对于互联网不良资产平台和民间借贷的思考

一夜之间，不良资产似乎在互联网金融行业引爆，成为了媒体和企业趋之若鹜的新概念，万亿蓝海之类的声音不绝于耳，那么不良资产行业真的是蓝海吗？会有风险吗？

目前国内专门的催收服务的公司主要有：资产360，包之网，青苔债管家，人人催之类的，但是资产360和青苔债管家是比较类似，就像不良资产的020模式，通过跟大量的律师事务所，催收公司合作，来给银行，民间借贷机构，互联网金融平台，以及个人和企业，通过中介和催收服务，其实所谓的大数据和征信大多只是概念，而人人催类似uber，滴滴打车，通过整合线下的个人来提高催收的成功率，但是据我所了解的这些第三方不良资产服务平台，并没有改变这个行业的本质。

而资产360，包之网还有青苔债管家对于不良资产的链条渗透的不够深，没有了解到企业或者催收公司的核心诉求，而大量的律所和催收公司，跟资产360和青苔债管家，并没有太深的黏度，目前青苔债管家跟超过400家律所和催收公司合作，服务两百家左右的p2p平台，担保公司，小贷公司和金融机构。

2015年经济的下行，造成民间借贷市场的凋零，资产和债权的质量变差，可以预见的是，2016年只会更差，大量但企业破产，个人失业，因此市场当中会产生大量的不良资产，但是不良资产之所以为不良，是因为其中掺杂着各种错综复杂的关系，有各种债权人，债务纠纷，被法院查封或者追诉，所以市场不会立刻接受的。所以上万亿甚至更多的不良资产是存在于民间的，未变现，或者是未处理的，其中也包括自2008年以来，伴随民间借贷的蓬勃发展，也产生来大量的不良资产。

不良资产处置是需要极其高的专业门槛，对于金融的风控和各种产品的了解不说，还需要对于各种资产变现的渠道和途径的了解，对于各种法律法规的熟悉，以及庞大对人脉和资源，还有互联网端的产品实现，开发和运营。特别是目前现有的情况下，互联网金融的获客成本超过3000一个人，对于一般的创业公司来说，经营门槛是奇高的。

现有的经济环境下，不排除地方性的，区域性的地方，会有流动性紧缺，房产价格暴跌的情况出现，特别是一些二三线城市库存严重，整个市场流动性紧缺，有价无市的情况，对于冒然进入不了解市场，随意创业的创业者来说，风险极高。

德川家族的家训有句话，叫做“只知胜而不知败，必害其身”，只知道有市场，而不知道有风险，必然也是自己害自己，现有的互联网金融行业所面对政策风险，经营风险，道德风险，特别是打破刚性兑付的魔咒仍然不敢触碰，因此对于不良资产处置，也一定是万万不敢触碰的。

互联网＋不良资产处置平台，不能够只是将它包装成保本保息这样的“伪”互联网金融平台，这样只是“换汤不换药”，它又跟p2p会有什么区别了？

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