线下企业借贷到底是怎样的？

　

在网贷圈子里写文章的时间不久了，前面的一些文章，有不少朋友对兄弟我表示了赞赏，也听到了一些质疑声，在此本人对所有关注我的朋友表示感谢。

这段时间里，在网上看到了不少与企业、实业相关的借款担保文章，五花八门的文章在网络上满天飞，让小弟我大开眼界的同时，也在思考我在线下所经历过的，实操过的。这篇文章还是以我的从业经历为前提去叙述这部分内容。

一、关于企业借款我大致给分为三大类：

1、实业：自有土地、厂房、生产设备的企业，这种大部分是制造业居多，其中中也包括高科技制造业、其利润来源基本是依靠自己生产的产品来获得利润。

2、非实业：这种企业几乎是没有自己的固定资产，没有实物性质的产品，他们或者是为市场提供一些优质的服务；或是开发一些虚拟产品；或者是秕发零售业，即：实业的上下游产业——渠道商。

3、房地产开发商：这个我以后会有专门的文章来写。

上面我所例举的企业类型并非全面，只是我所亲身经历过，或都是实操过的借款企业类型，下面展开叙述。

实业：

不管是民营的实业还是国营的实业，一般在银行都会有一定额度的授信，本文重点叙述民营实业，至于授信的额度一是看企业的资产负债率、净资产和盈利情况等，更重要的一点是企业的实际控制人与银行的关系到底玩到什么程度。但是这里面有两个问题在中国是无法解决的：一是银行的授信额度肯定不能满足企业发展的需要，二是即使有了高额的授信，在某种程度上来说，那只是一张空头支票而已，从企业申请借款到最后批复下款，最少得将近两个月，有的甚至得等半年以上，有的即使是有银行的授信，在真正申请借款的时候，银行也不一定按时放款，需要等待很长的时间，有些企业接一订单或是项目，根本不可能去等银行放了款再去进行生产；另外一个事实就是银行给予民营企业的授信额度，根本无法满足企业的现实发展需要，所以有近70%的民营企业要走民间借贷的路线来融资，这是中国银行业的现实，也是目前中国无法改变的现实，所以民间借贷市场才如此活跃，从现实来讲，民间借贷几乎成了民营企业发展的中流砥柱。

　　

在民间借贷的企业借款的实操中，不可能像我前面的文章中所写的那样，完全的依靠抵押物，这是根本不现实的，企业的借贷需求与实有固定资产（包括股东、实际控制人的自有资产）一定是不对等的，实有的固定资产不能满足自己的融资需求，它需要的是信用杠杆，去透支未来以获得资金，实现个业的发展扩大，在这样的情况下，我们用什么方式为这样的借款去做风控？既能占有民营企业的借贷市场，又能保证自己的本金和利息。这是本文要详细讲述的内容。

二、重点说明：

1、本人所写的所有关于企业借款的文章，均不是在足额资产抵押的情况下，如果是足额资产抵押就不是真正意义上的企业借款了，而是普通的抵押借款，只不过其抵押物的产权人为企业而已。

2、企业借款的真正风控核心不在抵押物上，而是在于企业的现金流，团队的经营能力，企业的可持续盈利能力，企业的成长性等等；这些是切实保证还款来源的基本条件。

3、做企业借款是真正从民间借贷向资本运作的跳跃，做企业借款的风控，在另一个层面上是要看企业的未会不会在资本市场上获得资产溢价，或者是会不会有被溢价并购（收购的可能性）。

4、在民间借贷的圈子里做企业借款，90%情况下不用去考虑天使和VC了，如果一个企业有获得天使和VC的可能性，基本不可能走民间借贷渠道去融资，走民间借贷的渠道去融资的企业，后续融资渠道以产业投资基金居多。

5、民间借贷的圈子里做企业借款的风控，大多数情况下不是一个民间借贷公司的风控团队可以独立完成的，大多数要和会计师事务所、产业投资基金的尽调团队、甚至是券商合作才能完成。

