平台花样增信，挤一挤全是水份！

有人说，P2P行业已进入资产端竞争时代。有人却说，平台还在绞尽脑汁抢投资人。是的，即将跨入2016的P2P行业，在中国已经发展了10个年头，也成就一些P2P的巨头。月交易量达到数十亿元，贷款余额进入百亿俱乐部，平台投资人更是号称百万级。对这些巨头来说，产品已经供不应求，投资人挤破脑袋也很难抢到标。在投资端“人满为患”的场面下，资产端已经成为其核心竞争力。但一些小平台或新平台，举步维艰，推广费用有限，投资人增长缓慢，同时已到年关，雷声滚滚，要稳定现有的交易量都非常不易。

不管是大平台的“人满为患”，还是小平台千方百计抢投资人，在不断发生诈骗、跑路的背景下，增信仍是一个平台发展关键中的关键。平台为了增信，无外乎“拼爹”，资金托管，风险准备金等方面，下面从这三个方面来扒一扒这里面的水分。

“爹“不是那么好”拼“的

P2P平台”拼爹“方式，常见主要是风投。风投固然很好，但”爹”不是那么好靠的，资本是逐利的，平台本身没有实力，没有价值，是“认不到爹”的。由于平台一旦受到风投青睐，除了得到资金支持，同时其背后的股东还可能会给平台背书、增信，提高知名度，平台只要宣布风投的相关消息，就会立刻引起外界关注。因此，平台惯用的手法是先宣布即将获得XX公司的风投，即“闪婚”，经过媒体一段时间的炒作之后，又马上宣布”闪离“。

有些平台确实获得了风投，但在投资金额上大做文章，往往将这个数字放大，少则三五倍，多则数十倍。把计划投资额当做实际到账金额来宣传，通常风投的资金到账计划会分成几步，而且是有附加条件的，与业绩挂钩，平台却对此避而不谈。

资金托管，华而不实

在互金指导意见出台之前，P2P平台为了赢得投资人的信任，主要寻求资金托管。但由于政策不明朗，银行动力不足，很少有平台是在银行做资金托管的，而是与第三方支付合作做资金托管。

有些平台只是采用了第三方支付的支付通道，就宣称是资金托管。即使做了第三方支付的资金托管，也是监而不管，还是平台在掌控投资人的资金。有做了第三方支付资金托管的平台出现跑路的情况，就是很好的例证。

指导意见出台，要求做银行资金托管，P2P平台一窝蜂的找银行。有些平台与银行签订了资金托管协议，但还未对接，但对外宣称平台已做银行资金托管。甚至，有些平台虚构与银行签订资金托管协议。受各种因素的影响，目前与银行做资金托管的平台也就是那么几家。

风险准备金，暗度陈仓

在一定程度上，风险准备金会占用平台自有资金，给平台增加运营成本。但平台为了增信，或出于投资人的压力，不得不做风险准备金。目前，风险准备金操作比较规范是与银行合作，在银行开一个风险准备金的专用账户，资金仅用于垫付逾期或坏账。银行每月出具监管报告，公布风险准备金余额和资金使用情况。

而目前很多平台的风险准备金，仅仅是在银行开了一个普通账户，每月在银行打一个流水，然后在平台上进行公布。这样的风险准备金跟平台自有资金本质上没什么区别。另外，有些平台风险准备金不是来源平台自有资金或营收，而且将投资人的资金挪用做风险准备金，真是印证那句老话，”羊毛出在羊身上“。

挤掉这些水分，你会发现真正合规的平台真不多！但话又说回来，这些增信的手段，对投资人来说，只是一个参考的因素，最大的风险还是在资产端上（道德风险除外）。一旦资产端大面积出问题，”爹“再好，资金托管如何合规，以及有多少风险准备金，都将是浮云。

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