互联网金融不相信矫饰的情怀与眼泪

近日云南P2P平台孔方兄跑路的新闻在互金圈内掀起又一阵波澜。按理说类似于网贷平台跑路、关停之类的新闻对于业内人士和投资人来说本就见怪不怪，最近大半年频繁见诸媒体的风险事件让很多人已经麻木。平台出事层出不穷，本质原因大同小异，而具体表现就如同小说各有各的精彩。自然这一次的孔方兄就有点不一样。

从读报少年到《告投资人书》

根据媒体和投资人披露的信息，平台贷款余额达1.4亿余元，有投资人在论坛表示，截止7月30日，孔方兄累计投资额超17亿，代收金额约1.28亿，投资人数近5万人。

孔方兄出事让CEO保德康出现在大众面前，而保德康写给投资人的《告投资人书》也于9日被曝光。在《告投资人书》中保德康袒露了平台出事的三大原因：高利率、坏账赖账、高运营成本。尤其是保德康在《告投资人书》中写道，“平均利率达到25%以上的本身就是一个赌博，您赌输了，我也输了，我们都输得一塌糊涂。不要说什么携巨款潜逃，有巨款何须要走，一文不拿我也愿意，可是，资金没有了，这个危险的游戏结束了。”。孔方兄高管自知高利率就是赌博还拉上投资人一块玩，这种赤裸裸的赌徒心态和对投资者利益的漠视着实让人震惊，在业内这种类似倾向恐怕不在少数。

在《告投资人书》中保德康的血泪倾述也无法掩饰其变相承认庞氏骗局的事实。这种出事跑路而不去承担平台责任的行为与之前保德康展示给众人的形象有天壤之别。

据媒体报道，保德康是一个典型的农家子弟，2010年毕业于云南民族大学法律系。与其他八零后不同的人是，保德康在少年时竟然喜爱阅读《人民日报》《参考消息》之类的严肃读物，并在父亲的熏陶下对《新闻联播》也是情有独钟。据某媒体“报道”，正是这些读物开阔了这位少年的视野，并在他心里埋下了‘为社会做一点事’的理想。其人生格言是“你给我一个机会，我就不让你跑掉，你给我一个平台，我就把自己最完美地展现给你”，现在看来荒谬的可笑。

善于包装成为大多数问题平台的常用套路。据悉，保德康承包了网易云南频道。 2013年，该平台被央视奋斗栏目评选为“2013年度最佳商业模式奖”；2014年曾被云南省金融办评为“2014年度云南省最具影响力互联网金融企业”；2015年，被云南本地某媒体评为“云南金融诚信机构”。

这位通过媒体包装塑造的有理想有情怀的大好青年在平台出事后义无反顾地抛弃了投资人、员工和亲属远走海外。金融是诱人的也是残酷的，光有情怀（不管真假）和眼泪是做不好以经营风险为主的金融行业的。

敬畏风险不是一句空话

P2P网贷自国内兴起开始就已经带着本土特色，随着各路资本和从业人员的进入，怀揣着各自梦想或者私心的从业者在网贷行业摩拳擦掌、攻城略地，将各自对于网贷的看法和诉求掺杂在这个被定位为信息中介的行业，演绎着各自的行业地位愿景和造福神话。

真正地解决中小微企业和个人的自己需求、为投资人提供资产保值增值服务成了被各种包装和掩饰的所谓情怀和理想。离开了真正服务于实体经济的本质，网贷行业只能是高烧不退、问题迭出。

尤为值得一提的是，对于这么一个本质上以经营风险为主业、面临很大不确定性的行业，很多网贷行业的从业者仍然在漠视风险、视风险为儿戏。就比如孔方兄CEO保德康高息运营平台视为赌博，最终坑了数万投资人，也毁了自己和家庭。

由于经济环境、征信状况等原因，网贷行业整体资产端质量不佳。在风险经营上，优质资产较为充裕或者风险控制做的比较扎实的平台在互金整肃和激烈竞争中存活下去的概率较大、发展较为稳定。在优质资产获取上对接专业机构或者直营成了不少平台把控风险的选择，美利金融甚至舍弃散户投资者、砍掉理财端。与之相比，国内较为纯正的P2P平台拍拍贷就因借款人屡屡逾期问题被投资人在各大第三方论坛责骂。而孔方兄其主要业务是全额抵押借款，办理房产、车产等资产抵押，并且宣称与阳光保险合作、拥有1000万风险准备金。最终孔方兄垮掉绝不仅仅是因为其强调的高息、借款方赖账等原因，拿着高息去喂养饥渴的借款方最终反被借款方坑掉，孔方兄真的傻到这种地步？玩“十个瓶子九个盖”的资本游戏最终总有真相大白的一天。用投资人的钱去铤而走险、用自以为高明的伎俩延迟问题暴露从来不是一个健康的行业和可持续的商业模式所能长期容忍的，在资管、信托以及网贷行业已经得到很多验证。

都说互联网金融的本质是金融而不是互联网，虽然用传统金融思维运营网贷平台显得保守而笨拙，用电商思维运营平台却无异于刀锋行走和慢性自杀。仔细审视发生在网贷行业各种大大小小的问题平台就会发现，对于金融和风险的认识并不深刻，尤其是缺乏对于风险的敬畏。目前的网贷行业风险控制要么稀疏草率、要么有名无实，事前无视资产端质量、铺摊子扩大资金盘子，事后发现尾大不掉、资金量和风险超过自己的兜底能力和操盘能力，于是大施辗转腾挪之术，将急症转为慢性病，企图以时间换空间、慢慢消化。幸运的能熬上几年甚至十几年，真要是“屋漏偏逢连夜雨 ，船迟又遇打头风”也只能自认倒霉，纵有万般情怀、千斛泪水也无济于事，金融行业不吃这一套。

对于网贷行业来说，风险资产的获取能力和处置能力一直都是在这个行业生存壮大的核心竞争优势所在。保留对行业风险的起码的敬畏是每一位从业者职业素养，对于投资人也是如此。作为风险的最终承担方，投资人应该提高风险识别能力，做好收益与风险承受能力的匹配，妄图高收益低风险甚至零风险只会遗祸自身。

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