p2p利息不断下降，你还投吗？

P2P的利息收益问题，永远是投资人最关心的问题。相对于其他理财产品，投资人之所以心仪P2P，大部分原因是因为利好， 就像一投资人朋友曾经和我说，“我玩P2P就是因为它的利息算高的，不然还玩什么P2P？”但是眼下，降息已成大潮，不少P2P平台都在陆续下调产品收益率，还没有下调产品收益率的平台也正在下调收益率的路上，或者说，正在酝酿降息的计划。

降息似乎已经成为一种共识。根据第三方数据显示，2016年9月网贷行业综合收益率首次跌破10%大关，降至9.83%，环比下降了25个基点(1个基点=0.01%)，同比下降了280个基点。

总体来说，主流综合收益率区间仍分布在8%-12%，处在这个收益率区间的平台占比为46.37%。其次是综合收益率在12%-18%的平台，处在这个收益率区间的平台占比为35.41%。《暂行办法》出台之后，洗牌趋势愈加明显，方方面面的动作都直接地影响了P2P平台给到投资人的收益率。

一，由于央行的降准降息，社会上的流动资金多了，社会整体融资成本下降。加之优质资产端的争夺呈现尔虞我诈的局面，未来市场上放贷业务的利息也必然会受到影响。网贷企业利差空间被压缩了，P2P平台要提高业务质量，降息是必然趋势。

二，《暂行办法》最关键的作用就是引导各P2P平台，往合规合法的方向健康地运营发展，但是办法中的各项要求使得很多平台整改力度较大，所以合规调整成本增大。

三，也有不少平台是处于自身运营和发展的方向，采取主动降息的策略来应对。根据某行业机构此前针对国内300家网贷平台的调查结果显示，P2P平台要实现盈亏平衡点需要达到约4800万的月成交额，57600万元的年成交额。然而整个行业处于盈亏平衡点的企业也仅有42家，也就意味着90%以上的P2P平台其实是不赚钱的。外加接连几次双降，对于整个网贷行业来说，降息是最理性的解决方案。

说起P2P平台的辛酸之处，平台的从业人员恐怕是最有发言权的。有人说“在陆家嘴CBD工作的金融民工们，中午去国金中心吃饭的，一般是信托和投行的，去东昌路吃黄焖鸡米饭的，一般是P2P民工们。”还有人说，“金融民工的分层，其实从早饭就可以看出。星巴克、85度C的一般为投行、信托民工。KFC等快餐店的一般为银行民工。山东煎饼加蛋、加香肠的一般为证券民工。不加蛋原味的就是我，不一样的P2P民工。”

真正合规的P2P平台盈利的方式主要是收取平台中介费、VIP年费、利息管理费、借款管理费，充值，提现收取一定的费用。其实利润是微乎其微的，早期又要面对用高息吸引资金端的局面，更有甚者还采用烧钱模式推广，平台的运营成本过大。

所以很多平台如今选择降息的策略，一是为了让整个行业的利息收益回落到一个正常区间，二是为了让平台更好地活下去，三是为了通过降息加强平台自身的运营能力，抗风险能力等，从而给投资人一个更好的选择。

投资人是怎么看待降息这个问题的？降息前，有很多P2P的旁观者猜测，现在降息了，P2P场上的人应该都会离场的。还有不少的声音也在传播P2P降息，曲终人散的氛围。却不曾想到，息虽降，人犹在。而且，越来越多的人进场。

从第三方权威机构的数据统计可以发现，虽然网贷行业的综合收益率下降了，但网贷行业的整体成交量却实现了增长。2016年9月P2P网贷行业单月实现了1947.17亿元的整体成交量，环比8月增长了1.93%，同比增长了69%。

为什么P2P降息而投资用户却没有流失，反而增长呢？其实，如果单个平台的收益率下调，可能会导致偏好高利息收益的投资人转向高收益的平台。但现实情况告诉我们，首先这不是单个平台的收益率下调，其次，不是所有的投资人都是高收益偏好的类型。

前不久就有投资人朋友，亲口告诉我，“其实我觉得降息挺好的，这些平台有钱去运营，日子不用紧巴巴的，他们好好做，我也就不用担心，他跑路不跑路的。”先不去追求这位投资人朋友的逻辑问题，只是他当时这一番话，让我清楚地知道，原来还有投资人是不抗拒平台降息，并且真心希望平台降息的。

降息就像是平台和投资人之间的一次共同考验，降息后，做得更好的平台是正确利用了降息的契机，选择留下的投资人，是稳定性高，诚信度高的优质用户。

最后也是最重要的问题，网贷行业的降息力度已经跌破10%的大关了，还会继续往下跌吗？

根据权威第三方的研究人员透露，他们认为网贷行业的综合收益率还会继续走低，预计年底将跌至9%～9.5%。

面对降息不必恐慌，因为该来的始终还是要来的。随着整体经济的发展及风险收益的变化，网贷行业的整体收益必然要回到与经济发展相适应的区间。历史的车轮已经滚滚而来，挡也是挡不住的。不如就看看上车之后，如何玩得更好吧。

降息的环境下，关于P2P投资的建议。还是觉得要从长远的角度来看，坚守安全稳定的收益才是硬道理。毕竟安全是互联网金融的核心竞争力，而安全也是投资人最心心念念的东西。

降息的平台，在投资人的面前，就像一个女生在自己的喜欢的人面前，娇羞的卑微，几乎都要卑微到泥土里，尘埃里。但是过不了多久，她又会从这些泥土里，尘埃里，开出花来。

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