这个话题，表象上来看的这个举措的确是重大利好，但从业内的角度来看，我们仍要抱着喜忧参半的态度看待它，而不是因其被写入五年规划而一味的以物喜。

释放了三个信号：否定互金死亡论，定义了互金属于金融的本质，否定了监管细则即将出台的传言

同上一个五年规划一样，新的五年发展规划同样重视推进金融业的改革，不同的是，互联网金融这次也被划入金融改革的大潮中，这其一是肯定互联网金融的存在价值，承认其对实体经济的促进作用（尽管现在不是很明显，但其服务市场的灵活性、全面性、垂直性显现了巨大的前景），解决了大众就业万众创新政策下的融资诉求，所以第一个信号就是互金并不会死亡，相反会在政策与细则的导向下，完成粗放型平台向集约型平台的转变，完成遍地开花式向有针对性特定服务站点的转变。其二，这里互金被纳入的是金融改革范畴，这第二个信号就是定义了互联网金融属于金融的本质，既然要规范发展，就要在要在不违背融通资金基本原则（对于P2P而言：不设资金池、不伪造标的、保证投资资金与融资项目的真实对接）的前提下运作。其三是整篇规划建议对互联网金融的描述只有短短的“规范发展”四个字，至于何为合规、如何发展却毫无提及，可见互联网的信息融通与金融的资金融通的契合点、创新发展与规范发展的平衡点、鼓励创新与适度监管的矛盾化解方式仍是恩宠难寻，所以这第三个信号就是否定了监管细则即将出台的传言，等待细则出台仍将是一个漫长的时期。

尽管被写入五年规划，仍要学会喜忧参半！

从年初的普惠金融工作部成立，到今年****互联网金融被提上议程，再加上近日被写入五年规划，虽然这一系列动作都看似利好互联网金融，但作为业内人，仍应学会喜忧参半，要做好即将打一场攻坚战的准备！

首先，大批量资本会加速涌入，行业竞争态势会更严峻，获客成本进一步提高，盈利能力下降，这将直接导致小而美的平台举步维艰，对整个行业的垂直细分也是一种挑战。

其次，文中的规范发展是采用渐进式合规引导，还是采用一步到位式规范，这点抉择对互金行业创新有很深的影响。

再次，从五年规划的全文来看，****机构着重发展创新产业、绿色机能产业、高科技产业及扶贫产业，而互联网金融正好为这些产业发展的提供了良好的契机！但有一个现实的问题是如何探索与这些产业结合的模式，如何预知新兴产业的发展前景，如何评估弱势群体的信用状况及还款能力，对于互金而言，这都是棘手的问题。

对于P2P行业而言，可能会产生如下影响：

1、用户群体更广泛，整体交易额会大幅攀升。抛开拓展新的投资用户，就目前而言，现在P2P获取的用户群体多以小额投资者为主，随着政策的鼓励明朗，会增强这部分用户的投资信心，从而进一步增加成交额。

2、利率趋于合理，逐渐市场化。随着平台增加与数据不断透明，不论是借款人还是投资人，会在借款或投资前比对，从而引导利率接受市场检验，使其更加合理与高效。

3、规划中明确表明要发挥消费对经济增长的基础作用，预计消费金融将会进入快速增长的轨道。

总体而言，此次互金被写入十三五规划，对互金发展表明了肯定态度，但互金行业肩上的责任与压力似乎也更重了一些。

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