活期最高年化12.88%，荷包金融有多雷？

关注到荷包金融，与堪称它家火箭般的增长速度分不开。官方数据公布，自2015年2月APP上线，官网上截至7月31日的运营数据显示，荷包在18个月里累计注册用户559万，累计撮合成交额336.9亿元，也算发展速度十分迅猛的“后起之秀”。

最近有些读者在后台留言，希望了解下荷包金融安不安全，今天无马哥就来测一下。

信息多有虚假、误导，曾被列入经营异常名录

无马哥在公号里重复过几次，金融行业诚信极其重要。对有不诚信记录的平台，投资人要一概报以警惕态度。

“荷包金融”即深圳荷包金融信息咨询有限公司， 是在深圳前海注册的第一家P2P互联网金融服务平台。工商公示信息显示，荷包金融注册资本1亿元人民币，法人代表李苑菁，公司成立于2014年09月03日，共有三个自然人股东，分别是王俐、李苑菁、陈循宝。

过往的信息显示，网友深扒曾曝出荷包一位外籍合伙人信息不实的新闻。

网贷天眼社区贴资料-合伙人Matt Raleigh的卖房信息显示为Matt Fraleigh

不过现在官网已未能见该外籍人士的相关信息，创业导师吴念鲁也没有再公开在荷包团队里。官方公布管理团队包括合伙人王天宇、执行总裁梁健恒、风控经理罗婷婷、研发总监赵屹立、销售总监黄茂华。

除了上面信息明显造假外，荷包金融在迅猛膨胀的成交额数字上，也存在明显掺水、误导的嫌疑。

从历史上新来看，荷包app每天发布4-6个标，单个在130-200万之间，可以推算一天交易额不超过1200万，那么一周交易额应当不超过1亿，而根据官网信息公布，在7月25日至7月31日一周内，荷包撮合成交额包括活期和定期项目达到9.32亿。

这当中存在8亿多的差额，相当于需要零钱包和零钱包定期每天成交1亿多，显然这个规模令人震惊，不由让人怀疑是否将体验金金额也算入其中。

只需要填写手机号注册荷包，可获赠5000元体验金，获得7天收益。绑卡充值另赠送1000元体验金，转入零钱包再送1000元体验金。也就是一个注册投资用户可以带来7000元的体验金交易规模。把这种虚拟数字都算作成交额，无马哥也只能呵呵了。

工商信息还显示，2016年2月，广东工商企业信息公示系统显示目前“该企业已列入经营异常名录”。虽然随后更新的信息显示异常原因为办公地址更改，但荷包金融给人在诚信方面的印象要打个大折扣了。

信息披露不透明，真实情况存疑

与主流平台不同，荷包金融只有APP端，平台官网也无法注册，只做基本信息展示和企宣。提供的月度运营信息也比较笼统，没有太多实质的细节。

点击零钱包投资天数可查看明细，无马哥随机查看几个项目，无论小荷包贷、保单荷包贷、物业荷包贷、卓越荷包贷，对于借款用途基本都标示为“未知”或“其他”，部分为“个人消费”，而借款人的工作信息几乎都显示为某企业“股东”或“法人代表”。

更重要的是，这家按官方声称的成交额来算，大概可以进入国内P2P平台前20位的平台，却没有跟任何一家影响力较大的第三方数据进行对接，包括网贷天眼等，都查不到荷包金融的运营数据。

说实在的，在这种情况下，一家平台官方爱说任何数据都可以。没有第三方数据的佐证，更增添了平台的不确定性。

无马哥在贷罗盘上查看荷包金融，注意到两个信息。一是被贷罗盘红色标注“风险偏高”，这点无马哥在调查后完全认同。

高息靠什么资产收益来维持？

从多个社区的网友评论看来，荷包的人气，主要归结于高利率的活期投资项目，和比较出色的使用体验。

荷包零钱包即通常定义上随存随取的活期，1分起投，年化收益率从8%开始。但凡零钱包中有钱，即可每周享受上涨利率0.5%，最高可达10.88%，每人限额10万。（老用户收益率可达12.88%）。

