如何从风控的角度判断平台的安全

曾经有很多朋友问我，这个平台（项目）的风控做的怎么样，也有很多朋友说想跟我学风控。其实做风控这一行，表面看起来好像很牛逼，对项目有着生杀予夺的决定权。真正做过的人都知道这是个苦力活，就像NBA球队里的大前锋一样，你的任务几乎都是以苦工为主，不仅需要良好的体力，能跑能突（防守卡位），同时还要具备内线的实力，能抢（篮板）能投（篮）。没出风险的时候，看不到你一丝一毫的贡献，出了风险，貌似都是你的错，所有的责任都要你来承担。对于老板来讲，不一定喜欢你，因为太坚持原则，业务量上不去，效益从何而来，但因为这是一个风场重要的岗位，不管是对内对外缺你不可。业务部分肯定是讨厌你的，因为审核太严通过率低而引起的争吵从来就没断过，有时候因为一项业务经常要闹到老板那里。看一个平台以及他的借款项目的风控，对于投资人来说要求确实有点高，相信绝大多数人很难完全看懂一个平台的风控的。甚至是有着金融从业经验的同行也不一定完全看得出来，主要是以下几点原因造成的：

一是不懂不同的业务风控方式有所差异。

每一种借款产品从设计之初，侧重的风险点就有所不同。包括业务模式、风控标准等等。不能用一种借款业务的风控标准去衡量其他的的借款产品，例如当前很多平台做的比较多的几款产品风控标准差别很大。

1、信用借款偏重于借款人信用记录、工作收入情况、资产负债情况等等，在综合分析的基础上给予较小额度的借款，等额本息回款，逐步降低信用敞口和风险。目标客户群体更倾向于像一些收入较稳定的优质职业，例如公务员、国有企业、事业单位员工等。另外由于信用借款的违约成本较低，整体逾期率较高，所以他的贷后催收水平也必须很强。

2、房产抵押借款（非个人消费抵押）偏重于待抵押房产的价值、企业的经营情况等，讲求的是经营稳定、负债合理、违约成本。

3、车辆抵（质）押借款对于信用记录的要求较低，押车的侧重考查车辆的实际价值，是否容易快速脱手，押证的则跟信用贷款的侧重点类似，同时监控车辆的行迹。

4、供应链金融类的重点在于核心企业的实力和经营情况，核心企业实力越强，相对上下游企业的的履约情况越有保障。

5、融资租赁类的重点在于承租企业的经营情况以及融资租赁公司的运作模式和风控水平。

二是，很难从平台公布的资料去评价风控水平。

由于监管政策细节迟迟没有落地，信息公开也没有统一的标准。很多平台对外公布的项目资料形式各异。只有极少数平台项目资料展示的较详细，包括个人及资产资料、企业资料、借款手续（签署的各类合同、办理的登记、公证等）资料等，例如一些车贷平台。绝大部分平台一般只公布借款人个人及企业的基本资料，甚至一些平台的宝宝类、理财计划类产品根本就未公布任何有关项目的资料。在这种情况下，本来获得的项目信息就少，更别提这个项目风控做得怎么样。

三，非专业投资人根本无法看懂风控。

金融的核心在于风控，风控的核心在于她的专业性。要看懂风控，除了金融行业从业经验外，不仅仅需要有金融、法律、财务甚至是行业等方方面面的相关知识，还要从每一条简单的信息中快速分析借款人（借款企业）的实际情况，找出其中蕴含的风险点，制定出对应风险控制措施。

那么对于我们普通投资人来讲，如何能够在现有的认识上快速的判断一个平台的风控以及安全水平。

1、运营模式： 决定一个平台安全水平的，是它所选择的模式，以及按选定模式运作时是否严格按规范操作。模式没有好坏，只要逻辑合理并经过数值、实践检验后行的通即可。

1）从资金的流向来看，分为直投模式和债权转让模式。这两种模式的优缺点无需细说。直投模式中重点关注资金是否不经过平台，直接从投资人账户去到借款人账户，否则有资金池的嫌疑；另外投资后形成的相关电子合同是否有借款人详细信息，相关的担保文件是否一一对应。债权转让模式需重点关注的是否在平台有公示放款凭证，这种模式合规的做法必须先放款，然后在平台发标转让，否则有非法集资的嫌疑。

2）从业务类型来看，如果是真实优质的业务，那么他公示的资料理应越详尽。例如房产抵押需关注是否公示房产证明(房产证、购房发票、购房合同、买卖公证及其他证明等），车辆抵（质）押是否公示全套车辆资料（包括登记证、发票、行驶证、车辆照片、钥匙等等）。

2、平台实力： 讲到这里可能很多朋友会说，平台的实力主要体现在老板是否有钱，是否大量的房产、车产，是否企业做得很大。其实他们不知道这些你能看得到的东西大部分都是虚的，账上大把钱，多走一下银行流水就行；账户余额借点钱摆个账就行，房子车子搞不好都在银行有抵押贷款，深究起来有可能资产1个亿，负债几个亿。

3、保障方式：如果是第三方机构担保（包括融资性担保、持牌机构担保以及一般担保）看是否出具独立的不可撤销的担保函，是否具有同担保的项目相匹配的实力，是否同平台是关联公司，左手倒右手无异于掩耳盗铃，都是然并卵。如果是风险保证金，主要关注保证金是是否真实存在，最好能够实时查询余额，否则无任何意义（虚构保证金、挪用保证金等等花招层出不穷）。在真实存在的情况下是否充足（能否覆盖单笔借款，能否覆盖理论上的逾期率）。

4、资金安全，不管现在还是未来，第三方资金托管永远是大趋势，无论是银行托管也好，银行联合第三方支付托管也好，政策绝对不会允许p2p资金裸奔。

最后，风控也并不是绝对的越严格越好，坏账千分之一的平台和坏账百分之五的平台，你很难去评价哪个平台更安全。可能百分之五的平台坏账高一些，但是业务量足够大，收益足够高，平台能够盈利就是能生存的模式。所以从某种意义上讲很有可能比坏账千分之一的安全。因为，经营性风险也是风险之一。关键还是风控与业务量匹配才算是最佳的风控方式。不同的发展时期，不同的风控水平，做与之相匹配的业务，这样的平台安全性才会更高。

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