干货：花头多套路深，教你轻松算出和比较真实的收益率

月有阴晴圆缺，此事古难全。

你有没有想过、或者遇到过，投资网贷明明说好的年化收益率12%，结果拿到手一算，只有6.6%？这就像中秋节期待的一轮满月，结果只看到大半？

扫兴不扫兴？当然。有没想清楚其中的道理？今天无马哥就来聊聊这个话题。

让人犯难的场景，连“理财专家”也会犯错

金融利率看似简单，里面却颇多学问，和套路。

不管是借款还是投资，最重要的都会涉及到利率。对借款来说，利率关系到你要付出的成本有多少；对投资来说，则意味着你的收益有多高。

但是现实生活中，跟利率有关的名词概念不少，让普通人头晕眼花。更重要的是，还经常有这样的套路：给你分期或贷款的银行，会将利率往低里说；而你去理财的平台，会将利率往高里说。

也不能说他们都在撒谎，只不过他们往往用不同的利率指标来说同一个事情，并可能有意无意地少提供了些信息——从对他们最有利的角度。

比如说投资网贷理财产品，会告诉你利率指标中最高的年化收益率；给你信用卡做消费或现金分期的，会告诉你看起来很低的月息率；你去小贷公司或网贷平台上贷款，他们会告诉你每月要还的看起来不高的借款利率，加上按月支付的服务费，又或者直接告诉你每月还款的金额多少，看起来似乎并不高；此外还有各种多种多样的还款/回款方式……

但是，年利率、月息率、服务费、还款金额、回款方式……对借贷和投资利率的这么多种不同的表达方式中，你能很快分清真实成本/收益是多少，并对不同的机构或平台进行比较吗？

这对普通人来说，并不容易，脑子很容易被搅成一团浆糊。甚至连一些网上有名的“理财专家”，都会在“等额本息”这同一个基本理财问题上，犯很低级的错误。

之所以乱麻一团，是因为计算口径不一样。理清乱麻的方法，就是对不同口径的东西，全部换算成统一口径的指标。在这里，无马哥建议统一换算成年化利率/年化收益率。

简单易行的3种计算方法

涉及到利率的计算，有时可以很复杂，甚至连精算师都需要借助专门工具来处理。好在我们现在人人有电脑和手机，有Excel表格软件和计算器。无马哥在这里教你，只要借助于这些手边的工具，就可以轻松算出真实的年化收益率/借款成本来。

方法一：资金流算法

如果你借款或投资一笔金额，对方告诉你每个月还款/回款的数额和分期次数，你就可以借用这个方法，快速算出真实年化利率。

使用Excel表格，在一列表格中，按期数纵向输出现金流，第一行输如借款/投资总额，用负数表示，比如十万，就输入-100000。在下面的单元格中，分别输入每期还款金额（一般情况下每期等额的话，那拉一下对应期数的格子就全出来了），最后在表格中其他任意单元格中，输入公式“每期利率=irr（A1:A*）”（括号中代表你前面输入的全部现金流单元格），就可以得到每期的利率。如果是按月付款，那就是月息率，在这基础上乘以12，就得到真实的年化利率了。

方法二：公式法

金融学上把你现在的金额叫做现值，经过投资一段时间后的金额叫做终值。

（1） 当你知道了投资的现值、终值和时长后，可以很方便地用电脑或手机上的计算器算出利率来。计算公式是：“每期利率=(fv/pv)^(1/n)-1”。

比如你投资某项目10000块，3年后回收12000，那么你的年化收益率是“=(12000/10000)^(1/3)-1=6.27%”。（说明：fv表示终值，pv表示现值，^符号表示乘方。）

（2）在每期还款金额一致的情况下，在Excel中用年金公式可以很快算出实际利率来。输入的公式是“=rate(nper;pmt;pv)”，其中nper表示期数，pmt表示每期金额，pv表示现值。

比如，你投资了10000块，之后每月回款1000块，总共12个月，那么就输入公式“=RATE(12;1000;-10000)”，得到每月收益率2.22%，乘以12就得到年化收益率35%。（需要注意的是，投出去的钱用负数表示，否则结果出错。）

方法三：简易近似法

在等额本息还款的情境中（很普遍现象，比如信用卡分期），贷款银行所说的利率，往往是对贷款初始总额的名义利率（或手续费），而非资金使用的真实年化利率。真实年化利率约等于名义年利率*1.8，或名义月息率*22，这样你可以会很快计算出真实贷款成本。

比如说某银行跟你说分期很便宜，只要月息0.6%，你千万不要想成一年利率0.6%*12=7.2%，而应该乘以22，约等于年化利率13%！

而在网贷投资中，如果是采用按月等额本息回款的话，你的实际得到的利息收益率将不是年化收益率，而应该在其基础上除以1.8。比如你投资10000块一年时间，平台年化收益率12%，采用等额本息回款的话，你实际得到的收益约为=10000*12%/1.8=667块。

有了以上这些基础知识，就足够算出形形色色的真实利率/收益率问题，可以进行真实成本/收益的比较了。

最后，但愿人长久，千里共婵娟。无马哥在这里祝各位读者朋友中秋节快乐！

作者：无马哥 微信号：wumajinrong