新形势下投资人应该如何挑选P2P平台？

国庆将近，过去数年的经验，每逢国庆以后，几乎必有一定数量平台倒下，每年行业的冬天也即将到来。新政出台后，优胜略汰的趋势也将更加明显，好平台越做越好，经营状况差的平台短板将更突出，两极分化逐渐严重。

那么在目前的形式条件下，对普通老百姓老百姓该如何挑选P2P平台呢？

一、 第一步要知道自己的风险承受能力

P2P本身属于风险投资中的一种，虽然绝大多数平台承诺保本保息，但当平台的实力无法兜底时，很多时候会让投资人在单个平台中的本金血本无归。限制提现后，一般也只能发点白菜钱，也有一小部分良性退出的，但目前来说真正良性退出全部返还的依然是小概率事件，不具有广泛的代表性。

个人的风险承受能力，可能就会跟人的年龄、家庭状况、财富多少等息息相关。切莫拿自己养老的钱、急用的钱、甚至是借来的钱投资P2P，因为这些风险过高，不适合普通老百姓操作。

尽量用个人可支配的闲钱投资P2P，个人对闲钱的定义：即使全部赔完，也不会严重影响到个人及家庭生活。另外对大多数人来说可以用“投资100法则”，即P2P中的风险投资资产比例=（100-年龄） X 1%，这个是简单的公式，举个极端例子，如果您都超过100岁了，那就不能投资P2P了。根据个人家庭条件的不同情况，还可以在100法则基准线上做上下调整。要详细的测试个人风险承受能力，可以到大佛聊互联网金融的微信公众号月度测评文章中进行简单测试，另外购买银行理财或在部分平台投资前也会有简单的个人风险能力测试，这些功课投资人都有必要做。

二、评估网贷P2P平台风险

主要方法有三种，

一是直接利用第三方的评估；

二是个人自己评估；

三是在参考第三方评估的基础上，再利用个人的评价标准进行评估。

1、 利用第三方评估

目前在独立做网贷第三方评估的机构，主要有网贷天眼、融360等，还有极少数个人也在做评估。总体来说，第三方机构在做评级时，主要还是基于平台的大数据为基础， 相对来说比较客观，虽然数据可能会有误差甚至是错误，但只要常年累月的坚持下去，总体是会回归到真实。刚入行的投资者最简单的办法就是挑选同时在多家评级榜单中排名都很靠前的平台投资。譬如，同时进之家、天眼、融360前10评级榜单的平台，除了不兜底的拍拍贷以外，其他的9个平台，风险还是很低的。能上榜的平台虽然有各种风险，但总体不会太差，相对来说踩雷的机率也较低。目前有2000多家P2P平台，榜单中最多只显示前100名，还有95%以上的平台不在榜单中。不在榜单中的，也有极小部分风险很低的平台，那种往往都是公司背景非常强大的平台。

2、个人评估

这个方法对投资人的经验要求比较高，本文就谈一谈作者本人的评估方法。总体方法是以平台的背景、透明度、产品、合规性以及平台的月度动态运营数据为基础，多因素综合加权评估平台风险系数。

（1）背景

a、股东背景

查询方法，可以用全国企业信用网或者启信宝查询公司的股东背景，前者更完善，后者更方便两者用起来各有优缺点。

（1）不同股东背景平台风险中，个人赞同江苏互金协会给出的投资指南，即国资系低于银行系，银行系低于上市系，上市系低于民营系，上市系和民营系之间有个不确定的风投系。风投系中，知名风投平台风险低于一般风投系，一般风投系风险低于自己投资自己的融资性风投。

（2）同一背景平台中，也是知名背景平台风险低于一般背景平台 ；全资子公司平台风险低于控股平台，控股平台低于参股平台。

b、高管团队背景

这个主要是看平台老板，高管团队，律师团队等是否在社会中拥有背景资源，有些极少数人的背景资源甚至强过一般背景公司。

c、技术团队背景

这个主要看网站和APP是否是自己开发的，是否有能力维护平台的日常运营等。

d、平台的资金实力

公司的注册资本、实缴资本、风险储备金等等，这三项指标是越大越好。

（2）透明度

透明度主要是指平台对外批露的借款人信息、借款项目信息、合同信息、高管团队信息、平台本身信息、逾期率、规模、人气等，披露的越完善，风险系数越低。

（3）合法合规性

这方面主要是看平台与新政的要求是否符合，新政中明确禁止的条款，在新政实施一年后，平台的业务尽量要合规，要求具备的资质必须要尽可能的有，主要包括银行的资金存管，网址备案，ICP证、信息披露、定位于从事中介业务等等。

（4）看产品

主要有五看。一看借款产品本身是否优质，是抵押贷款还是纯信用贷款，纯信用贷款必须要严格控制借款金额上限，有抵押物的贷款金额可以适当高一些；二看抵押物的估值和放款数，是否估值过高，是否超估值放款；三看抵押手续是否齐全，是否有抵押凭证；四看借款人是否有被法院执行记录，抵押物的变现能力；五看借款项目是否有担保公司担保项目，担保公司的兜底能力情况，是普通担保，还是关联担保，甚至是自担自保等等。

（5）动态运营数据

主要包括成交额、待收本金、投资人数、借款人数等数据指标，总体趋势是越多越好，其它数据指标还应包括资金净流入流出、投资人数和借款人数分级概况、新老投资人数比例、平均借款周期、满标时间、平台综合利率、借款大户占比等等，需要综合动态分析。这些数据指标直接会影响平台的规模、人气、分散度、流动性等指标。

（6）现场核查

现场核查的方法有两个，一种是直接参考机构考察报告，第一手的实地取证资料还是值得参考；另外一个就是个人组队去现场核查。核查的内容主要包括公司的营业执照、股东背景、公司组织结构、员工数量，办公场地面积、房租费、物管费、线下资产端门店数量，借款标的真实度情况，抵押物的保管和处置情况，最原始的放贷详细资料，借款人资金成本的核实，平台逾期率和坏账率情况，平台主要采取的风控措施等等

除了以上六大板块外，还要看平台负面舆情状况，股东变化情况，微信公众号活跃度，网站流量情况，网站被收录和链接情况，网站技术安全状况等等因素也会影响平台风险系数。

3、以参考第三方评级为基础，再利用个人评估的方法挑选平台

这种应该说是目前投资人运用最多的方法，首先是让第三方评级做一次初选，然后再利用个人的评估准则进行二次评估，这种模式相当于两次筛选，随着个人投资经验不断丰富后，踩雷的机率相对来说会逐渐降低，对新手和大多数上班族比较忙的人来说，应该首选这种模式。

三、确定挑选的P2P平台

有了前面两大步骤后，投资人可以把自己掌握和了解的平台多项信息，做个简单的表格，进行综合对比分析，大致评估出自己关注平台的风险系数，找出与自己风险承受能力相匹配的平台。在这类风险系数平台中，再挑选收益较高平台投资，这样就能挑选出较高投资性价比的P2P平台。

最后，方法是死的，人是活的，行情是变化的，即使掌握了简单方法后，也是需要花大量的时间和精力去动态监测平台发展形势。

借用古人一句名言：“业精于勤荒于嬉 行成于思毁于随”

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