火锅：扒一扒那些所谓的高大上的平台

本人火锅，12年进入P2P行业，首先是投资，之后做网贷评级，然后是做火锅网贷俱乐部，接着入股了西安招财网，目前做行业研究分析，曾给央行培训中心做过研究分享，给一些地方政府做过行业分析等等，可以说我的经历在行业内并不多见。也因为如此，我对互金行业比较了解，特别是网贷。

我不知道投资人认为的高大上是哪一种平台，对高大上的定位是什么，是国资?是风投?是银行?还是到处都能看见身影的平台?其实我估计大多数投资人以上都有包括到。今天我给大家分享一下，在我从业这几年里，我所看到的，学到的一些小小的看法。

E租宝的事件作为广大线上投资人都会认为是个垃圾平台，行业内的从业人员大都也这么认为，我们根本就不可能投，可是你们有没有发现，E租宝恰恰是中雷人数最多的一个平台，有人会说，中雷的都是线下投资人。我想说的是，你们说的对，同样线下的投资人也这么认为你们线上的平台，他们也不可能投的。这句话是不是很有意思?线上的投资人无非是信息渠道相对快一些，但是对于分辨平台的好坏真的很一般。下面给大家分析几个原因：

一些高大上的平台你们知道多少?

我们暂不谈什么风控好，透明，资金去向明朗什么的，你们睁大眼睛看一看，大部分所谓高大上的平台都是不透明，资金去向你们根本不知道，风控全靠听说。

可大家为什么会投?其实是你们自己的潜意识让你们去相信，你们以为你们认为的高大上平台就很好吗?

我给大家几个比较准确的内部信息：

第一，北京某绝对高大上平台坏账多到已经让风投方头疼了，风投会继续支持，原因是要推向资本市场让其他人接盘，是否认为有风投不断注资，你们就会觉得安全?对，从表面上看是不假，但是这还是你们信任的好平台吗?如果风投停止注资会如何?

第二，某地区集中大量的所谓国资平台，知道怎么来的不?我告诉你们，当地政府招商引资，睁只眼闭只眼，只要找个和国资挂钩的企业入点小股，OK，就成国资了。你们觉得这是国资吗?之前也有类似平台出问题，国资管饭不?

第三，某重量级平台，去看看投标的担保形式，全是担保公司担保，都是一般担保，担保是需要有底气的，没钱怎么保。我告诉大家一个真实的案例，担保公司帮助借款人作假然后从平台融资，虽然说最终是还的，请问，如果不还呢?

第四，某大平台，线上线下都有，各种广告，各种高大上活动，各种赞助。我和当地金融办的人交流的时候，他们告诉我，已经下发区金融办谁让这公司在自己的管辖范围内，谁最后负责善后，否则就踢出管辖范围。

以上由于一些原因，我不方便直接公布名称，甚至尽可能含糊的说，请大家理解，也不要来问我是什么平台。

平台成本无底洞?

是不是很多投资人觉得这么黑暗，没法再玩了?其实也不是，我说的这些毕竟是少数极端情况，但确实存在。下面我再告诉大家一个事实，相当一部分高大上平台的真正成本是多少。

(一)显性成本

我们先做个假设，一个平台代收在一亿左右给投资人的利息为12%，三个月标期。那么他的实际成本是多少呢?

首先，资金托管费用，先接入一个第三方托管，再考虑第三方托管对接银行存管，我们大概估算为0.25%，也就是他的充值费用按年算是1%(这是假设每次到期提现再充值来计算的);

其次SEM推广费，无论是CPS或者CPA还是其他一些方式，目前综合平均成本一般在2—4%之间;

再就是品牌推广，各位，你们经常看见的某某赞助，某某会议的平台名字的出现，某地铁广告，某电视广告，第三方上的广告等等你们觉得要花钱吗?100万要吗?

然后是公关费用，所谓公关，大家应该都懂，各种势力，各种媒体，各种维护，各种牌匾，各种这个长、那个会员的，你们觉得要钱吗?我看大几十万要吧。

再看技术接入，什么电子签约，反欺诈，人脸识别，系统维护，征信，风控模型等，要钱不?多少?大几十万要吧。

还有员工工资及办公成本，能做到一亿的借贷，如果是小额，整个公司50人要吗?按照每人每月平均5000计算，不多吧，这就是一年需要300万，办公室租金，办公损耗以及其他费用一年也要个100万不?共计400万。

好，现在我们把上面的累加一下，支付利息1200万+托管100万+流量推广300万+品牌推广100万+公关加技术接入一共100万+员工工资和办公成本400万，一共2200万。

怎么样?一亿代收一年支出2200万，实际年化利率是多少?22%。对不?

(二)隐性成本

好再告诉你们几个隐性成本，很多投资人都说平台要有风险保障金，对吧，我们暂且按照代收量的5%作为风险保证金，这是比较合理的。但是，你们要知道平台一般不愿意轻易的动风险保证金，即使动也是小额意思下，原因很简单，如果大量的动用风险保证金，线上投资人会恐慌，那么资金量的维持将会有困难。所以，大多数平台一般还会另外放一小部分流动资金，一般有一到两天的全额回款资金量。那也就是说需要至少几十万左右站岗。加上500万的风险保证金，资金成本按照线上支付利息计算，需要多少成本?

平台高大上=安全无坏账?

是不是觉得这不算多?好，再告诉你们一个大的，大家知道平台的逾期率是多少吗?我告诉你们，10%—30%之间，那么坏账率呢?估计99%的平台都会告诉你们他们没有坏账率，我只能笑着说，银行这么不诚实都说他自己坏账率1.5%，而银行的计算坏账的方式及其诡异，平台借款是次级贷，你们认为坏账是多少呢?

看完这么多，各位投资人再回头问问自己所投资的平台，还有谁敢说他们对外放贷的借款人实际支付利息是十几?投资人还会认为高大上的平台息差会比小平台高吗?

关于小平台的成本问题，下次有时间我们再讨论实际成本大约是多少。投资人最容易犯的错误就是，平台大了，到处都能看见广告，各种背景，各种牌匾，各种会长，这些只能说明他们花了很多钱去增信，并不能证明他们是好平台，线下大妈最容易被这种架势给忽悠了，难道线上的投资人不是吗?很多时候平台在各种媒体做广告，投资人第一次是没看见，第二次是没注意，第三次是好像在哪儿看过，第四次是我看看这是什么，第五次我熟悉，第六次是又是这破广告，第七次是感觉有点实力，第八次是不知道有没有人尝试过，第九次是应该是个好东西，第十次是我尝试下看看，第十一次是感觉还不错，第十二次是绝对高大上，第十三次是这他奶奶的就是为我设计的产品。结果你就真变成13了。

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