车贷—“小而美”中的战斗机

有从业人士说过:2015年是p2p行业飞速发展的一年；2016年是并购的一年；2017年是渐入正规的一年。从目前行业的发展来看，该言论无谓对错，但确又如此。

鑫利源高调跑路无疑又为p2p行业添上了“浓墨重彩”的一笔，但鑫利源这颗石头在p2p的大海里没有引起太大的浪花，这也从侧面证明p2p投资人渐趋理性，能够正确认识和对待平台。

随着E租宝的崩塌，许多大、老平台的问题接踵而至，越来越多的投资人唉声叹气。不可否认，大、老平台有其独特的优势：一、运营时间久，运营经验丰富；二、运营团队相对稳定、工作能力较强；三、平台自身背书能力强大、人气旺等；但与此同时，部分平台也有其不可或缺的劣势：一、店大欺客，服务态度较差；二、人气旺，站岗资金严重；三、经验丰富、某些手法更加隐蔽；四、待收大、资金负荷严重等。相比较而言，笔者更喜欢小而美的平台。

继2013年马云提出“小而美”电子商务策略，对淘宝的战略规划之100万个100万。同样，小而美概念在p2p行业亦掀起一股热潮，在笔者心中的小而美是广义上的。概而言之：小而美是指专注于某一领域做强，实现强悍的品牌知名度和美誉度，让用户通过互联网工具与企业互动，实现用户参与度与粘性。笔者就以投资排队少则三天多则一周的车贷平台来跟大家探讨探讨“小而美”的平台有哪些优点:

一、成交规模小，待收压力小。大部分车贷平台起于二三线城市，专注于车辆贷款领域（质押、抵押、信贷、融资租赁）等，一般成交量在几个亿左右，待收也在几千万到亿内，集中兑付风险较小，平台资金负荷较低。

二、单标额度小，资金风险低。车贷平台平均标的额在30万以下，标的量大，资金相对较为分散。俗话说：鸡蛋不能放在一个篮子里。这个理论既符合投资人投资时把握，同样也符合平台运营，将资金尽量分散，即时出现坏账，处置起来相对容易。

三、标的真实，资料透明度高。大部分车贷平台以抵质押借贷为主，每一笔借贷均有其对应的抵质押物，业务模式主要以债权转让为主。如金桥梁、联投金融等平台将借贷资料几乎完全对外展示，投资人可以详细查看和审核。

四、运营成本低，平台利润相对高。月光曾经有篇文章《谈谈为何小平台亦值得投资》中谈过此观点，笔者也很赞同。小而美平台一般在二三线城市，无论从人力成本、推广成本、业务成本、贷后管理成本等方面来说，都普遍低于一线城市平台，而同时业务利润也相对较高。相对于大、老平台的明星代言、天价广告费用等而言，小而美平台的运营费用真可以忽略不计。

五、利率普遍高，投资人收益好。相对于一线城市，二三线城市竞争相对较温和，市场空白和市场空间大，线下业务利润普遍较高。比如四川车贷市场利率普遍在2.5-3分甚至更高（很多公司以过桥、违约金等方式变相收取），粗略算下来，年化在30%-36%，除去平台给投资人回报、运营成本等费用后还有不错的收益。

六、业务精度高、服务态度好。顾客是上帝，这不是单一的一句口号。相对很多大、老平台“店大欺客”的做法而言，在运营成本直线拉高、行业乱象丛生的时期，小平台更注重口碑，更迫切地希望得到投资人的认可和支持。更加注重精化业务专业度，更加注重服务态度的良好。

当然，小平台也有其很大的劣势，如运营团队稳定性较差、成交规模小、平台自身背书能力较差等。但相对而言，在资金安全的前提下，高收益才是符合投资人理财的终极目标。无论大平台、老平台、小平台都有其不可或缺的优劣势，投资人需独立判断、理性对待，谨慎选择适合自己的投资组合才是王道。

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