如何分析平台异常特征--以808信贷为案例

事无常势，金融无常态。遥想曾经何等辉煌的808信贷，而且在2013年下半年还是叱咤风云，安全系数评级更能进到行业前10位，曾经还排到过第七位，但是仅用2年时间，就沦为问题平台。首先感到的是惋惜，毕竟我在过去的几年中，都重仓808信贷，直到今年7月底以前才把本金和大部分利息撤完。其次是要反思：为什么曾经这么辉煌的平台，会沦落为问题平台；在出问题之前，有哪些异常特征。把这些异常特征总结出来，方便我们以后，动态的去监控和识别自己投资平台的异常特征。808信贷出问题前异常的特征主要有：

1画大饼

网站宣称“跟江苏淮安总资产700亿的国企合作”这个事件，在2014年下半年的时候的确是靠炒作，吸引了大量的投资人，也稳住了很多老投资人的心，也靠这一点成功挺过了2014年的冬天。但是这个和国湘资本炒作的要去英国上市一样，是把“双刃剑”，短时间内能提高人气，但是时间越久，炒作的事办不成，反过头来这个事件就会疯狂的伤害投资人的信心，也会伤害平台了。

跟淮安国企的合作进程，推行大半年，仅在2015年4月份更新过一次进展，后来就再无音讯。这个明显是不符合逻辑的。我自己在定2015年的投资策略就是：“808信贷视与国企谈的结果，无结果6月份开始撤资，9月份以前全部撤出”。这个策略在以前的帖子中也多次提到过，也正是这条策略，让我成功躲过了在国庆节出问题的808信贷。

2.狂发天标

从9月份开始，由于申请急转的老投资人变多，平台的天标开始变得多了起来，年化利率被借款人干到了30%，尤其是国庆节那几天，一天就能发好几个过百万的天标，这种已经被多次证明了是平台出问题的“主要标志”。

3.利率走势

一个正常平台的总体利率走势是：刚成立时，由于没人气，要吸引投资人，会发一些利率高息或者中高息的标，但随平台不断发展长大，人气不断积累，平台会逐渐降息，尤其是成立1年以后的平台，利率基本上是处于稳定期，只会随每年市场利率的变化而变化。市场利率在一年中的总体趋势事，上半年偏低，年底前利率偏高，6,7月份时利率能略高些。偶尔随股市的价格波动而波动。

但808信贷的利率走势很诡异，处于稳定期的2013年，2014年之间大概利率在18%左右的较多。到了2015年，808信贷去别树一帜，在上半年的大多数时候，利率都涨到22%，24%，尤其是新网站上线后，利率更高，涨到了年化25%，在雷之前更是涨到了年化30%。这也是个非常异常的特征。

4.平台的不公开不透明逐渐加剧

以前808信贷的所有动态运行数据在第三方是公开的，但是进入到2015年，大概是在4月份的时候，发现网贷**没有收录808信贷的动态运行数据，评级榜单上面也没有了808信贷。两种情况同时出现，大多数情况下都是平台的运转情况在变差的主要标志。当时为了这个事我还专门的更深入的去查询过808信贷的运行数据，4月份的时候还算是正常，但是到了后来，808信贷老网站上面公布的数据越来越差，新网站上线后，直接把大部分的数据都隐藏不公开了。我就更意识到事态的严重性了。这个也是重大的异常特征。

5.平台高管近半年多时间没在公开场合露面

说来也很奇怪，从今年4月份开始，808信贷的高管就没在公开场合露过面，也没见过媒体，政府等官方的人员谈808信贷的事，这也算是个异常特征了。

6．提现速度明显变慢

以前808信贷的提现都是上午提现下午到账的，规则也是这样定的；但是到了今年9月份时，平台把提现规则突然改成T+N天到账，而且我在第三方也隐隐约约的听到有大户说几十万的提现十多天没到账了。其实在这个时候的时候，即使察觉到平台的危险，也有点完了，我还记得有一位投友大半夜的找到我，说在808信贷里面投资了70多万，问怎么办。在9月份的时候已经没什么好的办法了，只能申请急转，到期提现，最后也只是出来了一小部分本金。但是8月份和7月份向我咨询808信贷的投友，大部分的投资都是跑出来了的。而且还阻止了部分投友往808信贷里面的投资。也算自己今年在互联网上面下得功夫没白费。也有个性比较强，胆子比较大的投友到期不撤资，反而往里面充钱的，人各有志了，我是一小散户，胆小，发现有风险就赶紧撤。

更深层次的原因分析：

1平台过于单一的房地产抵押贷款业务，而且有过2000万的大额借款人。

平台在江苏淮安地区的房产标较多，江苏淮安地区也是民间借贷的高危区，在2013年下半年和2014年上半年的，就是因为这个“淮安标”事件，差点拖垮了365易贷，但365易贷当机立断，在2014年上年就停止了淮安标的业务，下半年转去开发新的车贷业务。而808信贷呢？有点过于盲目自信，没有去扩张新的业务模式和新地区的借贷业务，没有新鲜血液的借款人补充进来，就指望那些老借款人借新还旧，这个策略就值得商榷。

2.老板过于自私、自负。

如果在2015年上半年，知道自己跟国企的事黄了，立马调整策略，出让一部分股权给老投资人，用股权换债权，换新资本的进入，平台的日子也能好过的多。平台让出一部分股权给老投资人，这个众筹模式不仅仅是筹集了老投资人的资本，还能筹集老投资人的社会资源，更能筹集老投资人的智慧，有时候智慧的价值远大于资本的价值。在股市里面，割肉保命的事情经常发生，而808信贷是直到限制提现后，老板才出让10%的股权，然后叫老投资投资人给他。这老板的智慧我是佩服的“五体投地”，而且是一而再，再而三的决策失误，平台都已经生存不下去了，还抱着一堆股权，有意思吗？从侧面说明808信贷老板身边缺少一个智囊团队；开发不出新的借贷业务，也从侧面说明还缺社会资源。所以很多事情不仅仅是钱就能解决问题的。

最后，希望这个案例分析，能够为投资人提供一些帮助。通过这个案例分析，也说明金融行业形势千变万化，今年安全系数很高的平台，到明年就不一定能很安全。

建议大家一是要做好精选平台，适当分散投资到数个平台中，勿贪高息。在做好一次分散后，再动态的去监控和分析平台的运行情况，在单个平台里面再利用好二次分散原理，这样在自己投资平台真出问题前，能够最大的程度的逃出本金，让自己少遭受损失。

标签：