三、民间借贷中的企业借贷风控的三个思路：

（1）、短期借款：一般这类借款是用于企业的项目经营周转，其关注的主要是项目回款周期，以项目待收款做为还款来源。

（2）、纯粹用于企业扩建，用扩建后的资产去银行做抵押贷款，贷出来之后还民间借贷的债务。

（3）、项目周转与企业扩建相结合，这个大多数是为了把企业规模做大，增加总资产，利用负债杠杆提高净资产收益率，增加实际利润，最终为了在资本市场或者是被并购时获得资产溢价；其最终目的是产业资本向金融资本的转化，这种情况下是需要民间借贷公司和企业一起成长的，这种借款的利息会比较低，因为民间借贷公司最终的目的不是赚取利息，而是要得到借款企业的股权，最终在资本市场上套现，获得丰厚的收益。

根据上文所叙述的现实情况及风控思路，下面展开对企业借款的细节叙述。

四、所需手续及材料：

　　

1、企业的五证一卡和法人、股东、实际控制人的身份证明材料就不用说了，这是最基本的东西，不可能没有，当然必须是年审合格的，但是从2014年3月1日起，工商局已经取消了企业年检，变为个定年度报告公示制度，所以这里要去查企业年报，下文中会详细解释。

2、连续一年的缴税凭证，这个很重要，通过一个个业的缴税凭证几乎可以算出来这个企业的年产值和利润，当然有些个业的税务是挂账的，这就要进一步去审核个业的财报，下面详细叙述。

3、企业章程或合伙经营协议，这个非常重要，企业的资产处置、抵押、借款都必须依照这个章程和协议来做股东决议，否则没法放款。

4、验资报告，这个基本就是扯淡，个业的注册资金与企业的实力和还款来源没有任何关系，线下有专门给企业做验资的，按千3收费，注册资金想做多少就做多少，只要愿意花钱就能搞定，而且做的全部都是实缴。

5、上两年度年报、最近一期财务报表、企业资产负债表，这个相当重要，但是我们要的是内表，并不是外表，表外的水份太大了，中国的民营企业做的基本都是阴阳账，对内一本，这个是实际的，对外一本，是专门忽忧人用的。

6、抵押物清单及相关手续，这个于企业放款没什么大用，除了股东的私人房产、汽车之外，就是厂房、土地、办公楼之类的，厂房、土地、办公楼要有自己的变现渠道，机器和设备之类的只能做为放款参照，不能指着这些玩意变现，但是我在文章的前面说了，对于给企业放贷，完全依靠抵押物是根本不现实的，就得从财务和经营上做文章，从而控制好企业的还款来源。

7、企业董事会/股东会同意借款决议书，这个决议书的条款制定，必须根据第3条所说的企业章程或合伙经营协议的内容，这个不能有丝毫的偏差，否则就变成了某一股东的个人行为，在借款人的主体性质上会出争议；

8、企业董事会/股东会同意抵押、变卖公司资产的决议书，这个决议书的条款制定，必须根据第3条所说的企业章程或合伙经营协议的内容，但是、抵押和变卖的决议书必须做两套，分开做。还是老规矩，把抵押合同和买卖合同分开做，即：借贷抵押合同+购房（这里指的是厂房和办公楼之类的房子）定金合同+他项权利证+全委委托公证。

9、盖有企业公章的企业董事会成员和主要负责人、财务负责人名单和签字样本（原件），这个要预先保留，在以后的各种手续办理的时候做为一个参照。

10、有效的商品（原材料）购销合同，这个要想进一步确定它的真实性，甚至要向合同中的另一方（即：商品的购买方和原材料的供应方）核实，这个是重点，通过这些基本可以确定一个企业的还款来源是否可靠。

11、新开工项目必须经相关的专家认评，评估对环境的影响，一般是向当地环保局上报审核，经过环保局的审核才能实施项目。

12、控制人从业经历，说白了，这个就是要把企业实际控制人的社会背景、甚至是他八辈儿祖宗都得查明白。

13、企业借款申请书，这个要附在企业董事会/股东会同意借款决议书之后。

14、要查清楚企业一年以来的电费情况，这个很重要，看一个企业的经营是否靠谱，尤其是实体生产型的个业，根据电费额，其经营情况就能判断个八九不离十，这个是凭经验来做判断的。

15、查询其员工的三险一金或五险一金的缴纳情况，如果缴纳正常且额度较高，基本可以判定企业的运营情况是比较好的，如果企业是为员工缴纳五险一金的，基本可以列为优质借款客户了。这些辅助的判断在企业借款的实操中，用处还是相当大的。

16、企业的信用报告、对公银行流水。

17、企业借款用途，是经营周转还是企业扩建。

本文章为连载，本人将不定期发布，感谢大家关注！

标签：