说了不准超100万元，红岭创投却发了个‘’1亿‘’标的

银监会等四部委联合发布网贷行业监管细则落地一周，然其给P2P行业带来的震荡远没有平息。

这不，在昨天，除了“国民公公”的“1亿”小目标刷爆朋友圈外，网贷平台红岭创投也因为另一个“1亿”引发大众争议。

8月29日，以“大单”闻名的网贷平台红岭创投在其官网发布《关于珠海1号特标项目的融资公告》，公告显示，借款企业所属集团为中国钢铁业前50强，2015年总利润为2.6亿元，已经在10余家银行取得授信，在红岭上申请融资1亿元，用途是购买原材料。

野马财经向红岭创投公关求证，对方称这次大额标的的发标审查不是一两天完成的，在《办法》发布前就已开始操作。

这一公告的焦点在于，距离《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下称《办法》）发布只有5天，为何红岭创投就做出与该文件规定不合的举动？

《办法》第十七条要求，同一自然人在同一网贷平台和所有网贷平台的借款余额，分别不得超过人民币20万元和100万元，同一法人或其他组织的额度分别是100万元和500万元。

而珠海1号的1亿元，显然远远超出法人的借款额度上限。

想必不少人记得，当初《办法》出台后，就有一系列文章分析哪些P2P平台会受影响，首当其冲的就是红岭创投。过去3年，红岭创投实现了近10倍的增长，而增长驱动力很大一部分靠的都是大额借款项目。《办法》中有关借款上限一则对它无疑是一声霹雳。

在风口浪尖发布1亿元标的，红岭创投引来各方声音。

有人认为，这影响《办法》的落实，认为红岭创投做了大胆的举动。如，

“12个月过渡期，赶紧发！”“红岭霸气。”

业内认同监管细则所带来的积极意义，但是对于网贷监管细则中的借款上限设定，争议激烈。红岭创投的事儿一出来，网友本着看热闹不闲事儿大的心态，释放着内心的骚动。

“这种监管会把行业搞死，使得行业没有活力与创新。”

“从实际的从业经验来看，大额信贷反而比小额更好风控，且利润更高，成本更低。”

此前，红岭创投CEO周世平曾就《办法》作出回应，称监管细则出台的积极意义值得肯定，对于行业的规范发展会起正面促进作用，有了明确的目标平台也有努力的方向。红岭创投早已做好转型准备，近期将重点做好信息披露工作，将尽快向合规方向靠拢。

“但同时我们对限额持保留意见，从行业发展趋势看，未来信用中介必不可少，因为传统银行仍然有大量企业的融资服务无法覆盖，市场需求巨大，民间金融线下千百年一直存在，与其线下乱象丛生，不如放开搞活，即让百姓多了投资渠道，也让众多企业获得发展资金，信用中介只要做好严格监管，利大于弊，应该鼓励民间资本自担风险投向实体经济。”

相对于将项目扼杀在摇篮里，红岭创投选择了有始有终，而且行业还处在整改期，严格说，红岭创投并不违规。然而，该举动在政策刚刚发布之后发出，更多的是展示了一种“姿态”。

存量问题

与项目清退相伴而生的是存量消化的问题。在为期12个月的整改期内，这些存量的大额款项该如何消化，成了大多数平台面临的难题。

据数据中心初步统计，截至2016年7月底，P2P整体贷款余额在6500亿元左右，单一主体在单一平台待还本金超过100万元的资金总额2500亿元左右。若不考虑提前还款和新增的贷款量，这些资金一年后（2017年8月15日）待还本金还有1600亿元，占比25%左右。

永利宝CEO余刚告诉《国际金融报》记者，要在12个月内消化这部分庞大的存量贷款，需要分不同的情况处理。对于100万元限额之内的借款，可以由个人名义转变为企业法人名义借款，以突破个人借款20万元的限制。对于100万至500万元之间的借款，平台之间可以进行合作，共同“拼单”一个贷款项目。对于500万元以上的借款，那么只能转给线下的小贷、信托等机构。

此外还有种办法就是抽贷。业界有人估算，如果立即开始“清存量”，即着手处理细则出台之前超额融资的项目，将会导致P2P整个行业3000亿元~5000亿元的抽贷。

不过，这一方法可能在实际操作上有困难。同以大额贷款为主业务的积木盒子对澎湃新闻表示，少数大单肯定要调整，但方向还没定，但是存量抽贷应不大可能，“即便是银行部门也不能随意对企业进行抽贷啊！”

未来转型

事实上，红岭创投这次发标只是因为数额大才引来业界关注，同样有大额借贷的平台如宜人贷也没有完全清退大额服务。

业界普遍关心的是，12个月之期不算长，这些大额标的平台该如何谋求转型？目前行业普遍认为，出路有三条：业务彻底转型、合法规避监管以及找准定位收缩业务。对于彻底转型，大部分是往小额信贷、消费金融以及小额的车辆抵押贷款等领域努力。

红岭创投方面告诉野马财经，红岭一直有做大量的小额标，只是大部分媒体只盯着大标。

合法规避还有“银团贷款”模式、多设网贷平台以及分散借款人等办法，甚至有人说，“顶多以后改个名不叫P2P了。”而收缩业务则有放弃资金端，主攻资产端等办法。至于未来大额标的还会生存多久，红岭创投的回应是，“说不好”。此前业内人士对野马财经表示，限额规定的落实需要行业内尽快建立一个统一的信息共享系统，而这个系统，都需要较长时间。

而另一方面，大额借款的需求不会消失，限贷会导致很多大额借款业务无法在平台线上开展，合拍在线董事长王实在接受《国际金融报》采访时认为，“这些业务很可能转到地下，脱离监管，从金融监管层面来说非常不利”。

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