集团化or小而美？p2p2016的趋势之争！

2015年12月28日，****法制办正式公布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》（下称“办法”），虽然是征求意见稿，但也算是网贷行业迄今为止最全面的监管政策，对行业产生影响重大。

《办法》明确提出不得吸收公众存款、不得归集资金设立资金池、不得自身为出借人提供任何形式的担保等十二项禁止性行为。对打着网贷旗号从事非法集资等违法违规行为，要坚决实施市场退出。

据悉，此次所称网络借贷是指“个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷”。个体包含自然人、法人及其他组织。网络借贷信息中介机构是指“依法设立，专门从事网络借贷信息中介业务活动的金融信息中介企业”。该类机构以互联网为主要渠道，为借款人与出借人(即贷款人)实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务。

在业内人士看来，《办法》的出台为中国时下的网贷行业雪中送炭，也为P2P指明了方向。办法有意料之中的，比如银行存管，“12条红线”中的部分内容如不得自融，不得设资金池等。也有出人意料的，例如明确规定了网贷信息中介机构不得开展线下业务，不能发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品等，不得与其他机构投资、代理销售、推介、经纪等业务进行任何形式的混合、捆绑、代理，不得从事股权众筹或实物众筹等业务。

虽然任重而道远，但以中国网贷行业的现状来说，几乎90%的平台会针对《办法》进行相应的业务调整。那么，2016年，中国P2P平台将出现两种形势：

一、大平台走集团化发展战略

监管办法中“12条红线”的规定，对目前的大平台来说，必然会做出相应的调整。除了银行存管需要逐渐落实外，目前中国绝大多数P2P平台都在开展线下业务，而且容易引发事故的也是那些开展线下业务的平台。除此之外，部分大平台一早就开始布局其他金融业务领域。

监管办法中把网贷定义成网络借贷信息中介机构，就明确了P2P企业只做信息中介，其他的业务领域必须要和P2P划分界限，那么对现在从事众筹，混合、搭界销售，或者销售基金、股票、保险或信托产品等线下业务的大平台来说，就必须和这些业务领域做一刀切，然而木已成舟时要将业务切割何其艰难。所以，可以预见，2016年大平台必须走集团化战略，即是成立XX集团，将某项业务单独成立一个公司，进行独立的财务核算。

其实在办法未出台之前，很多大平台已经在调整发展战略，如宜信集团旗下就有专做P2P的宜人贷，宜车贷，宜农贷，投米网等经营各项单独业务的公司，其中宜人贷在纽交所挂牌上市。理财产品有公益类、股权类等理财产品；还有包括宜信在线、宜信保险服务，电商贷款等子品牌都从事不同的业务范围。

未来，大平台或将都通过这样的集团化战略和子公司模式来布局互联网金融包括互联网支付、互联网借贷、股权众筹、互联网基金销售、互联网保险以及互联网信托和互联网消费金融6大业务形态。

所以，针对网络借贷来说，成立专业的团队和专门的子公司单纯去做网贷业务，这也符合办法要求。但具体落实到每一个平台，或将因为集团内的管理体制、业务模式异同，而出现财务核算混乱等经营性困难。但凡有某项业务出现问题，或将出现多米诺骨牌效应。

二、小而美平台将更受推崇

针对小平台来说，因与大平台的多元化战略不一样，小平台会很快调整发展战略。签订银行存管，取缔线下业务都不在话下，这就是所谓的船小好调头。而绝大多数小平台在过去虽然对基金、保险、股票、信托类产品虎视眈眈，但真正付诸实施的毕竟是少数，部分一直在坚持合法建设的小平台在过去苦于没有具体的监管措施，如今监管细则出台，无疑是为小平台指明了方向。

那么小平台究竟怎么做，才是真正的“小而美”?我认为可以从二个方向着手：

1.单纯做网贷 业务垂直化

关于这点监管办法已几乎是明确了定义，小平台只要按照监管办法要求，一门心思做网贷，抛开其他杂念和诱惑，所谓术业有专攻；在此基础上再将网贷市场加以细分，做到业务垂直化，打造专业品牌口碑，总会有发展壮大的机会和机遇。

2.加强平台风控能力 选择优质资产端

互联网金融的本质是金融，金融就必然有风险性，而新的《办法》其实是允许平台出现坏账，只不过要及时向地方监管部门(金融办)进行报备，相反如果平台不进行报备而出现问题，则需要承担相关法律责任。任何一个平台都不想出现坏账，那么就要求平台加强自身风控管理能力。在借款人的选择上，必须更加谨慎，选择经营情况好还款能力强的优质资产。而财蜂发财树对优质资产的精选仅有1%的通过率，确保资产安全，并通过线上+线下复合式风控体系，构建强大的安全保障体制。

随着监管办法的出台，对P2P行业来说，将是一场革新。未来P2P趋势是集团化发展还是小而美，时间将是最好的试金石。相信，今年的P2P网贷将会更加的“分外妖娆”。

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