监管时代已至 但合规并不代表平台一定能活下来

银监会等四部委联合发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《办法》）后，行业内掀起一阵整改之风，一些不完全符合兼管要求的平台，开始加紧拿证、签约、调整产品线，同时也有数家平台宣布因监管原因退出行业。

监管政策的从严，自然是为了净化行业发展环境，遏制“伪P2P”平台破坏行业形象，促进行业有序发展。监管时代已经来临，行业规范和门槛已经初步建立，一方面合规平台可以名正言顺地开展业务，另一方面不合规的平台则必将被淘汰。

但实际上，合规只是一个平台的“基础”，并不代表合规的平台就能生存下来。

合规，是一个企业在经营活动中应该遵循的最基本的原则，就仿佛一个人应该遵纪守法，不该鸡鸣狗盗一样，本来是天经地义的事情。当前行业大谈合规，恰恰反映的是行业内出现了太多不合规的事情，合规才成为了一种稀有的品质。

去年以来P2P网贷受到广泛“关注”，正是从“某宝”的不合法行为被曝光，造成重大经济损失和恶劣影响开始。彼时行业监管还没有明确的监管细则，基本处于无法可依的状态。监管层也意识到问题的严重性，陆续发布监管文件。而今《办法》正式落地，给P2P网贷定义为信息中介，并划定了13条红线，明令禁止设立资金池，从根源上杜绝了“某宝”跑路在行业内重演。

但需要注意的是，在抛开道德风险因素后，更为考验平台的是风控能力和服务能力。未来行业的竞争将更加激烈，当“合规”已不能给平台“增信”，核心竞争力的价值将更加凸显。真正的竞争才刚开始。

自《办法》征求意见阶段，就提出P2P网贷“信息中介”的定位，要求平台不得保本保息，言外之意投资人要为自己的投资负责，自己承担逾期、坏账的后果。抛开目前国情不说，如若行业全部转型信息中介平台，投资人会选择什么样的平台？答案自然是风控优秀，逾期、坏账率低的平台。

互联网金融的本质是金融，核心是风控。信息中介平台的基本使命是“去伪存真”，致力于向投资人“介绍”有正当用途需要借款，且还得起钱的人。唯有如此，才能实现网络借贷的持久发展，形成可持续的商业模式。因此，未来P2P网贷平台的品牌树立，一定是建立在风控能力的基础之上。

过去，行业的火热、资本的追捧，吸引了诸多对金融行业理解并不深刻，仅凭一腔热血或一时冲动而进入行业的从业者。很多人并不理解，作为金融从业者，应该常怀敬畏之心。因为从业者一个错误的决定，影响的不仅是自己和平台，还会深远地影响到成千上万的投资人及家庭。

而风险控制正是金融服务最核心的价值所在：有借款需求的人很多，谁的借款需求是真实的？谁才能保证按时还钱？谁是最佳投资对象？这正是金融信息服务应该解决的问题。也只有解决好这些问题，满足用户这方面的需求的企业，才能在未来的淘汰赛中生存下来。

未来，电信经营许可证和银行存管都将成为P2P网贷平台的标配，行业内继续生存发展的平台也必然是合法合规的平台，“合法合规”将不再成其为竞争优势。重新划定起跑线后，P2P网贷的竞争将进入新阶段，风控的高效与创新将成为赢得未来的利器。

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