如何设计好活期理财产品

在互联网金融行业发展的初期阶段，互联网金融领域的第三方服务机构主要为客户提供IT层面的基础服务，搭建多资产交易平台和操作应用程序。然而随着监管的落地和实施，大机构的参与把行业推向新的发展阶段，互联网金融行业已经从最初的原始售卖资产阶段走向具有金融属性的方向。互联网金融核心技术可以分为IT和金融分析两类,现在最新的发展方向是金融分析技术。金融分析技术主要应用在资产组合优化、标准化产品设计、合规化交易结构、量化流动性风险、预测备付金数额、制定价格规则等资产管理服务方面。

现阶段互联网金融行业的一个热点是金融分析技术在高收益活期理财产品上的应用。活期理财产品具有年化收益高，可以随时支取的特点。因其兼顾收益稳定和资金安全，受到投资人的欢迎。然而也正是因为这些优点，使得活期产品有不同于一般P2P理财产品的设计难点。

其中，产品的合规性是重中之重。活期理财设计首先应该满足“资产先于资金”的原则。需要先有资金，然后才能够募资。这是保证合规性的一个前提。另外，投资人的资金要与底层资产保持清晰对应。而活期产品期限开放，投资人持有时间不同。因此债权结构更加复杂，产品在底层资产对标持续维护上的难度更大。

另外，高流动性风险是活期产品隐藏的危机。可以通过监控平台内部和外部的数据，运用金融模型对分析资产现金流结构、申购赎回结构，对风险进行量化，就可以预测备付金的数额，并且规定产品发行量。

容易被忽略的一点是第三方服务机构在进行产品标准化和合规化设计方面，有非常丰富的经验。服务机构有大量的客户案例，熟悉不同细分领域的深层次需求和合规性做法，可以为平台产品提供普适的应用场景和合理的想象空间，在进行产品设计时游刃有余。大多都有银行业金融机构、非银金融机构、大型上市公司、互联网企业等各种类型的客户案例，在各类型互联网金融产品的设计上有较多积累。

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