如此高的活期收益在经历多次行业降息之后已非常少见。那么12.88%的超高收益活期是如何形成的呢？

根据官方解释，资金投入零钱包后，由荷包风控团队“匹配优质的个人小微金融债权，平均额度为6万元，例如你转入10000元到零钱包，零钱包将自动匹配若干个优质项目降低风险”。这个产品设计意味着，用户唯有切实进行投资后才能获取所投项目信息。

零钱包所有项目标的投标期限都为7天，而借款协议是出借12个月。很明显存在拆标和期限错配。

除了零钱包外，还有28天、58天、88天以及最长188天的定期产品，包括企业和包贷、物业荷包贷。其中，28天的零钱包定期属于零钱包之后推出的产品，享有和原先零钱包收益上限一样的收益率12.88%，从投资项目的明细看和零钱包并无差异。从今年8月9日开始的零钱包“1万元限额转入”规则，相信都是出于荷包稳定活期资金流的考量。

除了零钱包定期可随时投资外，其他定期项目标收益在13.88%-14.68%之间，基本都属于“一标难求”的秒标。

那么定期项目有没有问题呢？

无马哥查看了88天投资期限当中的082201、082204、082301、082304、082401、082404等投资标，发现这些标项目信息均属同一个。

依据日期排列的编号，88天标每天上新2个，每个标金额为200万，从统一指向的项目披露信息来看，该项目为银行介绍债权转让类项目，以房产抵押授信，“授信人民币六千万”。

而编号为082302、082305、082402、082405等188天的项目标也为同一家借款方，采取了同样的拆分方式。

荷包金融靠什么资产来为投资人提供高于同行的收益？事实并不清楚，但是无马哥注意到一个信息，荷包金融的资产端有“荷包贷款”，官网上显示仅有9个营业网点。按行业情况来看，难以信服这个并不大的资产端规模，能支撑起荷包金融很高的成交额。

资金流向可疑，缺乏实质保障

今年上半年，已有多家测评中，质疑荷包金融的资金流向问题。比如，在一篇多赚理财师的测评中这样写道：

“笔者注册荷包金融，并完善个人信息，充值100元发现，荷包金融并没让在第三方托管机构开通账户，支付完成以后，通过在中国银联查询订单，发现最终支付的商户名称是清远市江丰饲料。笔者不知道清远市江丰饲料是哪路神仙，但显然不会是资金托管方。”

在资金风控方面，除了公司风控团队，荷包宣称在民生银行的千万级风险预备金，金额在6100万左右。银行证明文件为存款证明书——这种存款方式，实际是企业自己成立的所谓风险备用金，对银行来说就是一笔普通的存款，银行不会对这笔资金进行监管，也意味着企业只要提供正确密码和密钥，就能随时取走这笔钱。

而对于真正的银行托管，荷包官方也间接承认：目前并未实现。

另外，今年6月，曾有报道称荷包与阳光保险达成战略合作。

而令人匪夷所思，这则新闻并未展示在荷包官网的媒体报道中，而在app中的资金安全保障说明里，也没有“阳光保险”的影子。

测评小结

整体来看，虽然荷包金融有使用体验较好的优点，和官方声称更高的收益性；但是，对于一个网贷平台来说，最重要的还是资金的安全性。荷包金融信披不透明，真实情况有很多疑点，并且有过多起虚假或误导信息宣传的污点，所谓的高收益看不到有说服力的资产支撑。所以无马哥（微信号：wumajinrong）的判断是，这是个风险度高的平台，不推荐读者投资。

顺便说一句，很多投资人对高收益率、形迹可疑的理财产品，时常处于纠结状态：因为利息高想尝试，也因利息高而不安。接触负面信息后就忙不迭提现；回头发现平台人气依旧，于是再入。其实大家要知道，越是高明的骗局，持续的时间越长，有些甚至长达20年之久。但是只要是坑，你就不要天真地期望，你不是那最后被坑的人。微信号：wumajinrong

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