负利率时代 储蓄如何跑赢CPI

根据国家统计局最新公布的数据，我们已经连续4个月CPI持续进入“2%”。从CPI目前的指数看一年期存款的基准率1.75%，这意味着我国进入负利率时代。CPI同时是衡量国家通货膨胀的指标之一，通货膨胀越高财富贬值越快，资产缩水问题避无可避。

负利率时代 钱“越存越少”

随着居民消费指数（CPI）上涨高于一年存款的基准利率1.75%，财富缩水是必然的。一般来说，银行的存款利率都是正的，钱越存越多。但是，居民消费价格指数（CPI），这一衡量国家通货膨胀水平的指数，一旦高于一年期存款利率时，该时期内居民存款的实际利率就为负，对于我国这种高储蓄率的国家来说，在CPI跑赢储蓄的这一时期内，银行一年定期存款就越存越少。

举个例子，你存银行1万块钱，一年后你本息收入是10175元，物价若维持2%的上涨，那么今天1万元可以买到的商品一年后至少需要10200元，你存银行一年净亏不少于25元！一年前的1万元购买力仅相当于一年后的9975元。直接导致了你的财富缩水，更别提增值了。

负利率或将持续

中国的利率低是一个长期的现象，并不是突然有之。在1990年9月~2010年8月这240个月中，约有80个月出现了负利率现象。在L型经济走势、零利率负利率常态化的宏观环境里为什么还在一直下调存款的基准利率？因为压低实际利率甚至纵容实际利率为负恰恰是中国金融体制支撑经济增长的一个关键要素。从2008年经济危机后，中国经济已经有疲软的隐患，想要拉动经济，首先是扩大内需、刺激投资。通过降息带来更多消费，让实体经济进一步上升，促进经济增长。目前中国经济下行趋势依旧明显，GDP增速尚不足7%，在短时间内负利率时代不会结束。

从某种意义上讲，负利率作为一种财富再分配工具，它会进一步掠夺社会弱势群体原本可怜的一点财富，将贫富差距拉的更大。

资产配置新方向

除了存款的基准率在下调外，今年以来，银行常规理财利率也是不断下行，而之前受大众欢迎表现较好的货币基金。银行保本型理财产品、国债等投资收益也不容乐观。

要对抗长期负利率，居民对于资产的配置需要重新规划。首先可以锁定投资利率更高的理财产品，起码要超过通胀率才能让资产保值。其次，在保值的基础上，可以拿出部分资金实现财富增值，不过途径颇多。比如投资炒房，风险低收益高，适合经济基础殷实且保守型的投资者，但大多数人着实负担不了高昂的房价；或者是股票基金投资，但是让不谙门道的从众者收益可能比负利率还惨。

除开这些传统理财方式，想要实现资产增值可以试着分配资金用于互联网理财平台的投资。选择收益较高且具有安全性的平台，不仅获得最大化产品收益，还可以激活居民更多的理财意识。多数P2P理财平台起投点低，期限短一个月到半年，或者是一年至几年期的，投资综合收益在6%-18%之间，这样更容易让投资者接受。虽然P2P问题平台让投资人心悸，可是只要选择对的平台，这也不失为小额投资者的首要选择，成为财富增值的必要手段。

今年国务院下发的关于互联网金融行业的专项整治，正是对平台进行严格监督调查，意在规范行业。根据整治方案的规定：不得非法集资，不得自融自保、代替客户承诺保本保息、期限错配、期限拆分、虚假宣传、虚构标的等等。同时在银监会的监督下，各平台有则改之无则加勉。P2P网贷行业未来的市场是客观的，作为财富增值的选择之一有着巨大的前景。

我们正处于负利率时代之下，不是之前也不是之后。资产在高涨的CPI指数下不得不重新进行规划。放在银行里已是下等选择，好好规划理财将资产多元化配置，在这个时代主动出击方可赢得先机。

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