平台既然都有风险 那就挑相对安全些的

　　网贷深似海，这似乎是每一个在网贷世界里身经百战的投资人深深的感慨。尤其在近期有点动荡不安的大环境下，一些问题愈演愈烈，似乎加剧了整个行业的不良形势。据报道，5月新增问题平台128家。今天，笔者就想来谈谈，跑路问题平台产生的原因之一——资金池的存在。

　　目前，网贷世界里最大的风险主要有三个，其中平台跑路失联就是其中之一，另外两个是坏账逾期和提现困难。

　　其实三者之间也有一定的关联，一个有资金池的平台，如果发生坏账逾期，就可能会使用资金池里的资金，应对坏账逾期的项目，如此循环下去，借新还旧，也就是庞氏骗局。而一旦投资人巨大撤资，资金链断裂，也就出现了提现困难。在无法偿还而又逃避法律制裁的无良创业者思想下，平台也就会卷款跑路，消失得无影无踪。

　　概括简单来说，无非就是，跑路平台拿到了投资人的钱，甚至挪用亏空了投资人的钱，最后一跑了之，也就不了了之。

　　刨根问底，一切都是合不合规的问题。早在2014年，四条红线发布，“不得建立资金池、不得进行非法集资、不能提供担保、不能直接经手资金”，很明显，政策上已经开始严格规定，资金池的建立就是一种不合规的方式。

　　然而，一些已经运营多年的老平台，一些已经很有名气的大平台，或许也会存在资金池，可是为什么，对于这些有很大嫌疑存在资金池的平台，仍然有不少投资人?针对这个疑问，笔者想谈谈可能的两个原因。

　　一方面，对于运营多年的老平台与大平台来说，在P2P刚起步的时候，资金池的一个存在，却是没有什么限制，似乎更是一种常态。这两年，监督政策的不断出台，拥有资金池的老平台，可能一时根本无法快速抽离出来。而多年的运营下，平台也是相安无事，名气也是较大。部分投资人认为，即使有资金托管的平台，也会自融跑路，那为何不相信这些更老更大的平台?所以这些投资人根本就无视资金池的存在，也并不在乎是否有资金池，只相信两点，一是平台时间长，二是平台名气大，所以投资人仍然相信，这是可以一直信赖下去的平台。

　　另一方面，对于短期投资人来说，他们抱着一种侥幸心理，致使他们始终认为，拥有资金池的老平台，即使果真出现资金链断裂的时刻，可能自己早已脱身。因为短期投资人，并没有长期追踪一个平台，抑或几个平台。往往是走过这个村，去另一个村，一直朝着一个方向走下去，不停留，更不回头。

　　上面所说的，并不是说拥有资金池的平台，全部都会资金断裂导致跑路，更不是说，老平台与大平台就会跑路，阐明的更多的是拥有资金池的平台，在不得已的情况下挪用投资人的钱，发生资金链断裂的时候，全盘皆输的风险很大。那么，投资人需要考虑，是否能承担起这个风险。

　　除了上述这种情况，还有一种情况，笔者认为需要点下，跑路的平台，其中纯诈骗的平台所占的比例至少有40%。无疑，诈骗平台，必定就是拥有资金池。因为平台本身在创业那一刻，想的只是卷钱跑路，当然是要有一个资金池，便于跑，而且是快速地跑。偏偏，现如今的网贷世界，羊毛党很多，图眼前一时的利益，往往就满盘皆输。这些投资人，当然也是诈骗平台最喜欢的群种。

　　很多人会反驳，资金托管也没有用啊，要跑的平台还是会跑。当然，笔者需要再次强调，资金托管只是保证了资金从投资人直接流向借款人，保证平台碰不到投资人的钱。但资金托管并没有审核项目和借款人的责任，所以如果出现托管后还跑路的情况，问题不是出现在资金托管方面，只能说明，看一个平台，除了资金托管，还要留意到方方面面，资金托管只是其中的一点保障，降低平台跑路的一个风险。那么，为何不选择有降低跑路风险的保证?

　　资金池会导致的危害，不言而喻，所以，第三方托管才有存在的价值与意义，且，监督政策的不断出台，其中，银行托管已经逐步开展，虽然进展不快，但这绝对是一个必经之路。合规永远都是唯一的真理，一个平台，要想长远地走下去，必须遵循规章制度，合法经营。

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