P2P网贷中的“人机料法环”

学过企业管理的人都知道，“人机料法环”是对全面质量管理理论中的五个影响产品质量的主要因素的简称，也是工业制造企业管理中所讲的五要素。

其实对于P2P来说，我们也可以借助“人机料法环”的原理来进行全面运行分析，对于我们控制风险，提升判断P2P平台的经营质量具有深刻的指导意义。

Ⅰ人

在生产管理中，人是首要因素，也是管理中最大的难点。对于P2P平台运行来说，人的因素也是很重要的。

判断一个平台是否具备长期投资的价值，首先要看人的因素，这里的人还包含股东的实力或者说平台身后的背景。

先说经营者的团队，俗话说“隔行如隔山”，虽然P2P被定为为信息中介机构，但是它从事的毕竟是信贷金融相关业务，它要起着为广大投资者增信保值的不可推卸的责任。创办一个企业很容易，但是要守住并发展一个企业就必须有精通该行业的专门人才来支撑和经营，所以投资人选择一个平台时，首先要关注该平台经营团队的资历，团队中至少需要有金融、技术、法律、风投、运营等领域的专业人才。可实际情况是，很多平台的从业人员形形色色，而且大多为半路出家，并无专业和系统培训经验。

另外这里还有一个职业道德问题，从事P2P行业是需要专门的职业道德操守的，国家应该逐步建立相关标准、强制要求和禁入措施。

对于平台背后的股东，这是一项加分项，相对而言有国资、银行、知名风投、上市公司作为股东的P2P借贷平台更具有吸引力，更具有公信力。

Ⅱ机

生产中，设备的是否正常运作、工具的好坏都是影响生产进度，产品质量的又一要素。

在p2p中，没有专门的生产设备，但平台得以正常运行仍然需要合理合法的一些必备资料。这也是我们投资者判断一个平台是否合格、健康发展的基本要素。

平台的信息资料要清晰明确，包括注册时间、注册规模、业务范围、团队成员素质、股东情况、背景信息等等，一定都可以在平台网站里轻易查到，平台不能对投资者玩文字游戏。如果一个平台连这些基本资料也躲躲藏藏，那背后不知还有玩什么猫腻。我们投资者也没有必要费尽周折去甄别，因为对方一开始就没有把规范合法、良性发展当作第一要务。

当我们决定投资的时候，我们还要借助第三方资讯平台以及工商网站上进行查询核对。

这些还不算完，我们还需要掌握资金流向及借款人的基本信息，这很重要，这不仅是大家关注的透明性问题，这还是决定一个企业经营质量和未来还款压力的重要因素。借款对象的特质，是否合法经营，经营行业优劣都可以作为潜在因素推算出来，所以借款方的各项协议、各种企业证照、经营情况、抵押手续甚至借款方的信用情况都要广大投资者关注，千万马虎不得。

至于网站的技术力量和客服等等是关系到一个平台的投资体验好坏的，也应该算是一个平台的基本要素组成部分，这就是仁者见仁智者见智的问题了。

Ⅲ料

在工业品生产中，料是指物料，包括半成品、配件、原料等产品用料，一般都牵扯到分工协作，平衡运作的问题，这对于产品的生产效率和质量好坏也是关键性因素。

对于P2P平台来说，料可以理解为平台运行的模式选择。

当前的P2P很多就是民间借贷的网络化，不清楚这里面的各种运作模式，就分辨不出其潜在风险。

抵押贷款类平台，包括车辆抵押和房屋抵押等主流平台，车辆抵押类一般属于短期小额借款，投资人要关注车辆的评估是否能覆盖借款额度，对于超过6个月借款不要考虑。房屋抵押主要存在房价下降及变现难度，要充分考虑抵押房产的所在地，过于大额和长期续借类暂缓考虑。

金融资产类贷款平台，包括票据、保理、银行过桥等等为主要业务类型的一类平台，投资者要提高自己的金融知识，不要被一些名目所迷惑。

信用贷款平台，一种无抵押无担保的贷款类型，额度一般比较小，但贷款违约成本极低。

证券股权类贷款平台，包括股权质押、融资租赁、配资等各类名目繁多的贷款平台，这里统一归集到这一类，风险各异，而且会受到政策变化影响，对于一般P2P玩家来说，建议暂时不要参与。

供应链贷款平台，我们需要关注产业链的集中风险，需要密切关注质押货物或企业资产的市场价格波动等等，产业风险很容易蔓延到平台本身，在躲避部分敏感行业的同时，也需要注意地域性风险。

如何分散投资，预判经济大势和政策的风向将是我们做好科学合理投资的必备功课。

Ⅳ法

法，顾名思义是指法则。是指生产过程中所需遵循的规章制度、流程标准、作业指导书等等，是保证产品质量和生产进度的一个基本条件。

对于P2P来说，我们可以理解成风控的措施。

一个好的平台必然有着好的风控，平台的风控能力是直接关乎投资者资金安全的最有力武器。特别是当下将P2P去担保化之后，一个平台的风控能力更为重要。

但作为投资者来说，单单依靠平台宣传的风控措施还不足以保障我们的资金安全，所以如何在符合监管要求的前提下，为投资者提供保证依然是必要的，这不仅仅是所谓的口头本息承诺，而是要有实质内容的。

依靠大数据为基础的风控措施并非是一撮而就的，就当前的历史数据来看，大数据本身就不完善，没有足够的样本支持，在此基础上的风控措施自然是打折扣的，但不可否认这是一个发展方向。

所以就目前国内信用缺失的现状来说，事后补救任然是必不可少的重要手段，这些措施主要有第三方公司提供全额本息担保、风险准备金、法律援助基金、保险金等等，同时第三方支付、第三方托管、第三方审计等等则是平台的加分项。

Ⅴ环

环是指环境，工作现场所处的环境。

P2P发展的外部环境一直是充满荆棘的，作为新兴的惠普金融的创新模式，国家是大力提倡的，P2P的发展本来是符合发展方向的。可为什么现在大家都觉着P2P行业风雨欲来风满楼呢？P2P行业的发展已经积攒了太多的风险，发展之初监管的缺失被一些投机分子充分利用，很多所谓的P2P偏离了其成长的本质，脱离了服务于实体经济和小微企业的宗旨和方向。

“玄生万物，九九归一”。乱而无序的P2P最终会回归理性，国家支持惠普金融创新的大方面是没有变化的，但并不是说国家任由其彪悍发展野蛮疯长，在 其发展道路上还是会遇到很多或大或小的政策风险的。

只有符合服务于小微企业、三农等群体的惠普金融实质的平台，保持信息中介性质，落实实名制原则，平台自身不去担保，不涉及资金池，不非法自融，不去触及监管红线。只有这样才会符合国家监管要求，获得国家发展支持，不会遭遇政策风险，得以存活下来。

总之，对于我们广大投资者来说，千万不要被一些假象蒙蔽了眼睛，我们一定要拿着放大镜去找问题，守护好自己的切身利益。

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