e租宝的余震犹在

P2P行业从2013年进入发展期，经过2014、2015两年的高速扩张，各种各样的探讨与争论始终伴随着P2P。一方面是风投资本、社会资金大量进入行业，形成一阵风潮，一方面是卷款跑路、涉嫌犯罪的平台不断涌现。总体来说，网贷行业在争议中不断前行。但前行的脚步到2015年12月面临巨大的挑战。e租宝被查的消息瞬间传遍全国，点燃很多人的朋友圈，成为当时最火热的话题。500亿涉案资金规模巨大，90万投资人卷入其中，其造成的社会影响是空前绝后的，直到现在仍然在不断发酵。

e租宝不是简单的靠人力宣传拉动投资，而是选择了包括电视、网络、纸媒、地铁广告等全面覆盖的形式来宣传，甚至赞助了去年的中国网球公开赛。e租宝的运营模式可能是所有P2P运营者能想到能做到的极致。对于普通群众来说，如此高调的、大规模的宣传方式，是实力的展示，是信心的强化。然而这一切随着经侦调查的一纸通知而毁于一旦。巨额资金损失肯定是能够计算出来，但是事件对于投资人信心的伤害确是难以估量的。

金融的基础在于信用。金融的定义就是资金的融通。作为特殊的商品，资金交易与其他商品买卖交易有着本质的区别。一般商品从付款的一刻就完成了95%以上的交易，有的甚至已经完成了100%。但是金融交易中，付款的一刻往往是整个交易的开始（尤其是贷款），此后要经历时间的等待（短则数天数月，长则几年），才能收获结果。在漫长的贷款交易时间中，只要有一次利息延续失败，就可能意味着交易的失败。金融是所有经济业态的最高级，也是风险最为集中的行业，更是监管最严格最明确的行业。金融行业的顺利运转，依赖于法律法规的严格管理，依赖于监管者的强力介入，依赖于从业者的自律自查，依赖于参与方的契约精神，更依赖于信用。而e租宝事件打击最严重的就是投资人的信任。建立一段信赖关系可能需要几个月甚至数年的时间，而毁掉它可能只需要一个晚上甚至一条消息。

e租宝之后，有人说它不是P2P，是伪P2P，是集资诈骗。对于从业者和法律工作者，这样的判定可能有用，可能更加准确。但是对于广大“不明真相”的投资人和社会群众来说，这样的说法是没有说服力的，因为他们本身对于P2P的定义没有任何概念。况且不能因为e租宝出事就说它不是P2P，其他没出事的平台就说是P2P，这样的事后判定是不合理的。

如果是e租宝事件严重打击了网贷行业，挫伤了从业者和投资人的信心，那么有一个行业因此而“受益”，那就是新闻媒体行业。“国家不幸诗家幸”，e租宝之后，各种大雷小雷“不绝于耳”，各大财经媒体时刻关注着网贷和理财行业。最近上海又是接连爆出了快鹿集团、中晋资产等响雷，快鹿集团涉及多家正规的上市公司，牵连关系复杂到让人眼花缭乱，中晋资产的涉案金额更是在百亿以上，而且有着正规的金融牌照。这些公司，按照常规的判断标准，在大多数人眼中绝对是值得信赖的，绝对是实力雄厚的。然而当记者们深入解读，抽丝剥茧，去掉这些华丽的外衣之后，漏出的却是千疮百孔的身躯。这些现象是行业的常态还是偶然例外，值得深思。

在经济下行趋势明显确立的大背景下，以借贷关系为基础的理财和网贷行业正在经历着痛苦的煎熬。投资人信心的衰退，不良资产率的上升，从两端严重挤压着行业生存的空间。在投资人信心基础被摧毁，监管前期介入不力，平台运作不正规的多重因素集体发作的情况下，可能我们还会听到更多的线上或者线下理财平台爆雷或者倒闭的消息，涉及的金额或者人数也许会更大更多。民间金融这个脆弱的行业伴随着中国经济的整体下行，不可避免的会进入一段低潮期，这种局面是机遇也是挑战。机遇在于监管层借此提起对金融体系建设和多层次监管的重视，正规从业者坚守本质不忘初心收获成果的执着，挑战则在于行业和从业者在被一颗又一颗的核弹不断爆炸之后，还能不能顽强的生存过来，拥抱更广阔的市场。这些变革可能是今后相当长一段时间内的热点话题。

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