莆田系玩坏了搜索和医疗，现在轮到P2P

魏则西事件持续发酵，百度和莆田系被推上了风口浪尖。近日，有网友爆料莆田系还控制着P2P平台。在玩坏了民营医院和搜索引擎后，P2P会不会成为莆田系的下一个受害行业？不妨跟洪言微语一起来围观一下。

一家由莆田系控制的P2P

这家P2P平台名叫医界贷，成立于2014年1月1日，至今已有51万投资人和26亿成交额。

股东都是莆田系。官网介绍，“‘医界贷’网络P2P金融平台由数家知名医疗集团合力创建(上海美迪亚医疗投资集团、北京民众医疗集团、北京博生医疗股份有限公司、香港新世纪国际投资集团、北京中德博大医疗集团、上海永宏医疗集团、北京祥云医疗集团等）”，这些医疗机构，基本都是莆田系，读者可自行核实下。

借款人为莆田系医疗机构。平台投资项目分为精英圆梦贷、发展助业贷、尊贵白金贷和易借贷四种，精英圆梦贷借款人为个人，其他三种借款人均为医疗机构。遍观平台280页投资项目，面向个人的精英圆梦贷只有两个项目，合计金额20万元，其他项目借款人均为医疗机构（或实际控制人），且主要为莆田系医疗机构（网友爆料）。用途主要是补充流动资金、扩大投资、采购设备甚至股权并购等，上张图感受下。

随便点开一个项目标的，查看借款人介绍，高大上，浓浓的莆田系医院的气息铺面而来，有木有？见下图。

莆田系和P2P会擦出什么火花？

莆田系和P2P均处于风口浪尖，二者的结合会擦出什么样的火花呢？无他，首先会引发市场和监管机构的关注，被放在聚光灯下评估，是否合规经营显得尤为重要。

作为一个互联网金融研究者，洪言微语忍不住先行评测下该平台的合规风险。首先声明，限于信息的可得性，评测结论仅代表个人观点，仅供广大投资人参考。

P2P平台的合规问题，监管明确了“不得设立资金池、自融自保、期限错配、期限拆分；除信用信息采集、核实、贷后跟踪、抵质押管理等业务外，不得从事线下营销；未经批准均不得从事资产管理、债权转让、股权转让、股市配资等业务”的红线。

从官网信息看，医界贷不涉及股权转让、股市配资、资产管理以及专业放贷人模式的债权转让，也不涉及线下营销。主要政策风险集中在资金池、自融自保、期限错配、期限拆分等方面。

合规风险评测

查看产品协议是第一步。好吧，提示不是注册用户，无权查看，注册一个账号。再次点击未满标项目的产品协议，提示“协议未生效!”；那看看已经满标项目，

提示“您不是该项目的投资人或借款人，无权查看。”无语了，一个词，就是不给看。

投资人在投标之前是无权查看产品协议的，只有投资后才可看。问题是，钱都投进去了，再看产品协议还有必要吗？从这个细节上看，这种设置是很不合理的。

看不到产品协议的情况下，只能依靠行业常识和经验进行判断了，结论可能会存在偏差。

资金池。平台有没有资金池，资金托管是重要的标尺。官网信息提到“通过第三方资金托管，实现了平台和借贷双方的资金隔离”，具体托管机构是谁，是银行机构还是第三方支付企业，这些信息均未批露。一般而言，平台会大大方方地公布甚至大肆宣传第三方托管机构信息，以给投资人吃定心丸。以莆田系的水平，这个道理不会不懂。官网遮遮掩掩态度让人疑虑丛生，不禁怀疑平台背后到底有没有托管机构的存在？这个问题交给读者自行判断吧。

自融自保。平台的股东也是医院，平台同时面向医院放贷，鉴于借款医院的信息不可得（项目显示均为“某医院”），自融的风险是有的。不过，借款医院的数量远远超过股东医院数量，即使存在自融，比例也不会高。再看自保，从有限的信息看，每一个借款项目备注的担保人信息均为“医院担保”，是借款医院自己担保还是第三方医院担保，不清楚。自保的嫌疑也无法洗清。

期限错配和拆分。无论是流动资金、经营周转、设备投资、入股投资还是医院扩建等借款需求，借款期限一律不超过12个月。是不是存在期限错配，读者可以自行判断。

整体结论

看了一圈，心中只有三个字“不透明”。各种信息都不透明，洪言微语自然不能贸然下结论说平台风险高，但也断然不会给出平台安全的结论。当前，P2P行业正在经历大考，莆田系也在经历大考，莆田系的P2P自然也会经历市场的审视。这个时候，越是不透明，恐怕越容易引发恐慌吧。

对于这家平台，洪言微语的建议是提高信息披露的透明度，否则，后果堪忧。不过，莆田系已经玩坏了医疗和搜索引擎，也许不介意再玩坏一家P2P吧。

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