融资租赁和P2P结合需重视这三大风险

首先来跟大家脑补一下，什么叫融资租赁？它主要指出租人根据承租人对租赁物件和供货人的选择，向供货人购买租赁物件提供给承租人使用，由承租人支付租金，租期结束后，一般由承租人以象征性的价格购买租赁物件，租赁物件的所有权由出租人转移到承租人。

其对于实体经济，增加企业融资渠道，破解企业融资难题，促销商品等方面还是有一定贡献的。然而融资难，融资渠道狭窄一直都困扰着融租企业，目前融租企业资金来源超过9成都是银行贷款，在现在我国稳健货币政策和经济下行的一个环境下，许多中小规模的融租企业难以获得银行授信，整个行业其实是长期面临资金缺口。这是融租企业的一个概况

而近年来，P2P平台爆发式增长，几乎每天都有新的平台“出生”，野蛮生长的背后，同质化问题也相当严重，竞争尤为激烈。为了冲出这片拥挤的红海，很多平台选择与融资租赁企业合作。因为对于平台而言，与其合作，一来可以为投资者找到新的资金出口，二来可以借机向传统金融渗透。而对于投资者，融租的资产项目既可以产生稳定的现金流，加上融租企业持有租赁物的所有权，安全性方面有一定保障，对于融租企业来说又可以增加其融资渠道，理论上讲，融租企业跟P2P合作可以说是三方共赢

理想很丰满，现实很骨感，对于这样一个新的合作模式，理论上很美好的，但实际上还是存在很多不确定因素，有可能产生法律风险，违约风险等，这些都是很大机会发生的，下面，我们就来详细谈谈到底融资租赁与P2P合作会有那几种风险

1.法律风险 今年以来国家对P2P的监管可以说是越来越严，对P2P提出了监管的原则性要求，也明确提出了P2P的信息中介性质，不得提供增信服务，不得非法集资，但监管细则并未出台，P2P平台与融租企业合作的具体业务形式，模式等尚存在不确定性，同时现行的法律法规对融租企业的资金来源边界并未作出清晰的阐述，两者合作模式依然在探索阶段，可能会存在一定法律风险

2.违约风险 查阅相关数据，发现融租标的收益大部分偏高，在较高的收益率倒逼下，融资租赁企业的网贷融资成本也肯定会水涨船高。这带来一个很大的问题，就是一些质量较好的融租企业和项目由于预期融资成本较低被“挤出”网贷市场，剩下的是质量差，风险大的融租企业和项目，很容易产生“劣币驱逐良币”现象。同时由于经济下行和二级市场发展不成熟，租赁物变现会相对困难，一旦承租人经营失败发生违约，企业很难负担起回购担保责任

3.平台存在拆分项目期限风险 现在的投资者对网贷的信任程度都比较偏低，所以都喜欢一些金额小，期限短的项目。所以很多平台的项目都以短期为主，一般不超一年，但矛盾来了，这与融租项目大多在一年以上甚至更长时间的期限形成严重错配。而平台为迎合投资人的“口味”，很可能会将一个长期的项目拆分成多个短期项目，这样做的后果是如果平台缺少后续资金续接，极容易造成资金链断裂，甚至平台倒闭的风险

但整体的发展方向是好，相信随着P2P监管越来越严，融资租赁与P2P的合作也会更加规范，P2P小快灵的特点也会得到充分发挥，融资租赁企业与P2P的对接也会变得更加简单，真实，透明

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