网贷行业遇瓶颈，未来该何去何从？

当前，互联网金融行业可谓一半冰山，一半火焰。一方面，截至2015年10月底，全国P2P平台历史累计成交量已达10983.49亿元，首次突破万亿元大关;正常运营平台为2000多家。另一方面，华丽的数据背后现实更为残酷，很多的平台目前仍处在亏损状态。

尽管一直标榜金融创新，不过，在经济下行的大环境下，P2P网贷也难逃“资产慌”的困境。由于国家监管的收紧，许多平台以往打擦边球的营销方法受到了限制，如近来备受关注的私募基金+P2P遭禁。作为从业者，我们不得不思考，行业的未来该何去何从？

盈利模式不清晰 烧钱扩张难持续

回顾两三年前，即互联网金融野蛮生长时期，一些平台只要产品包装得不错、营销获客方面愿意多烧钱，即使资产端不深入开发，也能取得很好的交易量。但随着监管政策的不断完善，投资人风险意识不断增强，这种烧钱扩张将越来越难以为继。

从本质上来讲，互联网金融曾经的繁荣，主要与特殊的历史时期有关，包括经济、金融的转型。P2P在我国之所以获得政府、专家、大众的大面积支持，主要原因来自于对传统金融垄断、利率非市场化、信贷剥削、官本位的憎恨，以及对自由市场金融、民营金融、互联网科技的向往。

当下的P2P金融本身并未实现实质性的创新，许多平台仅仅是利用互联网手段，部分打破了官方金融的垄断，使得任何人、任何企业均可以变相从事吸收存款、发放贷款的金融业务。如果P2P只是一个高息揽存的工具，到不到自己的核心竞争力，未来必将无法存活。

认清本质 稳健迎接挑战

无论是从业者还是投资者，都应该充分认识到，P2P金融未来必将是一个小众、细分的市场，不要幻想颠覆传统金融机构，它仅仅是传统金融市场的一个补充，或者同时成为传统金融机构技术及经营手段的一个创新工具。正如欧美这些发达国家，活下来有发展有前途的平台，也仅仅只有LENDINGCLUB等两三家，而近日其爆出的负面消息，更让我们不得不承认P2P边缘化的金融角色。

我认为，现在首先要做的，应该是产品及市场的创新，找到传统金融机构不擅长、未关注或体制限制做不了的安全信贷客户及安全产品。平台应该根据自身情况，充分利用优势资源，在熟悉的行业及领域努力创新差异化产品、降低管理成本，获得竞争优势、生存空间，平稳过冬。

另外，一个平台如果希望长期发展，就一定不能有直接担保或间接担保的行为。作为轻资产的互联网公司，不应该也无能力承担任何信贷风险，P2P最终只能做成技术型、智力型、资源整合能力和风险辨识能力强的服务商。目前来看，大数据等还只是概念化炒作，但平台可以努力将投资人、借款人、交易环节做得越来越透明，把产品及风控手段设计得更先进，才能获得更多的信任，实现自我价值。

总之，P2P发展会受到整体经济和金融、监管的宽容度、以及自身格局三方面的影响，但金融产品的多样性、互联网的创新性，会让那些专业的、有良知、善于发现的人找到机会。无论如何，冷静面对、随时反思，才是我们应该有的态度。

标签：