《暂行办法》解读：远离这16种平台

最近业界热议纷纷的网贷新规，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，今天正式出台！

这部由银监会联合工信部、公安部和网信办四部委共同起草、堪称P2P网贷行业“宪法”地位的重要文件，无疑将对中国多年快速野蛮生长的网贷行业，带来巨大而深远的影响。

这自然也会直接而广泛地影响到广大网贷投资人的风险和收益，投资人必须对此加以关注！本文将提炼出新规中跟投资人利益相关的主要条款，尤其是跟投资风险密切相关的部分，做些简明的解读和提醒。

新规主要变化：既有利空也有利好

大家这几天普遍关注的个人单平台借款限额20万的规定，在今天出台的新规中得到了确证，跟传闻条款完全一致。这也是正式新规跟去年12月出台的征求意见稿相比，影响最大的修改补充。对于这个规定的影响，前两天无马哥已分别从行业形势、和平台数据角度做了分析解读，今天就不再赘述，可点击链接阅读原文。

无马哥仔细阅读了新规全文，并跟去年的征求意见稿做了比较，发现一条目前无人提及的利好消息，就是对目前网贷平台上普遍存在的债权组合自动投标方式，新规解除了之前征求意见稿中的紧箍咒。

在征求意见稿中，第二十五条规定，“网络借贷信息中介机构不得以任何形式代出借人行使决策。每一融资项目的出借决策均应当由出借人作出并确认。”这条如果实行，网贷平台上针对债权组合产品的自动投标功能将被禁止，所有投资人将只能苦逼地手动排队抢投散标，浪费大量时间。

正式新规中将该条款修改为“未经出借人授权，网络借贷信息中介机构不得以任何形式代出借人行使决策。”意味着监管层已为自动投标功能放行，债权组合理财产品可放心提供。

对投资人来说，值得关注的是，新规在对网贷平台有具体而严格规定的同时，对投资人也提出了一定的要求。新规明确，“参与网络借贷的出借人，应当具备投资风险意识、风险识别能力、拥有非保本类金融产品投资的经历并熟悉互联网。”并“遵循借贷自愿、诚实守信、责任自负、风险自担的原则承担借贷风险。”因此，今后真的不要指望“刚性兑付”了。

这16种平台，今后尽量不要再投了

新规已经在公布之日起即日生效了。按新规来看，有大量网贷平台目前都不合规，除了违法犯罪的平台外，新规给还未合规的平台，12个月的整改期。一定程度来说，这12个月中，很多网贷平台将经历“生死时速”的紧张感！

哪些种类平台将比较危险，最好不要再去投；如果已经投了，尽快撤出避险？无马哥在这里，根据新规的要点提炼出如下16种平台类型，请投资人特别警惕！

1、没拿到电信业务许可证的平台不要投！

这也是为什么新规要拉上工信部的原因。不过这条操作性上面临挑战，目前可能没几家平台拿到这类许可证。今后相信工信部会调整政策方便合规的平台拿到，但可以预期，尺度将非常紧。

2、自融的平台不要投！

目前很多投资人对为自己企业或关联企业融资的平台，还抱着很大宽容甚至支持的心态，今后这类危险了。

3、建立资金池的平台不要投！

新规明确禁止平台直接或间接接受、归集出借人的资金。那些让投资人将资金直接打到公司甚至实际控制人账户上的平台，千万不要在投了。

4、自行担保的平台不要投！

需要分辨几点：有风险备用金是没有问题的，但是这不等于平台担保，因为备用金可能不够赔；有第三方担保、履约保险等当然也没有问题。

5、线下理财平台不要投！

如果声称P2P却在线下开门店拉理财的，一律不信！

6、平台自己发放贷款的平台不要投！

这可能对由宜信开创的债权转让模式的否定，对债权转让类的平台要小心了。

7、期限拆标的平台不要投！

资金额拆标还是可以投的，不过考虑到今后最大标的不超过100万，所以也没有意义了。

8、销售理财产品、基金等标准理财产品的平台不要投！

除非它已另外拿到相关牌照。像一些依赖货币类基金配置资产的活期产品平台要注意了，要看它们有没有基金代销牌照。

9、转让私募、信托等债权的平台不要投！

这条是新规添加的，也是证监会严厉监管的。但以信托等资产为抵押的借款是没问题的。

10、跟金融机构捆绑销售产品的平台谨慎投！

要看平台上有没有提供相关许可证明文件。

11、虚假夸大宣传的平台不要投！

这个看似不好判断，其实看看平台的宣传话语风格还是能看出端倪的，尤其注意那些喜欢列出各种资质证书、公益活动，项目和经营信息却不充分的平台特别值得注意。

12、为股市和期货配资的平台不要投！

这类投资风险很大，所以监管层直接切断联系了。

13、有股权众筹产品的平台不要投！

股权众筹属于证监会监管范围，没有相关资质是不能从事这项业务的。其实目前国内根本就没有一家获得正式股权众筹资质的。

14、大单模式的平台不要投！

15、信息披露不透明的平台不要投！

目前很多平台都做得不够，但一年内再不改正，就要面临淘汰了！

16、没有投资人资金银行存管的平台不要投！

对平台来说，银行存管操作起来不容易，因为现在银行方面卡的很紧。但是，随着新规落实，今后真的只有落实银行存管的平台才能投了！

总之，虽然有最多一年的过渡期，但现实中，风险总会比最终期限来得更早。所以接下来一年里，网贷投资人可要加倍小心，最好尽早避开这些涉嫌违规类型的平台了。微信号：wumajinrong

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